牛市为什么要买龙头，各行业龙头股梳理。

近期，有一个问题被问到最多，牛市应该买哪一类股票？

前面两期内容，咱们主要聊了牛市期间，行业、估值方面的选择。

这次重点分析一下，为什么牛市一定要买权重龙头。

近期，各大指数都进入了技术性牛市。

 

只要是场内的人，应该都不会怀疑市场的力度。

常言道“知易行难”。

只认识到牛市是不够的，还需要在选股思路、交易上全面转变为牛市思维。

因为牛市和熊市在选股思路上有本质区别。

一、流动性角度看为什么选龙头

熊市缺乏流动性，抗跌的个股要么看估值，要么是资金抱团。

所以大量妖股横行，连板、高度板成为了市场关注的重点。

到了牛市，最不缺的就是流动性。

比如，近期市场普涨，每天都大幅高开，就是属于流动性过多、流动性外溢的情况。

在流动性充足的时候，资金的第一选择都是龙头，只有当龙头买不到时候，资金才会外溢去买其他小票。

如，券商空间龙头天风证券、国海证券连续一字板，进而资金外溢，买入了其他权重，最终板块齐涨。

 

一方面，因为小盘股无法承接大量买盘，权重龙头个股资金进出。

另一方面，在牛市行情中，权重大票涨幅往往高于小票，资金选择权重龙头的确定性更高。

如，2019-2021年创业板牛市。

期间创业板指数上涨195%。

而代表行业权重的创业板50上涨265%，涨幅远高于创业板指数。

 

再看板块方面，这轮牛市两个典型的强势板块：锂电池、光伏。

·锂电池

龙头宁德时代累计上涨超9倍，消费电池龙头亿纬锂能累计上涨超过20倍。

上游的材料龙头：天赐材料上涨21倍，恩捷股份上涨12倍。

而锂电池指数仅上涨3倍，涨幅远低于行业龙头。

 

·光伏

全产业链龙头隆基绿能累计上涨11倍。

硅料龙头通威股份累计上涨12倍。

硅片龙头TCL中环累计上涨10倍。

电池片龙头爱旭股份累计上涨12倍。

而光伏指数累计上涨2.3倍，涨幅同样远低于行业龙头。

 

因此，牛市期间，流动性充足，权重大票在流动性推动下波动更大，空间更高。

1. 各行业龙头梳理

本次主要梳理部分二级行业（非荐股）。

半导体产业链

封测：长电科技、通富微电

射频芯片：卓胜微

利基存储芯片：兆易创新

CIS芯片：韦尔股份

IGBT：斯达半导、时代电气

晶圆代工：中芯国际、华虹股份

设备：北方华创、中微公司

算力芯片：寒武纪、海光信息

电子元器件产业链

薄膜电容：法拉电子

MLCC：三环集团、风华高科

PCB：鹏鼎控股、沪电股份

PCB基板：深南电路

消费电子代工：立讯精密、歌尔股份

面板：TCL科技、京东方A

新能源汽车产业链

动力电池：宁德时代、比亚迪

消费电池：亿纬锂能、欣旺达

正极材料：德方纳米

负极材料：尚太科技

隔膜：恩捷股份

锂矿：赣锋锂业、天齐锂业

整车：比亚迪、长安汽车、赛力斯

智能汽车域控制器：德赛西威

零部件：拓普集团、均胜电子

光伏产业链

一体化：隆基绿能、晶澳科技

硅片：TCL中环

硅料：通威股份

逆变器：阳光电源、锦浪科技

HJT设备：迈为股份

消费食品饮料

白酒：贵州茅台、五粮液、泸州老窖

啤酒：青岛啤酒、重庆啤酒

乳制品：伊利股份

调味品：海天味业、中炬高新、恒顺醋业

预制菜：安井食品、味知香

功能饮料：东鹏特饮

护肤品：珀莱雅

泛金融
券商：中信证券、招商证券、东方财富

金控：中粮资本、五矿资本、中航产融、中油资本

创投：鲁信创投、九鼎投资

保险：中国平安、中国太保、中国人保

医药/医美

CXO：药明康德

创新药：百济神州、恒瑞医药

多肽原料药：诺泰生物

疫苗：沃森生物

医美：爱美客、华熙生物

眼科：爱尔眼科

口腔：通策医疗

医疗设备：迈瑞医疗、联影医疗

军工

航母：中国船舶

发动机：航发动力

战斗机：中航沈飞

运输机：中航西飞

军工电子：中航光电

直升机：中直股份

注：以上内容主要为行业个股梳理，非荐股。