这不是金融建议。这篇文章只是为了教育和娱乐的目的。

重新发明轮子并不是在投资方面取得成功的必要条件，因为投资已经存在很久了。放大我们自己的投资技能的方法之一就是学习最好的投资人，并尽量将他们的思想融入我们的战略。红杉资本于1972年由唐-瓦伦丁在加州创立，现在是世界上排名第一的风险投资公司。以至于只要提到他们是投资者，特别是首席投资者，通常就会使其他投资者以最快的速度跑来投资，导致超额认购的融资回合。即使在管理层过渡到迈克尔-莫里茨和道格-莱昂内的情况下，该公司仍继续保持其领先声誉。2019年，红杉变得更加大胆，新的种子阶段投资多于A轮交易。这也是由于胡润研究院将红杉确定为全球顶级的独角兽投资者，指出它在所有估值10亿美元或以上的私人公司中，每五个人中就有一个是红杉投资的。什么？一家风险投资公司参与了全世界1/5的私人独角兽公司？考虑到他们不一定在世界各地投资，尽管他们在欧洲、中国、印度和其他地方有业务，这就更令人印象深刻了。如果这还不够，他们过去的长期投资中，有1200个包含300个IPO。一个令人震惊的25%的上市。哦，天哪。有了这样的记录，如果我能够进入，让我的一些钱由红杉投资是不费脑子的。然而，事实并非如此，所以我不得不用其他方法来解决。鉴于红杉所取得的成功，以红杉的思维方式进行投资可能是一个好的开始：

20世纪70年代至90年代： 苹果、思科、谷歌、Nvidia、Webvan、甲骨文、思科、微芯片技术、LSI逻辑、线性技术、网络设备

2000s: Airbnb, Palo Alto Networks, ServiceNow, Unity Technologies, Youtube

2010年代：23andMe, StarkWare Industries, Instacart, Klarna, Nubank, Snowflake, Stripe, WhatsApp, UiPath

2020s: BitClout, Bolt, FTX, Wiz, Loom, Shein, StrongDM

唐-瓦伦丁

直接、直率、坦率，唐是1972-1996年的创始人和管理合伙人，并在2000年代之前进行了几项著名的投资。他注意到技术的趋势，并开始对技术公司进行个人投资。最有趣的是，在创立之初，他并没有让公司的名字以自己的名字命名，而是以世界上最大、最古老、最高的树木命名。这似乎代表了谦逊、长期思考、持久性，并可能转化为他本人曾经和另外追求的创始人类型。鉴于红杉的庞大规模，他所寻找的公司涉及大的市场规模，TAM，总的可寻址市场已经是巨大的，甚至有可能会增加规模，这也是有道理的。大市场通常已经饱和，有大量的竞争。因此，目标大市场将是对大多数人来说并不明显的市场，否则它们就已经被填补了。唐对苹果的押注导致了一个全新的市场，这个市场在当时甚至不存在，但现在看来更像是一种必需品，而不是其最初的奢侈品，甚至是未被发现的市场。他最初从工作经验中获得的关于微处理器的专业知识导致了个人电脑的发展，这也是他投资乔布斯的原因。

有点反直觉的是，唐并没有像风险投资公司通常那样强调创始人。他首先着眼于最大的市场，然后寻找填补这些市场的人。能够颠覆现有市场的产品，或者能够创造人们真正需要或想要的新市场类别的产品，才是一个好的机会。他不考虑一个人的教育背景；事实上，有些人没有经营企业的能力，但有了产品的想法，就有了有商业背景的知名人士帮助经营企业。创始人必须专注于将新发明推广出去的任务；如果他们是为了钱，他不会考虑这些类型的创始人。他所投资的人通常有很强的技术知识，即工程方面的知识。只有这样，市场和销售才会发挥作用。唐是敲开创始人的门的人，而不是VC通常让创始人先给他们打电话。

讲故事的艺术是非常重要的；要能讲好故事，能说服人们跟随你。知道如何提出有意义的好问题，特别是20字以内的简洁问题，也是社会沟通方面需要学习的好技能。对失败的公司进行事后分析，看看什么地方出了问题，是改善未来决策的好方法，红杉对每一个他们错误投资的公司都会这样做。他还告诫说，与查理-芒格类似，知道你不知道的东西非常重要，也许比你实际知道的东西更重要。就时机而言，投资的最佳时机是在熊市，因为有更多的机会。

道格-莱昂内

道格-莱昂内受雇于唐，后来与迈克尔-莫里茨一起成为管理合伙人和所有者。他从1996年到2022年一直担任管理合伙人。道格喜欢寻找具有强大实力的人，他们取得了不可能的不寻常的成功，尤其是在年轻时。如果不是直接从事商业活动，那么年轻时的其他成就可能是成功的信号。

我们希望从第一天起就与企业家成为合作伙伴；我们知道，多年之后，这种DNA在最初的60-90天内就已经确定了。这可以从一个人的历史中看出。当他们年轻的时候，他们是否尝试过创业？如柠檬水摊，割草，创建应用程序等？一个从小就开始创业的人有企业家的基因。有人在工作时开始做一些副业，也是如此。一个只想成为成功企业家的魅力、地位和金钱的人将不符合这个模式。

就人而言，道格坚信，伟大的人以非线性的方式吸引其他伟大的人。因为伟大的人是如此之少，他们像大拇指一样突出，他们很容易认出对方。成为伟大的创始人的一个方面是那些经常使用 "我们 "而不是 "我 "这个词的人，那些具有团队精神的人，而不是只为自己的人。此外，由于厨房里有太多的厨师综合症，小团队最终会比大团队做得更好。有了小团队，决策就会更快，因此，做决定、犯错误、然后退缩所需的时间就会更多。来自卑微背景的人，有取胜的需要，他们肩上的筹码，给人一种天生的内在动力，根本不会消失。这并不意味着创始人会成功，但这意味着创始人会为成功而付出努力。

小型初创企业往往有两个主要优势；隐蔽性和速度。为了保持这些优势，需要远离鸡尾酒会的圈子。不断地四处联络，参加花哨的会议，飞来飞去参加这些活动，很大程度上是在浪费时间和金钱。与许多冷淡的信徒和平庸的产品相比，让一个强大的信徒在财政上支持并努力获得一个卓越的产品更好。

由于缺乏能力和饱和，有些风险投资公司十年来从未产生过正的回报，但仍在筹集资金。有一个地方可以获得更多的机会，那就是在国外寻找未开发的巨大市场，这些市场正在迅速扩张，没有发达市场那样的审查。道格在2000年在中国和印度设立了业务，由中国和印度的独立团队来管理，而不是他自己。道格承认他不了解这些国家的消费者和商业，这是谦虚的另一个表现。这些市场可能是未来的美好，有未被发现的宝石，可以比美国的市场增长更多，因为你将有一个快速增长的市场和一个快速增长的公司。两个主要的顺风。随着人口的增加，大市场中的市场赢家将提供更大的回报。举个例子，中国的服装零售商Shein，以低廉的价格和自己的供应链征服了所有人。又名Zara，但只是更好。