基金定投不是一个产品，它是打理账户用的方法。

 

是股票基金配置的时候，买入频率的方法。

 

为什么投资最好选择定投？

 

这是因为我们做理财，最终目的是收益。

 

但是收益却是只有以便宜的价格买到产品。再以更高的价格卖出，才能有收益。

 

所以我们就有必要了解基金定投“低位多投”的原则。

 

来理解定投赚钱的原理。

 

知道基金的挑选条件，和基金定投止盈不止损的管理方法。

 

在投资的时候，投资者很容易因为媒体的炒作，周围人的推荐，而买在一支基金的高位上。

 

也就是买贵了。

 

这是大多数人理财的时候赚不到钱的原因。

 

归根结底就是东西买贵了卖便宜了。

 

投资是反人性的一个操作。

 

所以才有那么多人赚不到。所以才需要定投。

 

定投的原理就是同样的买入金额。

 

基金跌得越多，也就是净值越低，我们买入的份额就越多。

 

这样一共花的钱除以手中所有的份额就是成本了。

 

不过单纯了解定投的原理。并不能让我们拥有收益。

 

知道了这个方法后，我们还得找到适合这个方法的基金。才能强强联合。

 

那么定投什么样的产品，才能有个高收益？

 

第一点就是选基金要缩小范围。

 

这其中包含以下几点：1：先对基金进行分类；

 

2：再对投资市场进行分类划分；

 

3：最后再在每个小类里面，分出指数型和主动管理型；

 

第二点也就是选基金的第二步：挑选什么样的基金是质量好的基金。

 

第三点就是对基金质量的甄别。

 

下面我们就来具体分解一下，以上几种分类所包含的具体情况。

 

选对基金分类。

 

首先要定投股票型和混合型基金。

 

因为定投的原理是：同样的买入金额，基金净值越低，我们买入的份额就越多。

 

所以定投更适用于波动幅度稍大的基金投资。

 

基金波动大可以理解为亏损的幅度。

 

波动率越大收益就会越高，低的时候越低。

 

偏股的混合型基金，还有股票型基金波动比较大。

 

因为它们都以买股票为主要的投资对象。

 

债券基金因为投资债券波动小。

 

所以基金定投适合偏股基金。

 

对投资市场进行分类划分：大盘基金就投资大盘蓝筹股票的基金。

 

大盘蓝筹可以理解为市值比较大的股票。

 

就像市场里的大秤砣。

 

涨跌会小于小盘基金。

 

比如中国银行，中国石油涨跌等等。

 

大盘蓝筹等股票因为盘子大，不太会涨停或者跌停。

 

所以自然中途的波动就会小一点。

 

股票基金是买股票的。

 

所以大盘类型的基金的股票波动，就会比小盘的基金波动低。

 

灵活基金可以投资中小板块。

 

这就像是市场里的小秤砣。

 

涨跌可能幅度大一些。海外的基金归属到海外。

 

在偏股基金里面分成大盘蓝筹，灵活基金还有海外基金。

 

在每个小类里面，分出来指数型和主动管理型。

 

指数就是如沪深300，就是市值比较大的300只股票。

 

简单说指数跟市场某个系列股票价格。

 

所以指数型基金要做的就是跟踪这个系列里面的股票就可以。

 

比如沪深300指数基金，就是复制沪深300指数涨跌。

 

而主动管理型就是基金经理，从股票市场是自己挑几十上百只觉得不错的股票进行买卖。

 

前三步是整个选基金里面最重要的。

 

之所以要分类有两个主要原因。

 

第一个原因就是鸡蛋不能放在一个篮子里。资产必须分散才有意义。

 

如果没有分开配置，很有可能市场涨了，手中的基金没有涨。

 

所以只有把基金是大盘，中小盘还是海外区分开，才算分散了风险。

 

再看看具体这个基金是主动管理型还是被动指数型。

 

因为市场下跌的时候，指数基金跌得越很。

 

市场涨的时候，指数基金涨得多。

 

但是如果配置了主动管理和指数基金就会把风险摊低。

 

要分类的第二个原因是咱们的基金的比较基准要找准。

 

比较基准就是一个参照物。

 

比如说我们想知道基金好不好。

 

那我们就得在一个类别里的基金里去找。

 

如果在这些同类的基金里，自己的基金表现排名靠前，那说明还是不错的。

 

所以要知道基金好不好。得先知道它是大盘基金，还是小盘基金。

 

假设是大盘的主动管理基金，可以和沪深300指数比较。

 

因为沪深300就是一个大盘股票组成的指数。

 

代表大部分大盘股票的水平。

 

所以是一个客观的比较基准。

 

当然从配置上如果想配置中小灵活类型的基金。

 

就在中小灵活类同类基金比较才有意义。

 

做好这三步就可以开始对于供量上的挑选。

 

怎样挑选呢？

 

有人说挑业绩最好的。

 

我们在选基金的时候，直接去买冠军基金不很科学。

 

这是因为基金获得冠军很有可能是投资了热点板块的原因。

 

而热点往往不会停留在这个板块太久。

 

很有可能已经涨上去的股票接下来要回调了。

 

反应在基金业绩上就是要下降了。

 

或者基金的增速就不如其他的基金增速快。

 

因为它的基金里面的股票已经涨上去了。

 

对于基金质量的甄别简单来说先筛选出过去三年，过去两年和过去一年同类基金排名。

 

如果基金连续多年跨越牛熊周期，都始终处于同类排名的前30名。

 

那就可以说明该基金业绩确实优秀。

 

看完牛市的赚钱能力，也要看熊市的抗跌实力。

 

毕竟熊市是那么漫长。

 

衡量一只基金的抗跌能力。

 

我们主要的参考指标是波动率和最大回撤。

 

只有业绩比较好的基金，同时最大回撤小波动率小，才能说明这是一只好基金。

 

如果一只业绩比较差的基金，波动率小回撤也小。

 

这只能说明它不怎么动，未来也不会赚得更多。

 

除了赚钱能力抗跌能力，最后还要看人就是基金经理。

 

建议选两年以上从业经验，业绩突出并且较为稳定的基金经理。

 

同时一个投资能力经历过历史检穿越过牛熊周期的基金经理，更容易看出它的真实实力。

 

如果选择主动管理型基金有点难。那么选择4—7只的指数基金进行定投也可以。

 

指数基金都是跟踪市场的某个指数。

 

受基金经理的主动管理能力影响不大。

 

可以不用经过上面很细的筛选。

 

只要选好它跟踪的指数就好。

 

至于分配上，建议用5，3，2法。

 

也就是5成大盘，3成中小盘，2成海外。

 

总而言之选基金我们要注重步骤。

 

先分类，比先选哪个还重要。

 

只有分3类后，可以同类里选取盈利能力抗跌能力和基金经理的能力都不错的基金。

 

盈利能力要看长期和短期表现。

 

抗跌能力我们要关注最大回撤和波动率。

 

但是以业绩为前提的基金经理的能力。

 

两年以上业绩稳定算是一个标准。

 

有一个简单的配置方法。因为大盘风格基金会稳一点。

 

我们可以用50%的大盘基金，

 

30%的中小盘和20%的海外基金

 

构成一个简单的稳健组合。

 

当然谈到基金定投就免不了要科普一下，基金定投中的止盈和止损。

 

基金定投的原理就是止盈不止损。

 

并且什么时候止盈，往往对自己的持仓收益率有直接关系。

 

所以如果想让自己的收益获得最大化。

 

那么什么时间止盈，什么时候止损就是很需要花精力学习了。