今年1月新能源在北向资金大幅流入下强势反弹一波后调整到现在，为什么会下跌？因为过去几年该买新能源的都买了，没有增量资金进入新能源，就涨不上去，而另一边公募基金又在减仓新能源。

2月接力的是TMT信息产业，然后是AI，再往后就是“中特估”，指数方面机构1季度也非常看好科创50，目前这一局面可能还会延续。

 

数据来自机构研报

一方面是白酒、医药和新能源在公募基金占比非常高了，没有增量资金进来那行情难以维持。

以电子、计算机、通信、传媒、为主的TMT和AI目前在公募基金持仓还很低，AI大方向受到了机构的一致看好，公募基金调仓还在继续。

说人话就是公募基金还在卖出仓位很高的白酒、医药、新能源去买入电子、计算机、通信、传媒等。因此今年新能源更多的局部行情，很难是全面行情。

但请不要悲观，近1周、近1月北向资金大幅买入新能源板块，尤其是新能源车中游电池龙头，这个时候新能源跌多了请不要割肉，我认为值得继续坚守。

1.一旦资金重新关注基本面新能源就会反转

 

数据来自wind，截止到2023.3.31

一旦资金重新关注过去1年业绩增速较高、1季度业绩增长较高的板块，新能源、公用事业、农林牧渔等板块将会迎来反转。

站在业绩角度出发新能源的业绩增速过去1年以及1季度远大于AI和TMT信息产业里面的计算机、传媒、通信、电子等。

2.5月新能源车销量并不差

 

数据来自乘联会

乘联会预测5月狭义乘用车零售销量预计173.0万辆，环比6.6%，同比增长27.7%。

其中新能源零售销量预计58.0万辆，环比增长10.5%，同比增长60.9%，渗透率33.5%。

 

数据来自乘联会

4月新能源车零售销量是52.7万辆，批发是60.7万辆，5月预计58万辆，那批发预计大于63万辆，环比和同比都在增长，新能源车产业链起码有业绩在支撑。

 

数据来自机构研报

机构预计今年5月批发销量是60万辆，那肯定是超机构预期了，一旦风险偏好发生变化，我认为市场将会重新关注有较高业绩增速的新能源和确定性的“中特估”。

3.总结

当下如果你还持有新能源基金我不建议你割肉去追AI，性价比不高。长期来看A股还是看业绩和估值的，只要你挺住，回本我认为问题不大。

我会继续保持周定投加仓新能源汽车和光伏，当然一切不要以我为准。

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今天上证指数下跌1.28%，收报3204点。深证指数下跌0.84%，创业板下跌0.36%，北向资金净流出44.82亿，两市合计成交8045亿。

 

今天预计-0.2%，更新后今年以来-5%。老对手沪深300今天-1.38%，更新后今年以来-0.32%。哈哈，老对手也绿了，谁也别笑话谁，大家都差不多。

 

今天没操作，继续保持卧倒不动。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！