2020年给大家推荐了10只最适合定投的基金，获得很多朋友的支持，也遇到很多志同道合的“基友”。

从去年的最终结果来看，推荐的基金收益还是令人满意的，深证红利、中证消费、央视财经50、纳斯达克100、标普500均创造了历史新高，收益都在40%以上，另外几只相对较弱的的收益也在15%以上，具体详情可以参考去年文章。

流沙无形：2020年最适合定投的10只指数基金1029 赞同 · 239 评论文章

截止今天，距离上一次推荐将近一年时间，期间不断有朋友催更，但是都因为种种原因无法集中精力更新，正好今天不太忙，结合当前形势和自己的经验，给大家推荐5只适合2021年定投的基金。

依然是先给结论，境内指数基金3只，分别是深证红利、创业板50和中证消费，境外指数基金2只，分别是纳斯达克100和恒生指数，排名分先后。

 

如果只定投1只基金，那就是深证红利；

如果只定投2只基金，那就是深证红利+创业板50；

如果只定投3只基金，那就是深证红利+创业板50+纳斯达克100；

如果只定投4只基金，那就是深证红利+创业板50+纳斯达克100+恒生指数；

如果只定投5只基金，那就是深证红利+创业板50+纳斯达克100+恒生指数+主要消费；

不建议超过5只基金！不建议超过5只基金！不建议超过5只基金！

 

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首先，还是看一下这几只基金对应指数截至2021年2月26日的估值表：

其中：

1）绿色代表估值较低；黄色代表估值适中；

2）PE：市盈率，数值越低越好，衡量大部分行业或指数；

3）百分位：反映PE或者PB在历史区间的价值高低，例如百分位为70%，说明现在的估值比历史上的70%的时候都高；

4）ROE：净资产收益率，衡量长期盈利能力；

5）股息率：股息与股票价格的比率，数值越大越好。

该估值表可以在公号『招财小Q』的菜单栏--充电桩--每日估值中查看，每天都会更新。

 

从估值表可以看出，当前这5只基金对应的指数都处于高估阶段。

 

下面从几个问题来解释，为什么推荐这5只基金，以及为什么这样排序？

1、目前这些基金对应的指数均处于高估阶段，为什么仍然推荐？

2、为什么只推荐5只基金，而不是10只？

3、为什么没有上证50和沪深300？

4、为什么大多数都是宽指基金，而没有新能源、光伏、军工、半导体、地产、银行等行业基金？

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1、目前这些基金对应的指数均处于高估阶段，为什么仍然推荐？

说实话，无论从哪方面来看，现在开始定投都不能称为好时机，最好的时机永远在以前。

在公号里，我不止一次提到2021年会是比较复杂的一年，很难再像前两年那样稳稳地获得高收益，一不小心还会把以前的盈利还回去，甚至亏损。

所以年前倒数第二个交易日，在有偿基金群里，带领大家把整体仓位从95%降至80%，转出的资金放入理财账户，同时在春节后第一个交易日，止盈了大部分基金（包括白酒、深证红利、主要消费等），仓位从80%降为30%左右，躲过了这两周的大跌。

这一系列操作完全得益于自己开发的波段量化模型，有风险时给出卖出信号，有机会时给出买入信号。

截止当前，虽然量化模型并没有发出买入信号，但是部分指数大幅杀跌的局势不再，接下来两周定投的性价比要远大于年前的追高。

最重要的是，我认为市场并没有到全面崩盘的时候，泡沫一直在，要想获得更高收益，需要对趋势更好的把握，以及更多的资金管理技巧。

总之，这5只基金依然维持可以买入。

 

2、为什么只推荐5只基金，而不是10只？

从这一年与粉丝的聊天中，我总结出大家犯的最大的错误就是持有的基金太多，仓位太分散。我见过最夸张的一个，大约持有30只基金，堪称杂货铺，这些基金遍布各行各业，还有多只基金严重重合，最关键的是全部资金加起来也没有3万元，每只基金买了500-1000元不等。

这些人的投资水平绝对属于小白级别，可能连最基本的基金是什么，基金的分类，基金的收费标准等等都不知晓，在各个短视频、新闻的躺赢洗脑下，就无脑买入当下最热门的基金。

资金过于分散，一是没有时间和精力打理，二是哪怕某一只涨幅很大，也不能带来太多收益，要把钱花在刀刃上，尽量持有优质基金。

按照我个人意见，资金10万以下的不要超过2只基金，50万以下的不要超过3只基金，200万以下的不超过5只基金，有更多资金且不擅长投资的话，请寻找专业团队打理。

 

3、为什么没有上证50和沪深300？

纯属个人喜好，个人偏爱成长性高的指数，除了极少数个股，不太喜欢上证指数相关的个股和基金。

深证红利成长性高，成分股质地优良，分红较多，虽然每年收益率并不是最高，但是时间线拉长，10年年化收益率10%，五年年华22%，值得拥有。

当然，深证红利、央视财经50、上证50、沪深300都是优秀基金，这几只持有任意一只即可。

 

4、为什么大多数都是宽指基金，而没有新能源、光伏、军工、半导体、地产、银行等行业基金？

根据我的经验，像新能源、军工、半导体这些行业基金波动极大，短时间内上涨30%或者下跌30%都是极常见的，大多数人没有承受这么大波动的心态，尤其是受新闻洗脑追涨杀跌，资金可能在短时间内亏损大半。

而地产、银行这些跟国家调控和政策高度相关的板块，趋势不容易把控，可能长时间处于低估，偶尔爆发一下，几个交易日又跌回去了，时间成本较高，看着长期大盘涨自己持有的跌，不仅杀伤力大，侮辱性还极强。

同时，很多行业基金走势与大盘走势并不一致，板块间都是轮动的，极少出现所有板块全面上涨的时候。如果没有成熟的投资策略，大多数人没有把握板块趋势的能力。

宽指基金，如深证红利，沪深300、上证50等，只要股市整体趋势向好，这些基金就会涨，涨多了回调点，跌多了会涨回来，只要不发生系统性风险，整体风险可控。

如果既想定投宽指基金，也想投资一些行业基金的话，可以把自己的账户分为定投账户和波段账户，定投账户负责定投，同时通过仓位管理增加收益，波段账户可以对行业基金进行波段操作。

2020年之前，我的基金账户全部用来定投，去年开发出量化模型后，定投账户和波段账户按照6：4的比例分配，今年会增加波段账户比例，定投账户和波段账户按照4：6的比例分配，大家可以根据自己能力和实际情况自行分配。

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好了，通过上面问题，应该能够解决您大部分的疑问，如果还有什么问题，欢迎大家在知乎、公号交流，祝愿大家牛年大吉，牛转乾坤，股市长虹！