巴菲特说过这样一句话：一个人一生能积累多少钱，不是取决于他能够赚多少钱，而是取决于他如何投资理财。

 

真正富有的人，不是赚得有多多，而是懂得如何分配财富，如何做好资产配置。

很多同学对于资产配置有一个误区，那就是没有资产，谈何配置。然而，对于拥有富人思维的人而言，条件和机会可能永远都达不到最完美的地步，当定好目标后，集齐资源行动才是最重要的。

 

为了帮助大家做好资产配置，老师将教给大家一个三步法，并分享一个很实用的策略，感兴趣的同学可一定要看哦。

邢老师是咱们微淼的高研团成员，也是ACCA国际注册会计师、ACCA讲师、国际会计与金融硕士，长期从事银行业金融机构审计与管理咨询。

 

做好家庭资产配置三步法

 

家庭资产配置，主要是指根据家庭资产情况选择不同风险及收益类型的理财产品，从而达到家庭资产保值增值的目标。

 

这里主要涉及三个方面的问题：1.理财规划；2.家庭资产情况；3.风险承受能力。

 

一、我们要了解和制定理财规划

 

理财规划是指运用科学的方法和特定的程序为制定切合实际、具有可操作性的方案，包括现金规划、消费支出规划、教育规划、投资规划、退休养老规划等财产分配等综合性的方案，最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。

 

理财规划主要有一下三个特征：

 

1.长期性

 

通常情况下，理财规划普遍都是中长期的。比如，为孩子设立一个教育基金，10年后需要20万元供孩子读大学；为20年后的退休生活准备一笔退休基金等等。

因此，一个合格的理财规划普遍具有中长期的理财目标。短期的理财规划通常仅仅是资金使用计划，比如年底需要更换一台更大的电视。

 

2.目的性

 

一个合格的理财规划必须有一个明确的目标，这个目标一般会具体到金融资产的收益水平。

比如，一对夫妻想要在20年后退休的时候准备100万元来保证退休后的生活，目前可用于投资的金额为30万元。换句话说，投资目标就是20年内使其资产规模从30万增长为100万元，那么期间要求的年平均收益率是多少呢？理财规划的年化收益率就是该理财规划的目标。

 

一个家庭在制定理财规划的时候，理财目标是必须要明确的。

3.可行性

 

所谓可行性，就是任何理财规划的制定，都要从我们的实际情况出发，不能异想天开。

比如，目前我们可用于投资的金额是10万元，想要用5年的时间将10万元增长到1000万元，显然是不切实际的。

影响理财结果的因素主要有三个：本金、时间、收益率。

 

我们想要在短期内，让资产获得巨大的增长，要么就需要足够的本金，要么就需要较高的回报水平，如果不能满足这两个条件，就只能通过拉长理财时间来弥补了。

 

因此，在制定理财规划的时候，一定要从自身的实际情况出发，要切实可行。

二、我们要清晰地了解我们自身家庭资产的情况

 

关于自身家庭资产的情况，主要包括家庭的收入、支出以及对于资金流通性需求的情况。任何理财规划都是建立在不破坏自身家庭收支平衡以及稳定的基础上，在不影响家庭正常生活的前提下，在可用于投资资金的范围内进行合理规划。

 

过度的投资无形中会使整个家庭曝露在风险之中，而过于谨慎又会受到通货膨胀的影响，使资产受到贬值的风险。因此，在制定理财规划的时候，一定要充分考虑自身的收支情况以及可行的理财目标。

 

三、我们要实事求是的评估我们自身或者家庭的风险承受能力

 

风险，是每一个投资者必须要清楚的认识到的问题。大多数的投资者都会习惯性的将自己置身于高风险的环境中而不自知。这就会导致当市场出现波动、经济增长减速的时候，我们才会发现，我们承担的风险大大超过自身的风险承受能力。对于每一位投资者来说，这都是非常危险的。

 

巴菲特说过：“只有潮水褪去，才知道谁在裸泳”。当市场一片繁荣，风险是观察不到也验证不了的，只有当衰退来临，投资者才实实在在感受到风险的存在。所以，无论市场是繁荣还是萧条，一定要保证你的泳裤里永远装着屁股。

 

在金融投资活动中，面对风险的态度并不是要避免风险的出现，因为风险是无法避免的，我们要做的是控制风险，将风险控制在我们能够承受的范围内，最大限度地保证在风险爆发的时候能够免受损失，或者说让损失在我们能够承受的范围内。

记住，在金融投资活动中，损失得少永远比赚得多更重要。

 

这里，分享《投资最重要的事》书中的一句话：“投资者的工作是以盈利为目的且聪明的承担风险。”想要获得比银行存款利率高的收益，就必须要承担比银行存款高的风险，这是商业规律无法改变，但是对于面对风险的态度和控制风险的手段，我们可以做的更好。

 

以上是我们在家庭资产管理的过程中需要重点注意的问题。接下来，我们看看家庭资产管理的策略。

 

 

核心-卫星策略

关于家庭资产管理比较成熟的方式有很多，比如股债平衡策略、核心-卫星策略、美林投资时钟等配置方法等等。

 

今天，我们来介绍一个比较适合个人或者家庭的资产管理的资产配置策略：核心-卫星策略。

 

“核心+卫星”策略是兴起于20世纪90年代的资产配置策略，目前已经被众多著名的资产管理机构如先锋、瑞银、巴克莱等所接受，利用该策略为其客户进行资产配置管理。

 

“核心+卫星”策略主要是将地球与卫星的天体物理运动模型映射到资本市场中，其本质还是通过投资组合策略降低整体风险，稳定收益水平，但是投资组合的结构会有所不同。

 

“核心+卫星”策略中，我们将投资组合分为两个部分，“核心”部分主要构成投资组合的主要配置，这部分配置的目的是满足投资者对投资风险和收益的主要要求，也就是我们理财规划的主要目标。

 

一般来说，这部分主要包括一些风险较低，收益较为稳定的产品，比如指数基金、分红稳定的优质股票等。

 

而“卫星”部分主要是围绕核心配置的附属配置，目的是一定程度上增强收益和分散风险。

 

比如我们以大盘指数基金作为核心配置，卫星部分就可以以一些主题基金、行业基金等产品进行补充，从而达到增强收益和分散风险的目的。

 

核心资产和卫星资产的比例一般为7:3、8:2、9:1等等。配置核心资产的目的是获取稳定的现金流，配置卫星资产的目的则是在降低风险的同时增加收益。

 

由此可见，核心资产的特征是收益稳定、风险较低、受周期环境影响较小，而卫星资产的特征就是风险较高、收益较不稳定、受周期环境影响较大。我们从其特征寻找相应资产就可以了。

 

想利用“核心+卫星”策略来配置自己的投资组合，需要三个步骤：

 

1.首先投资者需要确定整体理财目标，主要包括总体预期回报水平，以及可承受的风险范围，以此来确定核心部分和卫星部分的配置比例，一般来说，核心部分的配置比例较高。

 

2.确定了总体投资目标后，开始进行具体的配置过程。比如，按照确定的配置比例，选择核心部分的具体资产，和卫星部分的具体资产等等。

 

3.确定投资组合后，我们还要进行后续跟踪，根据配置资产的实际情况变动进行调整。