进入证券市场，进行股票投资买卖，首先需要用到的就是证券投资分析方法，进而进行投资决策。没有经过理性的证券投资分析，盲目或者仅凭感性地去买卖股票，最后的收益必定不理想。投资界常说，凭运气赚来的钱，一定会凭实力亏回去，就是此间道理。因此，拥有良好的证券投资分析能力和稳定的投资心理，是投资者走向成熟的重要标志。现代证券投资分析，从主流分析方法来看，主要分为三大类：基本分析法、技术分析法、量化分析法。下面先简要介绍证券投资分析方法之一：基本分析法。

基本分析法，也就是基本面分析法，其主要是根据经济学、金融学、财务管理学、投资学等基本原理，对决定证券投资价值及其价格的基本要素进行分析，评估其投资价值，判断其合理的市场价格，从而提出投资建议的一种证券分析方法。

基本分析法，其基本内容包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析。

宏观经济分析，包括宏观经济运行指标的分析（比如GDP变动情况、通货膨胀情况、其他各类经济运行指标变动情况等）、宏观政策分析（包括财政政策、货币政策、信贷政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等）、证券市场的供求关系（包括证券发行规模和节奏、市场资金供求情况、证券市场制度变革等）。

行业分析，包括产业政策分析、行业的市场结构分析、竞争结构分析、周期分析等。

区域分析，主要是对公司所处区域的产业规模和特色优势分析、区域政策扶持分析等。

公司分析，是基本分析的重点，主要侧重于对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险进行分析，以此进行评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。其主要包括公司基本分析、财务分析和重大事项分析，其重点包括财务分析（财务比率分析、杜邦分析法等）、估值判断（相对估值、市场估值法）等。

公司财务分析，包括趋势分析、比率指标分析（资本结构分析、偿债能力分析、盈利能力分析、成长能力分析、现金流量分析、投资收益分析等）、因素分析三类。本人最看重的三大财务分析指标包括：加权净资产收益率（即ROE指标，持续保持年化最低15%以上，20%以上最好）、同比扣非净利润增长率（持续保持年化最低15%以上，年度50%以上更优）、资产负债率（一般不超过50%）。杜邦分析法，重点分解了公司ROE财务指标，是市场内确认公司财务是否绩优的主要标准，即衡量公司赚钱能力强弱的一种常规判断。扣非净利润增长率，则是衡量公司成长能力的主要指标。资产负债率，是衡量公司财务杠杆的主要指标，一般来说，杠杆较高的，一般财务稳健性较差，财务风险较大。

公司的估值分析方法，包括绝对估值法（股息贴现模型、股息增长模型等）、相对估值法（市盈率法、市净率法、市销率法等）

基本分析理论的两大重要前提或者假设是：股票的价值决定其价格；股票的价格始终围绕着价值进行波动。

基本分析法，主要是一种事先分析，即根据基本分析的各因素对证券的投资价值进行分析，得出公司的合理估值价格，并据此判断股价未来变动的大趋势。其优点，主要是能从经济和金融的全局揭示证券价格决定的基本因素及该因素对价格的影响方式和影响程度；但其缺点也是显而易见，即基本分析对基本面数据的真实性、完整性、及时性依赖较强，普通投资者基本上做不到。同时投资者依据基本分析只能得出公司的合理价值，根据其“股票的价格始终围绕着价值进行波动”的基本假设前提，即便是对公司的价值有准确评估判断，但价值只能决定股价波动的大趋势，而对近期或短期的股价走势却难以预测。此种方法，很大程度上依赖于经验判断、对证券市场的影响难以量化和程式化，受投资者主观影响较大。因此，单纯的基本分析并不适合短线操作，无法提供短期买卖点，更适用于中长线或波段操作。

把时间跨度拉长，一般来说，财务稳健、赚钱能力强、成长能力好的公司，其股价大趋势都是长期向上，并且股价屡创新高的。这也是基本分析吸引众多投资者并对之爱之不舍的重要原因。招商银行、东方财富、三一重工、贵州茅台、恒立液压，美的集团、隆基股份、爱尔眼科、恒瑞医药、迈瑞医疗、泰格医药等，都是这几年的市场表现典型。而且股票投资市场，机构投资者还是这个市场的主导力量，而他们的投资决策主要依据，仍然是基本分析法。未来，随着机构力量的壮大，这种绩优抱团的操作模式，只会加强，股票投资市场的两极撕裂分化和结构性分化行情将是股市行情的主旋律。

从上述内容来看，基本分析，是较为复杂的。对很多普通投资者来说，不具有专业的金融、财务和行业知识，也不具有及时地获取市场和公司的信息优势，是难以对公司进行及时的、准确的、有效的基本分析。 普通投资者从适当规避投资风险和提高投资效益的角度出发，采用公司基本分析法和技术分析法相结合的方法，才是证券投资分析的智慧之举。