中信银行如今在银行业及互联网金融界之出挑，慢慢升级。先是与腾讯、阿里合作虚拟信用卡被央行叫停；如今与信诚基金合作的“薪金煲”又冒天下之大不讳，直接将银行业的活期存款成本拉高了15倍。虽然目前仍然获得各界好评，被认为是业内创新，但一旦普及，将势必推动所有银行被迫“创新”，而造成整个银行业成本的大幅上升。有资深业内人士评论，“薪金宝”是否能推出有待考量。

 

如果一个行业的创新，将整个行业的成本拉高15倍，那这样的创新势必遭到同业打击！

 

中信银行与信诚基金推出的“薪金煲”就是这样一款产品。

 

消息称，中信银行携手信诚基金将于4月28日推出“中信银行薪金煲－信诚基金薪金宝”，该业务能为中信银行储值卡客户的活期账户实现余额理财申购、基金份额快速变现等服务。此举被视为银行业主动变革的重大一步。

 

不过，确有业内人士评论认为，薪金煲，将银行活期存款的成本拉高了15倍，并且实际上模糊了存款和货币基金的界限，是否能如预期一样顺利推出未为可知。

 

首开货基线下支付功能

 

“薪金煲”首批对接信诚薪金宝货币基金。与其它“宝宝”产品相比，“薪金宝”在货币基金的申购与赎回模式上有所突破，采取“理财全自动”的模式。

 

客户申办中信银行卡后，可设定一个最低金额，即保底金额（客户自己决定保底金额），超出部分将自动转为货基。

 

在客户需要使用资金时，也无需再发出赎回指令，可通过ATM机直接取款或直接刷卡消费，这将成为业内首只可以在ATM上直接取现的货币基金。据悉，每日的赎回限额为100万元。

 

这意味着，“薪金煲”可以在完全不影响客户日常支付的同时，为客户卡内资金提供目前远超一年期定期存款的年化收益率。信诚基金方面表示，“薪金宝”货基平均的年化收益率在4%。

 

华泰证券金融产品研究中心分析师王乐乐表示，在实际生活中，因为有保底金额的保障，触发赎回的概率并不会很高。

 

首先，客户的活期与货币基金之间有一个缓冲机制。普通客户的账户上将自己设置一笔活期保底金额，只有当活期金额超过设置的保底金额后，剩下的才会变成货币基金，也只有当消费或者ATM取现超过这一保底金额后，才会触发赎回，一般而言，日常小额消费是动不到货币基金份额的。

 

其次，即使促发了这样的赎回机制，也不用担心不能及时到账的问题，这个资金是信诚基金先垫付的，就是信诚基金会在中信银行的账户上，预付一定额度的现金，满足大家快速赎回的要求。

 

变相推进利率市场化

 

“其实海外的货币基金很早就可以实现ATM取现、写支票等等功能，国内的货币基金一直没开通，中信银行迈出这一步非常重大的意义，很有可能成为取代活期存款的新业务形态，从某种意义来说，是变相实现了利率市场化。” 王乐乐如是表示。

 

事实上，互联网金融的快速发展，一些商业银行已开始自我革命，对于中信银行来讲，“薪金煲”这个业务是在革自己的命，但只要先走出这一步，对于市场份额的获取将十分有利。中信银行更希望通过‘薪金煲’这个平台，来吸引更多的其他银行的存款客户。

 

王乐乐表示，中信银行的这一业务可以在一定程度上阻止存款的快速流失，但付出的代价则是部分息差收益的降低。因为，活期存款占银行存款的比例高达6成以上，而过去活期的利率成本很低，中信银行开展这一业务后，活期的成本达到了4.5%，成本上提升达15倍。

 

分析称，若“薪金宝”的功能全部实现，其支付效果和目前银行账户下的活期存款几乎无差别，但是却能提供相对较高的年化收益率，对于活期存款客户有着极大的吸引力。假设“薪金宝”这类模式得到多家银行的广泛推广，很有可能成为取代活期存款的新业务形态，从某种意义来说，是变相实现了利率市场化。

 

王乐乐表示：“推动货币基金的线下支付，最大的障碍就在银行，信诚基金和中信银行，开通的该业务把活期储蓄和货币基金的衔接的非常融合，货币基金成为了现金的替代。而货币基金的线下支付空间远超此前余额宝的线上支付的空间”。

 

事实上，目前，仅有中信银行较为积