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同花顺如何将股票分红再投资(一文搞懂股票分红是不是左手倒右手)

很多股民傻傻地分不清股票分红到底是不是左手倒右手?什么样的分红股票才值得买入?今天花儿就来讲解一下,让你不虚此行!

01

股票分红是上市公司对股东的投资 回报,是股东收益的一种方式。我们在同花顺简况 F10 —(分红融资)里面可以看到分红的情况。

假如一家公司的股价是 20 元,分红除权之后,股价是 15元。很多股民就崩了,还以为股价直接跌到了 15元。其实是因为股票分红之后,需要除权除息,所以股价必然下降。

没有分红的公司,股价不会人为地向下调整。这一点股民不用担心。

02

分红的两种形式:

一种是上市公司直接给股东送股票,叫“股票股利”。比如 10 送 10,就是每 10 股会再送 10 股。

这里问大家一个问题:

这种情况下,假如原来每股 10 元,股票股利是10送10,送股之后每股变成多少元了?

答案是5 元。

请看公式:公司的股价=总市值/总股数。

为了方便计算,假如这家公司总市值1000亿,总股数100亿。股票股利10送10之后,总股数增加了一倍,就是200亿。所以,送股之后的股价=1000/200=5元。送股之后,每股的价 格由10元变成5元,这叫除权。(概念理解就好,不用记。)

 

另外一种是现金分红

就是公司直接给股东发现金,这种称为“现金股利”。发现金股利的时候,会从股价中将这一部分现金股利扣除,这叫除息。(概念理解就好,不用记。)

比如,原来每股股价 10 元,每股分红 1 元,分红需要除息,那么分红后,或者说除息后股价就会变成 9 元。

相信很多人都会纳闷,分红不应该是额外送给我的股票和钱吗?为什么还要降低股价?那岂不是左手倒右手,等于没有分红吗?

且听花儿慢慢道来。

 

公司发给你的股票是属于你的,你可以卖出变现。发放“现金股利”的那笔钱是上市公司全额出的现金,这些现金是你真 正到手的收益,可以提现。

假设没有除权除息,也就是股价不下跌。也就是说,在分红前买入股票,分红后就能白白分到一笔钱,那么市场会发生什么事情呢?

为了让大家更好地理解,举个夸张点的例子:

假设某公司股价 10元,你买入 1000 股,就花了 1 万元。假如在买入第 二天,上市公司就分红派息了,每股分红 2元,于是 2000 元的现金直接打入你的账户。短短两天,1万的投资就获得2000元的收益!比买个10厘米的涨停板赚的还要多!

【请问】如果分红之后,股价没有除息,也就是说,分红之后股价还是 100 块,你会怎么做?

A继续持有 B卖出赚钱 C等一等,看看形势。

相信很多人都会选择B卖出赚钱。毕竟,1 万元的投资,拿回2000元的现金分红之后,手里的股票居然还是1万元。这个时候只要卖出,就是赚到了 2000 元啊!那还学技术炒股做什么?股民专门找分红的股票去买,拿分红不就行了吗?分红之前买入,分红之后卖出。妥妥地无 风险套利!

请问,天底下有这么好的事吗?如果有,花儿也不写文章啦,专门去找分红的股票去买就好啦,躺赚何乐而不为?!

回到上面的问题,分红后,相信很多人都会卖出股票,毕竟是白捡2000元,何等的好事!于是,大批投资者卖卖卖。由于超卖(太多人卖出),买入严重不足,股价必定连续跌停。

当股价由每股10元跌到 8元时,我们买入的1000股也只能卖 8000元。加上分红得到的 2000 元,总共是1万元,刚好够本。但如果卖出的话,还要扣税,就不到1万元了。(分红税收=分红金额×税率,缴税标准为:持有1个月以内收取20%的红利税;持有1个月以上1年以下收取10%的红利税;持有1年以上不收取红利税。)

这样的话,根本就无利可图,于是,散户们就停止了卖卖卖。

 

上面的例子,10元的股票分红2 元。实际上,10元的股票哪怕分 0.5 元,都会有人来薅羊毛。

比如,某上市公司公布在 7月 21日分红派息,为了获得分红收益,乌央乌央的投机者便在分红前几天大举买入股票,7 月 21 日一到,现金分红进了腰包,又马上乌央乌央地卖出。

不难想象,这个过程里,必然会出现哄抬股价,以及大量抛售,造成股价剧烈震动。分红前股价大涨,分红后股价又大跌。对于散户来说,股价剧烈波动可不是什么好事,一个不小心,大户获利跑了,小散可就被套牢了!

所以,为了避免股价大幅度的波动,证 监会规定,投资者拿走分红的同时,股价同时下降相同的金额。比如上面的例子,每股 2 元分红的同时,10元的股价就会变成8元。这样,无利可图了,大家自然就没有了买入卖出的动力。

所以,很明显,除权除息就是防止股价剧烈波动的有 效机制,同时防止空手套利。现在大家都知道股票分红为什么要除权除息了吧?

有人会说:表面上给我分红了,但是股价又降低了,这简直就是左手倒右手啊。

【请问】大家觉得上面的观点对不对?

A特别对,我也这么觉得

B不知道对不对

C不对,分红让我赚到了

选 A、B 的小伙伴,等下要认真听喽,花儿会告诉你,分红之后会怎样。

选 C 的小伙伴们都很聪明呀。表面看,上市公司分红派息之后,我们的账户会多出现金,但是,股价也下跌了。别急,这只是账面资金的一个“障眼法”。

敲重 点:

你享受公司的权益,是按照你持有的股票数量占总股本比例来定义的。只要公司价值不变,你的权益就不变

假设某公司总股本为 1 亿股,你持有 1000 股,那么你就持有十万分之一的该公司。不管股价是 1 块还是 1 00块,你有 1000 股,都是十万分之一的该公司。

一般来说,公司的价值短期内变动幅度有限,只要大家看好公司的价值,股价降低了,但公司价值没有变,当然会有人去买。

因此,除权除息后,股价都会涨回和原来差不多,这个过程叫填权。(概念理解就好,不用记)

假设公司未来一年里,基本面没有变化,市场也没有变,公司的盈利能力持续稳定。虽然它的股价因分红从 10元变成8 元,但它的股价怎么可能一直保持在 8元呢?股价十有八 九会再度涨回、甚至超过10元,这时,2000元分红才是真 正赚到了。

可见,股价涨回来之后,你持有的股票市值又变回了分红之前的水准,分红到手的现金,就变成真 正赚到的钱了。前提,你买入的是好公司!

但如果你买入的不是好公司,除息之后股价跌跌不休,大家反倒恐慌性抛售,也

有涨不回去的可能。垃圾公司也会分红,就是为了圈钱。如果为了分红去买入股票,那就肯定赚不回来。捡了芝麻,丢了西瓜。

 

总结

分红是 A 股上市公司回馈股东的少数渠道之一,虽然因为除权除息导致股价下

降,但并不代表持股人没赚钱。填权这件事告诉我们,选择好公司,股价才能涨回去!

股票分红,股价下调后,公司的经营状况依然良好,那么股价很快就会涨回来。

这就是填权的过程。这个时候分红就真 正到手啦。

但是,如果买入的是一家不好的公司,也有可能分红股价下调后涨不回来。所以并不是每家分红的公司都值得买入。而是需要我们认真地分析公司的经营状况、盈利能力、成长性等,买到优 质的白马股,才可以赚得开心。

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