新三板“深化改革”的号角声愈加清晰。21日，记者从券商处获得一份《协议转让的调查问卷-券商》，其中涉及协议交易的利弊、做市转让的条件设置、竞价转让的合理性、衡量股票流动性的指标等多个问题。该文件以网络形式发布，供券商从业人员匿名填写。经记者向券商和相关部门确认，该份问卷调查为监管部门所发。

该调查问卷在“致新三板从业人员”的说明里表示：“全国股转公司一直致力于完善交易制度，不断完善市场功能。为充分了解市场需求，发现交易方式问题所在，我们正在进行交易方式改革问卷调查，新三板交易制度的优化和改善亟待您的参与。”

值得关注的是，监管层似乎已注意到近期发生的多起企业做市转协议、券商退出企业做市服务的案例，调查问卷开头的几道题即针对此。比如第三道问题是“挂牌公司选择协议转让方式的原因是什么？”，第四道问题则是“挂牌公司主动选择协议转让方式的原因是什么？”。

第五道问题进一步询问“挂牌公司由做市转让方式转为协议转让方式的原因是什么？”，其可选项则包括：拟进行IPO；公司被收购；做市商定价不合理，协议方式比较好控制公司的股价；采取做市方式流动性也并没有变好；做市方式没有大宗交易，无法满足投资机构退出要求或其他一对一需求；做市商要退出做市等。

此外，第九题的问题是“您认为应如何改革先行协议转让方式？”，可选项包括：完全取消协议方式，采用集合竞价方式代替；点击成交不变，将拉手成交放到盘后进行；对点击成交进行优化，增加竞争因素；将拉手成交放到盘后进行；取消点击成交方式，仅保留拉手成交方式。（注：问卷中称，点击成交方式是指投资者点击行情系统上的已有定价申报信息，生成并提交成交确认申报，与所点击的定价申报成交的成交方式。而拉手成交方式是指投资者事先在场外协商好成交价格、数量和约定号，然后分别通过各自券商报出成交确认委托确认成交的成交方式。）

第14、15、16三题则集中于“竞价转让方式”的话题，问题包括：您认为股票采用竞价转让方式需要具备哪些条件？需要股东人数达多少人？需要具有多少流通股？

此外，第17题中提出“您认为可以采取哪些指标来衡量股票的流动性？”，可选项则包括：日均交易笔数；日均成交量；有成交日占比；换手率等。

这份广受券商关注的问卷共19道题，除了对受访人员基本信息的调查外，其中7道题涉及协议转让方式，4道题涉及做市转让方式，3道题涉及竞价交易制度。

多位券商人士向记者表示，近期股转系统在各地密集调研，表现相当活跃。“这些动作给了大家不少信心，说明监管层还是想要改善市场状况的。近期三板做市指数有止跌、回升的迹象，与上述安排不无关系。”

不过，亦有投资者表示，竞价交易、大宗交易、私募做市等制度市场早有预期，落地后或许对市场有改善作用，但新三板已经过了普涨阶段，接下来的机遇肯定是精选个股。对此，投资者应始终保持警醒。