最近股市绿的放光，广联达也不例外，股价从最高点92.5一路下跌，最低点到了55.9，跌幅近40%，今天一个涨停，收盘价62.81，距离最高点也跌去了32%。

广联达近两年在A股市场的表现其实还是很不错的，2019年全年涨幅63%，2020年全年涨幅132%，假如你在19年初花20000多买入广联达的股票，拿到20年底的时候差不多能赚60000多。

熟悉股市的朋友都知道一个指标：市盈率。

广联达在近期大幅下跌之后，滚动市盈率仍高达200多倍，这是一个及其夸张的数字。

不炒股的同学可以去百度一下市盈率的概念，简单的理解市盈率越高就是泡沫越大，也就是说广联达不是靠它的盈利能力来撑起当前700多亿的市值，而是靠泡沫。

我们可以看一下广联达近几年的经营情况。

2019年净利2.35亿，2020年预告的净利是3.3亿，数据还不如16，17，18年，从2015年到2020年利润并不是逐年增长，但是近两年股价却是水涨船高，靠的就是市盈率的节节攀升。

广联达在19年初滚动市盈率还只有57，从此之后泡沫越来越大，有意思的是，这个泡沫可不是散户们炒出来的，广联达在资本市场备受青睐，高瓴资本在20年6月投资了广联达，要知道那时候广联达的市盈率已经高达300多倍，在这样一个位置进场，是资本傻吗？

资本显然不傻，唯一的解释就是：他们相信广联达有在近几年内成倍地提升利润的能力。

这很好理解，利润翻一倍，市值如果不变的话，市盈率就会减半，利润翻的越高，市盈率就降的越快，如果广联达业绩爆发，200多倍市盈率也将很快回落到合理的位置。

那是什么东西让资本相信广联达能够实现业绩大爆发呢？

我猜，是BIMMAKE。

这是广联达新研发的一款BIM建模软件，可能有很多同学已经知道它了，但它还没有正式的面向市场，还没有开始收费。

前段时间有个自称是投研公司的人给我打电话，说想做一下对广联达的市场调研，重点了解一下BIMMAKE这款软件，其实我对BIMMAKE并没有做太深入的研究，电话那头说给我1500块钱聊1个小时，我一听有钱赚，嘿嘿，再一想，哪有这么好的事，怕不是骗子吧，于是就拒绝了。

假如这事儿是真的，那么就可以印证我上面的观点，BIMMAKE是广联达业绩的爆发点。

先来说说BIMMAKE的定位，官网上是这么说的————专注施工BIM应用。

咋一看，emmmm，有做到聚焦，不错不错，再一想，施工BIM这范围也太广了吧，根本谈不上聚焦。

在这款软件刚问世的时候，我其实有试用过，给我的感觉就是：像极了Revit。本来我对Revit就没什么好感，看到一个翻版的Revit自然就更讨厌了，心想这个软件肯定玩不下去。

那么BIMMAKE以后真的能帮广联达赚到钱吗？是资本被忽悠了，还是我们的想法太稚嫩呢？

我个人认为，靠BIMMAKE赚钱的可能性是非常大的。

首先是它所担任的使命：国产BIM软件替代。在这条赛道上只有它一个选手，竞品在哪都还不知道。

BIMMAKE要取代的是Revit，要做到这一点其实并不难，首先Revit并不算一个很好用的BIM软件，只是大家暂时找不到合适的替代方案罢了，BIMMAKE的出现是有机会打破这个局面的。只要软件功能做的大差不差，有那么一两个核心卖点，大家的情怀一上去，再加上ZF在背后撑腰，替代Revit很可能就是轻轻松松的事情。

就算BIMMAKE不好用，那在同样都不好用的情况下，何不选择国产软件呢，起码我们用户提的意见，广联达可以改嘛，Autodesk才不管你给Revit提的意见呢。

有人可能会说BIMMAKE要想赚钱，它得收费啊，一个要钱的软件拿什么跟免费软件竞争呢。但事实上，目前企业级的Revit用户，哪家还没交钱呢？

以上是我个人的一点粗浅认知，至于资本市场是不是看中了BIMMAKE，我也不是非常清楚，也许广联达还有其他产品能够帮助他们实现业绩大爆发呢，这些都不得而知。

总的来说，我觉得BIMMAKE即使做的不咋地，未来收费的时候也可以卖的很好，毕竟顶着国产替代的光环。在我们这个行业，能不能赚到钱跟东西好不好用其实关系并不大，广联达BIM5D好用吗？买过的人想必都清楚，但BIM5D卖的也还不错嘛，因为参加近几年的BIM大赛，连个平台都没有的话就不要指望拿奖了，而上了平台的参赛项目，大部分都是用的BIM5D。智慧工地好用吗？用我们领导的话说就是智慧工地只在观摩的时候智慧一下，但这也不影响它几乎成为工地的标配。

以上内容不构成投资建议，据此买入广联达股票的，风险自负。