我们知道，复利大小的威力取决于自己投入的本金、时间、每年能达到的年化回报率，当回报率越高，时间越长，本金投入越大，最后的威力也就越大。

例如，每年投入1万元，若每年投资回报率都有10%，20年后就有57.275万元。

但是，现实生活中，如果懂一些经济学原理的同学也该清楚，当我们要获得超出无风险利率的部分，就要承担风险，而有风险，就会有波动，波动的存在，资产有可能是盈利，也会带来亏损。

而复利的公式，即FV=PV*(1+r)^T，并没有考虑波动的风险，取而代之的是告诉你，你每年必须获得一个稳定的年化收益，不过，你们可要想好了，一旦这个值超过无风险利率，就代表复利的结果实际上是在零风险的情况下获得的。

举个例子，有人说，只要每年拿出10万投资，每年的回报率有20%，不到20年，准确来说17年，就能成为千万富翁。

我们用TVM计算器计算，结果是没错的，但唯一的问题是，你怎么能保证每年的投资回报率在20%呢？这在现实生活中是完全不可能实现的。

简单来说，现实并非年年都是牛市！牛市！牛市！

而且现实还告诉我们，当你要的预期回报率越高，那么波动风险就越大，而每个人风险承受能力又是不同的，也许你可能希望自己每年都有20%的回报，但实际上，通过风险评测，你可能承受不了哪怕一分钱的亏损。

所以，各位必须清楚了解自己的风险承受能力、认清各金融产品的风险、波动，在所要的报酬率和风险间取得平衡。不要超出自己的风险承受能力。

而哪怕在风险与收益间取得平衡,当你资产累计越来越多时，你还会选择一个高收益，波动率又非常高的组合吗？如果选择了，可能并不会带来盈利，因为波动，也有可能带来巨额亏损，除非你有非常强的赌博心态，否则会像大部分人一样，把这笔钱，放在低风险的组合上。而我们知道一旦降低组合风险，
那么所获得的回报当然会随之减少。

所以，各位电脑前看这篇文章的人，不管你投资多长年限，你或多或少都会因自身资产变化，而改变自己的风险偏好，都需对自己的金融资产定期做一番审视，这是个动态管理的过程，有可能今年适合你的组合，在未来并不一定适合你。或许是因为金融行情发生改变，或许是因为你的风险承受能力、资金量发生变化。

既然无法达到复利公式中所说的千万富翁的美梦，难道就没有理财动力了吗？不一定，通过资产配置，我们只要知道该组合预期收益率、波动率（或者说标准差）就能知道这个组合未来95%的概率预期收益率会落在哪个范围。长期来看，会有较好的回报。

如果你未能看清风险，而是一味地相信自己每年都能拿到10%的年化收益率很有可能掉入理财陷阱，得不偿失。

我们不卖任何金融产品，只提供独立的第三方咨询服务，做金融服务很辛苦，你贪婪时要拉住你，你恐惧时我们鼓励你，你有不错的理财收益我也会陪你开心，这就是朋友吧。9月2日，我们成都见。