前几天，某啤酒原料被人撒尿，令人惊愕，这还能喝吗？会不会坏了“一锅汤”？这会不会成为一个蝴蝶效应？这周整个板块会不会被连带闷杀？引发了许多猜想，眼看大哥的位子不保，下一个谁能上位呢？

今天先来看看重庆啤酒，下面用三板斧估值法，从三个方面试着对重庆啤酒进行估值分析。

用分红估值法估值

重庆啤酒历年分红

重庆啤酒22年每股分红2.6元，按分红当天的收盘价99.63元计算，股息率是2.6%，比较低，分红偏少。

社会利率取一年期贷款利率3.45%，2.6除以3.45%得75.4。

即用分红估值法估计重庆啤酒的股价应该是在75.4元左右。重庆啤酒是成长型的企业，估值再看看用市盈率估值法的结果。

用市盈率估值法估值

重庆啤酒23年中报

中报中，重庆啤酒的市盈率是21.48，每股收益是1.79元，预估年报中，市盈率是23，每股收益是2.8元，23乘以2.8可得64.4。

即用市盈率估值法估计重庆啤酒的股价应该是在64.4元左右，上周五的收盘价是76.8元，相差12元。可见，重庆啤酒的股价还未见底。

从基本面、技术角度评估分析

中报显示，重庆啤酒的经营现金流是25.45亿元，净利润是8.65亿元，经营现金流比净利润得2.9，这个值比参考值1大多了，可见重庆啤酒的盈利质量很好。

中报中，负债率是69.07%，较高，负债较多，还钱能力较差。

但净资产收益率是38.05%，赚钱能力较强。

中报中，净利润同比增长18.89%，增幅较大，可见重庆啤酒的成长性较强。机构也给出了同样的预测。

机构预测重庆啤酒

另外，从技术角度来看，

重庆啤酒的日线图

日线图中，k线加速向下，下方没有支撑。MACD死叉向下多日，不见趋稳的迹象。

重庆啤酒周线图

周线图中，k线在双轨中震荡向下，MACD在零线下方再次死叉向下。

重庆啤酒月线图

月线图片，k线下降已有二十多月，下跌了62.9%，跌去了多一半！MACD向下没有缓和的迹象，遥遥无期！

三个MACD方向一致，还没有趋稳反转的迹象，股价止跌还需要有力的支撑位。

综上所述，重庆啤酒的股价可能还没有到合理区间，不管是从估值，还是基本面与技术角度分析来看，都还有下跌的可能；重庆啤酒盈利质量很好，成长性强，但股息率较低，分红偏少，负债较多，偿还能力较差。

以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！