今年9月30日，深市第一只指数基金——融通深证100指数基金迎来20岁“生日”。

作为深市第一只指数基金、全市场首只跟踪全收益指数的基金，融通深证100历史业绩优秀，“定投选融通深100”也深入人心。下面我们就从多个角度，带你了解这只20岁的指数基金。

 

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两个“第一”

融通深证100基金于2003年9月30日成立，是深市第一只指数基金产品，也是全市场第一只跟踪深证100指数的指数基金。

融通深证100基金发行之前，在当时已经推出的独立开放式基金中，指数基金只有1只跟踪上证180、以及2只跟踪沪深两市的指数基金，针对深圳市场还没有相关的指数基金产品推出。

由于深证100指数不仅能有效代表深圳证券市场、也更有活力，适合指数化投资，融通基金经过论证，优选了深证100指数作为标的。

据Wind数据统计，目前全市场已有10多只跟踪深证100的指数基金。深证100指数基金的成长和扩容，也证明了当时融通基金的选择具有专业性和前瞻性。

 

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少有的跟踪全收益指数的指基

根据深交所统计，融通深证100指数基金跟踪深证100全收益指数（399330），是A股市场少有的跟踪全收益指数的基金产品。

价格指数（Price Return Index）以某个时期为基期，用价格变动反映一篮子股票变化水平的指数。顾名思义，价格指数仅计算股票价格的波动，不考虑上市公司分红因素的影响。

全收益指数（Total Return Index）也称“总回报指数”、“总收益指数”，在编制时，除了反映股价波动外，还包含了指数成份股现金红利的再投资收益。相较而言，更能准确反映指数内一篮子股票的真实表现。

深交所数据显示，得益于长期稳定的分红，深证100全收益指数长期收益优势显著。自2002年底至2022年底，深证100全收益指数累计收益达578%，年化收益达10%，年化收益较深证100价格指数高出1.6个百分点。

 

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先人一步的尝试

 

后端收费模式，鼓励长期持有

2003年融通深证100成立时，设置了“后端收费模式”，后改为“B类份额”。

后端收费模式的特点之一，是申购时不收申购费；赎回时，根据持有时间长短，收取申购费和赎回费。

一般而言，持有时间越长，费率越低，甚至为零。

如果选择融通深证100后收费模式（B类份额），持有时间超过4年，申购费、赎回费均为0。

持有期3-4年，赎回费为0，申购费率仅为0.45%。

后收费设立初衷，是为了鼓励投资者长期持有。目前市场上后收费模式（B类份额）的基金并不多。

来源：融通基金官网

伞形基金，方便转换

融通深证100是融通通利系列伞形基金中的一只。

融通通利系列由融通深证100指数基金（股票型指基）、融通蓝筹成长基金（混合基金）、融通债券基金（纯债基金）三只子基金构成。

根据基金合同，在其成立时，融通深证100就能和融通债券、融通蓝筹成长进行转换，是业内最早开通转换业务的基金之一，且转换费低廉（固定转换费为0.2%）。

基金转换，特别是不同类型基金之间的转换，有助于投资者降低风险（股市风险高时，股基转债基）、抓住机会（股市风险低时，债基转股基）。

 

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成立近20年，年化收益8%

深证100指数由深市中市值大、流动性好的 100 只股票组成，其成分股涵盖深市主板和创业板，价值和成长属性兼备，是代表深市核心优质资产的旗舰指数（前不久我们做过详细介绍《这只指数太低调，我们想要聊一聊》）。

截至2023年9月30日，融通深证100成立以来收益率达366.48%，年化收益8%，战胜了同期上证指数、深成指等A股主要宽基指数表现，也战胜了同期74%的A股个股表现（2003年9月30日前上市，共计1009家）。

 

数据来源：Wind、融通深证100定期报告

统计区间：2003/9/30-2023/9/30，该基金成立以来业绩比较基准为497.86%。融通深证100指基2018-2022年、成立以来、2023年上半年业绩分别为-33.23%、53.9%、48.11%、-0.91%、-24.73%、366.48%、-2.28%；业绩比较基准分别为-32.22%、54.57%、48.77%、-0.01%、-23.92%、497.86%、-1.79%；业绩源于融通深证100定期报告，均经过托管行复核，过往业绩不代表未来收益。

 

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全市场分红次数最多的股票型指基

融通深证100是全市场分红最多的股票型指数基金，为持有人贡献了丰厚回报。

Wind数据显示，截至2023年8月31日，在250只增强指数基金中（海通证券分类），融通深证100指基累计分红金额最高（47.7亿元）、累计分红次数最多（26次）。

在783只非ETF股票型指数基金中（海通证券分类），融通深证100指基累计分红金额第二，累计分红次数第一。

 

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“定投选融通深100”深入人心

指数基金凭借其较低费率，运作机制简单透明的优势，一直以来都是定投的优选。深证100指数更是能在2007、2015、2021三轮牛市中，不断创出历史新高。

 

A股主要指数历史高点

数据来源： Wind，截至20230930 深证100R指数2018年-2022年收益率分别为-33.72%57.88%51.62%-0.16%-25.13%

 

一轮又一轮的微笑曲线，也见证了定投深证100的成果。

2005年1月，工行成为全市场首推基金定投计划的银行，融通深证100成为首批纳入的6只基金之一，全国多地开展以融通深证100为定投标的的定投巡讲。巅峰时期，融通深证100定投客户超百万。

目前，融通深证100依然有大批定投忠实粉丝。

 

 

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投资者认可，群众基础扎实

 

一步一步做大的基金

融通深证100首发规模不足5亿。

随着业绩表现优异、透明化运作、持续分红，融通深100指数基金逐渐深入人心。

基金定期报告显示，融通深证100指基成立日至2023年6月底：

份额规模由4.78亿份，增至33.44亿份，增长7倍；

资产规模由4.78亿元，增至46.54亿元，增长9倍；

持有人数由3.6万户，增至27.4万户，增长7.6倍。

数据来源：Wind、基金定期报告

群众基础深厚

融通深证100得到普通投资者广泛认可，群众基础深厚，持有人忠诚度高，个人投资者占比多年来一直保持在95%以上。

个人投资者、机构投资者占比

数据来源：Wind 截至2023年6月底

客户忠诚度高

我们从成立至今（2003年9月30日至2023年3月31日）一直持有、持有超过15年、持有超过10年三个维度，统计了融通深证100的“元老级客户”。

其中，在基金认购期即买入，且现在还持有份额的投资者共3223名；

购买时间超过15年的投资者11.92万名；

购买时间超过10年的投资者19.67万名；

这些“元老级客户”见证了融通深证100的波动起伏。

融通深证100“元老级”客户

数据来源：融通基金

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经验丰富的指数基金管理人

基金经理经验丰富

基金经理何天翔，拥有15年证券、基金从业经历，其中8.9年公募基金投资经验。现任融通基金指数与量化投资部总经理、融通中证云计算与大数据主题指数、融通中证人工智能主题指数、融通深证100指数等基金经理。

经过十几年沉浸，何天翔深谙投资之道，在指数基金投资、研究上有深刻见解，已出版《指数投资》一书，成为国内率先出书的在职基金经理之一。