万物的发展和成败，看似漫无头绪，实质上无不受内在规律的支配，K线也如此。一个人一张脸，一只股一幅图，这幅图里浓缩了无数投资者的喜、怒、哀、乐，也影响着无数投资者的交易和得失，所以投资者不得不信它、读它、用它，甚至有庄家竭尽全力去操纵它、改变它。因为，同样的一幅K线图，有人判断未来市场股价会上涨，有人认为后市股价要下跌，所以这个市场就变得复杂起来。

可是，任何技术分析方法都离不开K线，无论是技术指标还是趋势分析，或者是技术形态和波浪图形，都与K线有关。但，有的投资者往往只是简单地在K线图中寻找标准的形态组合，主观地推断行情的走势，从而陷入误判行情的困惑。无疑，他们在使用K线理论时，没有与中国资本市场特有的运行规律结合起来分析，结果适得其反。

这里就帮助投资者及时读懂K线语言，领悟盘面信息，把握市场规律，摸准主力意图，精确地把握买卖点，最终从市场上获得应有的收益。

图形识别：鸭头上攻（如图1－1）K线组合形态是庄家建仓、洗盘、过鸭头顶拉高等一系列行为所形成的经典形态。如图中所示，标上眼睛之后，是不是活脱脱一个鸭头图形？

该形态其技术特征具体有以下几点。

（1）采用5、10和60参数的价格平均线。当5日、10日均线放量上穿60日平均线后，形成鸭颈部。

（2）股价回落时的高点形成鸭头顶。

（3）当股价回落不久，5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部。

实战操作要点：该形态一般是庄家拉高建仓后，见散户惜售，借某种理由向下打压，使一个好的形态股价连破5日、10日线，震出短线获利酬码，而不破支撑位，在20日、30日线或其他支撑线，调整时末期缩量，最后低量，然后慢慢吃进拉起，在高点下方画个眼睛，再走出扁嘴，形成鸭头，庄家做第二波行情。股价紧贴5日，10日，30日均线运行，而5日，10日，30日均线也由三线合一后向多头趋势发散。操作中的要求如下：

（1）5日10日均线的黄金交叉点与60日均线的距离较大，而且距离越大越好。

（2）鸭嘴下方成交量图中有大量芝麻点，说明在这里回档时成交量萎缩，主力控盘较好，这样的股票上升潜力大。

（3）鸭头张嘴。

传统的技术教程中，该形态的介入点可以有三个：

（1）在5日、10日均线放量上穿60日均线形成鸭颈部时买入。

（2）在鸭嘴部附近成交量呈芝麻点一带逢低买入。

（3）当股价放量冲过鸭头顶瞬间介入。

这三个介入点显然有问题，我们一起来分析一下：

（1）第一个介入点：在5日、10日均线放量上穿60日均线形成鸭颈部时买入。此时鸭头上攻的形态根本没有形成，也就无“介入”一说。单纯依据“5日、10日均线放量上穿60日均线”来作为买点是没有理论依据的。

（2）第二个介入点：在鸭嘴部附近成交量呈芝麻点一带逢低买入。这个介入点有一定的道理，缩量下跌洗盘，可以适当介入。但此时风险还是较大，如果此时短线均线曾空头排列，继续下跌的可能性不小。尤其是在熊市之中，风险更大，最佳的介入点是在量能放大突破之时。

（3）第三个介入点：当股价放量冲过鸭头顶瞬间时介入。这个介入点是最合适的，也就是图1-1中标出的“过前高”处。依据实战统计，股价不过前高就介入，该形态的失败概率占到了一半左右。“过前高”还需要结合股价当时所处的时期和成交量判断，否则有可能形成双头。

（4）该形态仅适用于明显的上升趋势中。缺点是主力建仓不充分，只做多不做空，只在行情的上升段控盘，在行情的下跌过程不控盘。

在股价上升到一定高度时会遇到大量的抛单，这主要有以下几点原因：

（1）经过长期跌势后股民的心态还不稳定，在底部买入的股民见有盈利开始逢高减磅；在原下跌通道中套牢的股民见股价停止上升并有滑跌的趋势，也开始解套出局。巨大的获利盘解套盘同时夹攻，往往在第一浪上升浪顶部做头。

（2）庄家在经过紧急建仓后，完成了大部分建仓任务，见股价上升乏力，也有打压股价，清洗浮动筹码的动机。于是股价开始回落，做出小头部。但不久庄家对低价筹码又发生兴趣，反手做多，继续买进，使股价下跌趋缓。根据小头部处股价回落的幅度，会形成不同的K线形态。如果回落幅度在1/3附近，K线形态会形成“鸭头”，这是常见的强势回调形态。不久股价继续缓慢上升，形成“鸭嘴”，在成交量的推动下股价冲过“鸭头”，展开上升浪。主升浪的高度与“鸭头”下的成交量有关，在鸭头下的成交量越大，股价上升的力度也大，反之则小。在鸭头的鼻孔处或放量过头前进入是好机会。

（3）两条中期平均线在运行的时候，它的运行速度比较慢，而三条短期平均线（5日、10日、20日）运行速度较快，当三条短期（快速）平均线向上通过两条中期（慢速）平均线的时候，进入刚刚股价开始上涨的区间，进而步入正在上涨的股价区间，此时还不知哪儿是顶，最后上涨速度减缓，达到初步见顶的区间。

（4）该形态背后蕴含超级题材，受到良好基本面支撑，个股获利空间巨大。

（5）注意下方的成交量，这种形态要求鸭头下方的成交量要缩量，量越小，下一波涨幅就越高。

案例分析：