保本理财是很多家庭的理财刚需。

这也是很多理财产品，即便收益不高，却也售卖火爆的原因。

但是，随着资管新规的出台，银行不能再发行保本的理财产品了。

为了迎合广大刚需，很多银行开始主推结构性存款。

这个结构性存款，利率是浮动的，有可能获取到比较高的收益。

最重要的是，银行对外宣称，结构性存款可以保本。

今天的文章，准备和朋友们分享一下，什么是结构性存款，以及结构性存款的优缺点。

# 01 什么是结构性存款

首先，结构性存款，并不是简单的存款。

它的收益区间之所以是浮动的，是因为它在这个产品上，附加了一定比例的金融衍生品。

上面说的不好理解，下面用普通话来描述一下。

（1）银行拿到用户的存款之后，投资稳健的货币类资产，能拿到一个比较高的稳健收益。

（2）然后银行把这个收益的一小部分，做为给用户的保本利息。其余部分，用来投资期权等金融衍生品，借助高杠杆博取一个高收益。

（3）于是用户的存款可以获得保本收益，还有机会拿到一个比较高的收益。

这个结构性存款，因为要投资金融衍生品，所以一些小银行是没有资质的。

只有大银行和股份制银行，才有结构性存款产品。

大家打开银行的app，在存款项里面，就能找到结构性存款。

下面是招商银行最近推的一些结构性存款的截图

# 02 结构性存款的优缺点

先说一下结构性存款的优点

（1）保证本金安全

这第一个优点，是打引号的。

因为有些银行，为了用更高的收益来吸引用户，不仅仅拿息差来购买金融衍生品。还有用到本金的一小部分去购买金融衍生品。

这种情况下，如果发生亏损，除非银行托底，否则是无法保本的。

所以，如果要投资结构性存款。一定要认真看一下合同。

合同上写明保本的。那才是真保本。

（2）有可能获取高收益

结构性存款，因为在结构中包含了一部分带高杠杆的金融衍生品。

所以是有可能获取高收益的。

尤其有些银行推出的其实是“伪结构性存款”，实质是以前的理财产品。

所以这个收益普遍要比普通的银行存款要高。

接着说一下缺点

（1）流动性很差

结构性存款，因为挂接了金融衍生品，所以客户在结构性存款期间，是不能提前支取本金的。

这就导致结构性存款的流动性很差。

着急用钱的时候，是取不出来的。

（2）有提前终止的风险

在很多结构性存款的合同里面，都有一些银行规避自身风险的条款。

比如，银行具有提前终止结构性存款产品的权利但不包括义务。

这就是说，银行根据具体的情况，是可以提前终止结构性存款的。

如果银行提前终止结构性存款，用户就无法获得预期的收益率了。

# 03 总结

上面介绍了什么是结构性存款，以及结构性存款的优缺点。

就我自己的观点，我不推荐大家投资结构性存款。

对于很多家庭投资者来说，结构性存款设计的有些复杂。

越复杂，就越不适合家庭投资者参与。

大家如果追求保本，国债和大额存单都能保本。

如果追求流动性，结构性存款没有流动性。

怎么看，都稍显鸡肋。

虽然，银行现在力推结构性存款，来吸引储户。

但是，朋友们在拿出真金白银之前，还是需要擦亮眼睛，理性分析一下。

理财投资是一项有用的技能。

每天学习和进步，能让我们在投资路上，有效避坑，获得更好的收益。

今天的分享就到这里，祝大家投资快乐。

我是 忠伟，关注我，每天陪你一起进步。

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