前言：上周末针对主线板块如何进行分析，梳理了一下思路，接下来这篇文章，重点从个股的角度，去思考和解构，如何对个股进行定位，搞清楚个股的定位，才能有针对的拟定应对策略。内容可能并不完善，但希望对大家有所启发，也欢迎大家交流与讨论。

一、找原因

这里先界定一下观察的范围，A股有5000只左右的股票，我们不可能每天都对如此众多的股票进行分析，正常情况下，只能对当天表现突出，或明显异常的个股进行分析，这类股票以涨停股为，包括强趋势股、跌停股、大面股等。

一只股票的涨停，必定有其相对应的逻辑来作为支撑，可能是某个突发的事件，也可能是某个重磅的政策消息，还可能是业绩的超预期等，包括了宏观经济、行业成长、基本面、消息面甚至是技术层面，包罗万象，我们只有从这其中抽丝剥茧，努力去探寻当前对它影响最大的那一个因素。

世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏！——乔治·索罗斯。

股价是交易双方就交易价格达成一致的结果，而决定这个价格的，则是投资者对股票的预期与信心。找出股票上涨的核心逻辑，尽管它更多的是一种假象，但它却是我们预判投资者预期与信心的计划依据。

1、确定分析目标

每天收盘后，将涨停个股全部纳入一个自定义板块，如果有可能，或者盘面表现较差的时候，甚至可以将涨幅在8%以上的个股都纳入同一个板块。

比如我个人就会建立这样一个动态板块，每天收盘后当天涨停的个股就可以立即汇总到该板块当中，这样事半攻倍，比较省事。

 

2、了解涨停个股的基本情况

这一步，才是重中之重。

对于上一步汇总出来的涨停个股，我们需要逐个去了解其基本情况。下面我以平时使用的同花顺软件为例，选中第一个股票，按F10打开个股资料页面，默认的第一页“最新动态”就可以看到当天异动的情况。

 

然后再打开“新闻公告”，了解个股最新的重要动态情况，包括公告利好、业绩公布、投资者互动等，这些与当前时间最近的信息，都是与个股涨停关联很强的内容。

 

接下来切换到“公司资料”，重点看公司简介和主营业务情况。

 

了解公司简介和业务情况后，切换到“经营分析”，了解公司的经营范围和具体产品情况。

 

接下来是个股所属的概念情况，这里会依据系统的分类，针对个股涉及到的情况，将个股归纳到不同的概念。这种划分，只能作为一个参考，有时候需要自己根据当前炒作主线的具体情况来进行划分。

 

其他的股东研究、财务分析以及公司大事等，也可以简要浏览一下，增加对个股的认知程度。

 

一般情况下，对于普通的涨停股票，通过这些方面的了解，基本对个股本身已经有了一个简单的认知了。如果不想亲自去做，也可以借鉴别人现成的内容，淘股吧“湖南人”、“柏拉爱空”两位大V就每天有相应的汇总统计，、财联社、东财、同花顺等盘后都专门的复盘汇总。

不过在多数情况下，如果时间允许，最好是自己亲自复盘和翻阅，这样长时间积累下来，自己对个股的认识程度会更高，有时候往往盘中某一只股票突然异动，你就会马上联想到同类的其他股票，这就是长期积累的成果。

3、深度挖掘

有的时候，这种属于常规的操作，而有的股票涨停的真正逻辑，在上述内容中并不一定能体现出来，尤其是针对一些重点的个股，比如一字涨停、很独特、很强势、带动作用很强的个股，就需要进一步去探寻其更准确的涨停原因。一般来说，我们可以通过个股本身的官网、专业研报、财经门户网站还有网络搜索等途径，多方面进行求证和挖掘。

比如前几天连续涨停的庚星股份，很多人第一时间就能梳理出庚星与武汉敏声深度关系，并明确了庚星炒作的是5G虑波器，虽然该股最后没有得到市场资金的认可，但此后只要庚星股份有所异动，就能够很快反应出来，是不是与5G有关系。

再比如周五涨停的海格通信，除了常规信息可以看到的内容外，进一步挖掘就会发现，原来Mate 60 Pro单独配备一颗用于卫星通讯的射频收发芯片，型号为RX6003EQK，该芯片推测与广州润芯信息技术有限公司有关，而广州润芯信息技术有限公司的控股股东就是海格通信。

二、分类型

类型的分类，与划分的标准有关，而标准很多，有按量能划分、按时间划分、按封单划分、按位置划等很多种。下面我们主要说两类，题材分类和股性分类。

1、题材分类

在上周的帖子当中，我就板块、题材与概念进行简单的区别，这里我按照自己平时的惯，就按题材作为归类标签来描述。

通过前面的第一步对个股的复盘汇总，我们对当天涨停的个股，已经有了一个初步的认知，那么结合当天题材的表现，就很容易将涨停个股一一对应的分类到当天表现较好的题材类型当中。

比如周五的盘面，表现较好的题材有光刻机、卫星导航、华为星闪、华为手机相关、机器人、无人驾驶等。那么冠石科技、张江高科、蓝英装备、奥普光电等与光刻机密切关联的股票，就可以统一按光刻机这个标签来归类。华力创通、震有科技、高斯贝尔、中英科技、海格通信等与卫星导航相关的股票，则统一按卫星导航的标签进行归类。荣联科技、高鸿股份、创耀科技等按华为星闪标签进行归类。

如此分门别类的归纳好以后，对当天的题材情况，就会有一个比较明确的认识。

2、股性分类

这里我们主要区分涨停是短线接力还是趋势波段，目的是依据不同的风格，采取不同的应对模式。

（1）看市值与成交

一般情况下，个股盘子与成交情况，是最容易观察的点，短线接力类型的股票，往往都是小市值的票，成交金额也比较小。而趋势波段的股票，则市值相对较大，至少也是100亿以上。比如今年8月1日，室温超导概念爆发，当天13只股票涨停，但总的成交金额才64亿，8月21日环保概念爆发，15只涨停股总成交金额仅68亿，这就明显是短线接力类型。

（2）看爆发原因

事件突发引导或消息利好导致的涨停股，大多属于短线接力，这种类型的涨停，往往时间比较短，一波炒作过后就会结束，前一段时间的超导、机器人、环保、核污染等均是如此。

新能源、白酒、医疗等传统行业通常以趋势风格运行，这些领域的成长性大，股票市值也大，往往是机构资金比较扎堆的地方，股票的走势也主要以趋势为主，偶尔有涨停，也是借势利好，但一般连板较少。当然，赛道的趋势风格，也可能因为一些重大政策或突发事件，导致短期内被热炒，从而转为短线接力的模式。

（3）看介入资金

如果有龙虎榜，可以看是家人为主，游资为主还是机构为主，机构为主的往往偏趋势，家人与游资为主的则短线接力意味更浓。

如果没有上榜，则看个股股东构成，机构与基金在十大流通股东当中占据主要位置的多以趋势为主，自然人较多的则短线接力为主。

三、判地位

这是我们平时复盘最关键的环节，当我们对涨停股票有所认识，并且对它们进行恰当的分类之后，最重要的一步，就是判断涨停股票的短线地位。注意，我们这里仅是做短线接力这个角度去进行的。

从短线的角度，涨停股对应的地位有：龙头、空间板、跟风、助攻、补涨、独立妖股或独立人气股、先锋等等各种。而评判涨停股的具体地位，大的方向就是从纵向与横向两个方向进行对比，纵向看高度，看影响能力，横向比对同身位的票。细节上可以通过影响力、高度、涨停时间、力度等等多个方向去综合判断。

涨停股票的地位，是其在题材当中作用和能力的体现，决定了市场溢价的高低，也决定了资金对其认可和追捧的程度。地位越高的股票，资金认可度越高，溢价也越高，也更容易被资金接力。

（1）影响力

个股的带动作用与影响力，是判断其地位的一个重要维度，一只股票在盘中对题材的领涨作用明显，号召力很强，往往只要它一拉升，其他相关股也会跟随异动。那么这样的股票，很多时候就是龙头，因为它具有很强的领导气质。

而如果一只涨停股，它的涨停对于题材整体没有什么影响，涨停了其他股没有跟随，炸板也不影响其他股，那么这样的股，就没有太多影响力，典型的跟风。

如果说龙有九条命的话，那么这样的股，只要断板，就很少有资金再去关注，如同现实生活中，普通人一旦失势亲朋就会远离一样，股市里也同样现实与冷漠。

 

 

（2）空间高度

根据涨停股的空间高度，我们一般区分为高位、中位和低位。

龙头一般有领涨性，也有空间高度，但有时候也不绝对，在一个板块当中，有的票虽然有高度，但缺乏带动作用，这种票，一般界定为空间板，虽然连板高度最高，但没有多少人气和影响力，尤其是一些连续一字板的票，它是持筹者的盛宴，但对场外资金来说，往往是巨大的风险。空间板包括市场空间板和板块题材的空间板，空间板由于获利筹码太多，兑现压力往往很大，因此，除非是短线氛围很好，接力情绪火热，可以有一定的参与机会，否则，在行情弱，短线热度并不高的背景下，一旦断板，通常就是大面。

空间高度也与辨识度密切关联，原则上空间越高的涨停股，辨识度也更高，资金更容易一眼就看到，资金的关注度高，也容易被资金选中，但要注意情绪和题材周期，在情绪良好，题材周期上升期，有高度的票，相对更容易被资金接力。而在情绪降温的时候，中位涨停股最容易被抛弃，因为它缺乏龙头高标的人气，也没有低位个股的性价比和安全。

（3）涨停时间

从涨停时间上，一般可以区分为一字、日内先锋、卡位等。

涨停时间的早晚，是衡量涨停股溢价高低的一个重要因素，因为涨停越早的股票，需要承受的风险越大，比如板块轮动、大盘回落、突发利空等，同时涨停越早，也意味着更多的资金想买而买不到，所以次日更容易被抢筹。

所以从这个角度来看，越早涨停的股票，其地位也越高，越容易被资金接力。

（4）封板力度

封板力度主要是观察涨停股票上板瞬间的力度和封涨停以后流速，以及是否炸板，那种直线拉板，大额封涨停的股票，肯定力度是最大的。流速则是观察在涨停之后，个股的买卖成交情况，如果卖单很少很小，那么流速就慢，如果卖单很多有时还有大单，则流速就快，虽然看起来全天都涨停，但流速的快慢反应了力度的强弱。

原则上，封板力度越强的股票，地位也相对较高，尤其是在同一梯队当中。

（5）量能

从量能这个角度来看涨停股地位的话，正常情况下，缩量涨停强于爆量涨停，缩量意味着卖盘意愿更弱，资金对后续预期更高，而爆量则意味着资金分歧较大，很多资金看好的同时，也有更多资金不看好，从而卖出离场，锁仓资金少，这是一种筹码松动的表现，如果是涨停股的位置相对较高，则往往可能会见顶。

四、做预期

对股票的认识和定位有所评估之后，我们需要对个股次日的走势进行一个预判和评估。一般情况下，我们无法针对全部涨停个股的走势进行预期，但针对重点关注的和有针对性的个股，需要有一个预期。

这里往往需要自上而下，从大到小，一层层的进行评估。

在指数层面，要考虑指数当前的位置与走势，评估对行情整体的影响。

在行情层面，需要观察目前的赚钱效应与亏钱效应，资金主要集中在什么题材，属于什么风格，情绪周期的演变节奏等。

在题材层面，需要思考题材的级别、持续性和周期演绎等。

最后落脚到个股层面，依据前述对个股的定位，结合同梯队个股竞争关系、个股空间预期等，对涨停个股次日进行一个评估。

这里的重点，还是要将个股地位与当前的情绪氛围相结合，如果一波赚钱效应太过于一致，强度很大，那么次日往往意味着分歧概率较大，因为市场的预期已经被打满了，后续除非强更强，但这样的概率相对是更小的。

那么如果次日预期是分歧，针对不同地位的个股，预期就会不同，跟风的、助攻的，断板的可能就相对较高，龙头股、强势股，可能会有分歧，但更多可能是因为承接而继续上涨。

五、看实际

对涨停个股定位并预判之后，还要结合临盘表现的实际去进行观察。如果实际表现弱于预期的判断，就要注意规避风险，而如果实际表现超出预期表现，则要注意抓住机会。

这里是通过现实来对个股的地位与预判进行证实的过程，也是决定了我们是否要进行买卖的依据。