中山证券的资管业务被罚源于其私募资管业务存在合规内控管理不到位的问题。这些问题主要包括四个方面：

关联交易管控机制不健全，关于关联方主体识别、交易系统监控、关联交易审批评估的相关机制不完善。

投资品种池建立与维护、投资决策、交易执行等方面的内部控制不严。

对资管产品宣传、管理费率设置、信息公示的合规管理不足。

薪酬递延支付机制及私募资管有关业务制度不完善或未及时更新、未有效执行。

深圳证监局对此进行了深入调查，并对中山证券及其相关负责人采取了责令改正、监管谈话以及出具警示函措施的系列措施。中山证券时任分管资管业务的副总裁兼资管部门负责人赵波和时任合规总监袁玲被认定对上述问题负有责任。

中山证券对此表示，将针对上述问题进行深入整改，切实提升私募资管业务的合规内控管理水平。同时，中山证券的大股东锦龙股份也对中山证券的4名董事进行了罢免，并推选新的董事长和总裁。

这次事件对中山证券的声誉和业务发展都带来了不小的冲击。这也提醒了其他券商，在资管业务中必须严格遵守合规内控管理规定，确保业务的稳健发展。