今天市场放量普涨，绿盘只有10来家，上篇文章说这里肯定是明确要看多做多的，不知道大家都干了没。

即便前面重仓扛下来，这波在低点没有弹性去加仓的朋友，也不用着急，目前看量能温和扩大到1.6万亿，如果这个月有货币+财政上的些许提振，那这个水平显然是不够的，还会有增量资金。

特朗普那边等了一个晚上的电话没打，现在咱这边发了个白皮书，仔细看了里面内容，大致谈了几点：

1 ）中美贸易的基础是互利共赢，咱都是辛苦钱赚来的顺差，毛利率最高的商品也是你自己不卖的，你搁这发什么怪火；

2）第一阶段的经贸协定，咱该做的都做了，只是后来各有各的苦，最好先翻篇；

3）现在给你个台阶下，有话可以好好说，再BB那就继续刚；

这里还是想说，地缘相关的事情短期变量太多，睡一觉起来很多报告都得撕，所以尽量不要去过度解读太短期的事情，宏观层面的分子问题现在没人看得清，最好还是按照周日文章的思路，盈利看不清就去做估值主导的事件驱动，贸易战这种级别的舆论风口，我A从来不会缺席；A股90%的时间里都是估值驱动，借着产业趋势去拔估值，还是借着大级别的事件驱动拔估值，没有本质区别，身在A股还是要接地气，这波主线已经明确是贸易战，那就聚焦。

而贸易战能对标的年份是2018-2019，当时几个主流板块：

1） 资源类

农业：持续时间1个季度，板块指数+50%，个股高度3倍左右：

稀土：持续时间也是1个季度，但板块大票集中，弹性相对差一些，个股高度2倍左右，后面反而因为风光锂电的叙事涨了一大波：

1） 自主可控：

信创：那时候最早叫安可，比半导体国产化出来更早，后来大家换了个名字叫信创，wind和同花顺都是后来出的指数，按权重拟合，那一波指数就涨了2倍多，持续时间1年多，辨识度最高的那俩票，5倍/10倍高度，所以昨天我自己排序信创是在前面的，至少风偏起来先按肌肉记忆搞总没问题：

半导体国产化：

这个就更猛了，启动比信创晚一点，半导体国产化最开始喊是19年的下半年，由于有产业政策的支持（大基金），正好行业也进入景气周期（刚开始5G换机，后来疫情居家），加上最想念的舵手当时还在，喊一句拐点已至板块就能涨停，后面是大主线，个股高度10倍基本算起步，当然这个需要天时地利人和，不太好刻舟求剑：

其实背后分析这个事情的本质，还是当时产业扶持+行业景气，放到当下来看，后面内需相关的政策肯定会有，但大家如果仔细花时间去品最近的一系列表述，以及国内经济的深层次问题，矛盾不在出口，核心还是我们自己的结构转型，这一块效率最高的行业还是AI和机器人，这次的扶持大概率集中在这些区域，当然这个需要结合市场去选，后面真正受益的品种还会表现。

国产化这边，垄断性质的企业，比如中积电+设备平台，以及最卡脖子的光机链条，相对好判断。

其他还有一些类似的行业，比如军工，更多就是自主的衍生了，行业更多还是要看自己的节奏，上一波板块主升行情的节点是十三五最后一年，今年刚好是十四五最后一年，这块前面讨论比较多了，一些好的细分，尤其导弹相关，偏电子的品种，其实已经强了很久，这一块更多关注行业本身。

3）内需

消费这一块不太好去归因，因为19年回来，国内的经济数据是有改善的，而且当时房价趋势和现在有很大差别，后面可选消费真正能涨，一是行业自己的数据好，后面则是2020年开印钞机那会的核心资产牛拔估值，跟贸易战没太大关系了。

放到这一波，商超免税里面几个不错的公司更多还是自下而上的逻辑，全靠自己经营好，比较像前段时间的宠物经济，板块层面更多还是超跌之后的反弹，当然这个也没问题，短期内需+超跌这两个标签就是最直接的赚钱效应，不管你啥行业。

以上，这次在主线已经明确实贸易战的大前提下，可以选的方向主要就这些了，行情已经演绎两天之后，后面尽量开始聚焦，客观看节后回来强度最高的是农业，前面错过了好的参与节点，后面如果有机会还是会考虑；然后是昨天肌肉记忆搞的信创，除了辨识度最高的以外，还搞了些20cm的小市值，这个区域里面量化多大家就按风险偏好来了；

其余方向，除了前面已经参与的军工以外，别的还是判断不如直接去搞超跌的科技，AI和机器人不少票高点下来接近40%的跌幅，产业趋势（尤其国内）没出任何问题，趁着最近幺蛾子多，很多票其实买的时候大家想明白了不看业绩，但真出来要是很差还是会影响走势，这会刚好也到了披露节点，后面出来之后该捞的也会开始捞。

然后是近期猛猛干的gjd，继昨天搞了中证1000之后，今天发力点主要在科创ETF和3点后的恒科，可见他很清楚要把市场的风险偏好做起来靠什么效果最好。而最近官媒开始公开喊话平准，明确告诉大家“我先融一千亿，不够还可以无限子弹流”，目前市场普遍对其贴有“只托不拉”的固有印象，既然现在打金融战贸易战，只防守不进攻也不合适，那后面这个固有印象扭转为队有时候也可以进攻，会不会是更好的预期管理。