这篇文章会从以下几个方面去分享我的个人看法和建议：

一．为什么要做资产配置

二．资产配置七步法

 

一、为什么要做资产配置

 

良好的资产配置不仅能抵御通货膨胀，还是通往财务自由的必经之路。它绝不是鸡蛋不要放在一个篮子里那么简单，而要帮助你更好的满足降低风险和增大收益”

很多中国家庭普遍存在财务压力大、理财知识匮乏、资产配置长期项目规划不足、结构不合理等问题。

 

一是配置理念不成熟，多数无法接受“本金损失”风险。

二是财富保障水平低，普遍缺少子女教育、养老、医疗等长期支出的配置规划。

三是配置结构不合理，住房资产占比太重，平均占比达到52.33%，金融资产中银行理财占比较高，金融资产结构有待优化。家庭成员保险覆盖不全面等。比如只给老人和孩子买保险，不给自己配置，或者不给老人配置等等。

四是个人精力有限，理财效果不理想，宏观环境复杂，理财困惑和难度增加。市场波动，理财收益下滑等等。

所以越来越多的家庭开始重视真正科学有效的家庭资产配置

 

二、资产配置七步法

 

说到这个资产配置，包括像索罗斯，巴菲特，还有其他的一些大佬们都说过“整个的投资过程里面，资产配置是最重要的一环，90%以上的投资的成功是要靠资产配置的。”

不管是很多的机构投资者，还是投资大佬，他们的投资成功一定不是说是像我们很多散户，每天买股票，追涨停，全仓入全仓出。

他们通常是在时间，品类，空间等方面，进行一个多元化的分散投资和布局。

 

作为大多数家庭，要想做好资产配置，逻辑也是一样的。

要知道，随着家庭和个人财产不断的扩大，我们家庭的可配置，可投资资产规模也是在不断的增加的。在这种资产增加的过程当中，就不能像原来一样，随意的去做一些非选择性，非理性的投资。

我想这几年很多人也会因为随意投资，踩坑的也不少，一下回到原点的也不少！比如信托，私募，房产，P2P，虚拟货币等等。

所以现在越来越多的投资者更加理性了，知道要更多的依靠多元化的资产配置才能做到科学有效的投资。

我们来看一张图：

 

从图中我们可以看到，在将近15年的时间里面，全球的资产，它都是有起有落的。

包括不同的新兴市场国家和发达市场国家，

包括股票，债权，环境，房地产等等，

在整个不同的经济周期里面。不同的这种资产，它是有非常大的变动。

 

所以说对于我们每一个想要配置好资产的个人和家庭来说，这些资产我们也都需要去配置。没有哪一个单一的资产一直是永恒的优质资产。

资产配置的一个核心目标就是：能够极大的降低波动性，而稳定收益，这是资产配置的一个根本的目标。

好，今天资产配置的七步法给大家做一个分享：

首先，要清楚的是，资产配置它是一个相对比较科学，比较理性，也比较成熟的一个逻辑和方法。

 

配置资产有7步骤。

 

第一步就是KYC。

这个是逻辑的起点，这个就是区别专业投资者和单纯追求收益的投机者当中最核心的一点。

“家庭资产配置所追求的目标，不是单纯的追求投资收益率吗？”

当然不是，无论是8%，还是4%，亦或是3.5%的收益率，你有没有想过，在追求投资收益率的时候，我们到底是在追求什么？

坦白的说：你静下心来仔细想想，大多数的家庭做资产配置，投资理财，主要的目标其实是把当下现有多余的现金流，通过各种金融工具的组合搭配，去置换成中长期的现金流。

 

像工作、买房换房、结婚、生娃、子女留学规划、养老、传承资产等人生大事，从财务的视角看来，都是不同阶段、不同特征的现金流而已。

当然，在规划好现金流的前提下，能够再安全穩健地获得一定的收益率回报，当然是锦上添花的事情。

所以，第一步，你需要去了解自己，你到底是需要去做投资干什么，或者你的投资去为了实现未来的什么目的？

这一步绝大多数人是没有想过的，也正是因为没有想过，目标不够清晰，所以就很难根据目标去倒推投资计划和选择投资品类以及分配比例！

 

好，再稍微详细的说一下,就是KYC 它是因人而异的。我们读书学习，但是每一个人，他的一个客观的承受风险的能力和主观承受风险的能力这2个是不太一样的。

那么客观风险承受风险的能力（事实上的），就包括他的一些收入，职业稳定性，等等这些，他是怎么样的这些是非常客观的，还包括他的家庭成员，他的配偶，我们的收入都是不太一样。

而主观风险承受能力（他自己认为的），就是他自己基于过去的一个投资经验，包括他对风险的看法是不一样的。

所以说在资产配置过程当中，自己一定是要清清楚楚尽可能更客观的看待自己的真实需求，然后通过KYC能够初步的验证出来一个风险收益水平。这才是最真实合理的依据。

 

第二步就要了解市场。

在做这个投资过程当中，一定要去了解市场，要了解宏观经济，要了解金融市场。

 

要知道我们现在的宏观经济是走到了什么一个状况，未来它会又走向何方，这个是去了解市场。也要知道每一个金融品类在不同的经济周期应该是增持还是减持，比如房产，股票，黄金等等，不同经济环境下都要适当做配置比例的调整，而不是抓住一个单一资产，一个固定比例一条道走到黑。

 

第三步就是设定合理的目标设定。

就是说我们的这个资产配置，它肯定是对应着不同的收益率和风险波动的一个多变组合。

不同的人肯定是选择不同的风险和收益水平的资产配置。因为从客观条件上来说，有的人他是能承受高风险，高波动，高收益的资产组合。

相反，那么有的人他的主观上是承受不了以上组合的。比如说他的这个金融知识基础，他的认知，导致了他对这个风险非常的厌恶。

所以说不同的人，包括他为了实现不同的财务目标，所需要设定的收益率和风险的水平肯定是不太一样。

 

第四步就是战略性配置。

战略性的意思就是说针对上面收益率从和风险的目标设定好之后，接下来就要在大的资产范畴之内，你会选择什么样的资产类别？你是选择房产啊，还是股票基金，或者债券商品、期货啊等等这些类别。

选择好之后，如何进行搭配？就是它的各自的配置比例各占到多少，那么如何去进行一个组合？

 

第五步就是战术性配置。

那么战术性就是把上面所说的战略性的资产进行更深一步，更细分的去做考察，去深入了解。

比如战略里面有股票，你该买什么股票，你是该买成长股还是买价值股？战略里面还有基金，那你是该买指数型基金还是主动管理型基金？战略里面如果有大宗商品，那你是该做石油还是做黄金啊等等。

这样的一个细致的工作，就是体现在战术性的一个配置上。

那么做完战术性的配置，那基本上这个资产配置的整体模型就已经出来了，紧接着就去落地。

 

第六步，再平衡。

资产配置落地之后，我们还需要去持续的再平衡。

因为很多的资产，它经过一段时间的运行之后，它的比重，它的成长性会使得它脱离了原来的一个权重比例，那么需要去再平衡。

举个例子：

假设我们的投资目标是配置50%的股票和50%的债券。现在股票价格下跌，导致我们的投资组合变成了40%的股票和60%的债券。再平衡就是把我们的投资组合，恢复到一开始的目标配置。这时卖出10%的债券、买入10%的股票，将我们的投资组合重新恢复到50%的股票和50%的债券。股票价格上涨则反之，这样就达到了股市估值低的时候买入，估值较高的时候卖出的目的

 

第七步，复盘加调整。

去不断的进行复盘和调整。

资产配置过了一段时间后，我们的家庭状况发生改变，年龄发生改变，我们的风险承受能力发生改变等等。

这时候，这些资产配置的内容就要去不断的去调试。

投资者的投资需求是变动的，不仅在不同的生命周期中有不同的投资需求，在同一个时间，每个投资者也同时存在多个投资需求。

比如：

年轻时储蓄少但收入前景不错，虽然不能进行大额投资，但是风险承受能力相对较强，未来可期。同时，在这个阶段，年轻人可能有多个不同的投资需求需要同步推进，在满足日常支出的前提下，留下的一些钱可以进行一些定投，同时为婚恋、买房、育儿等多个目标分别进行投资规划。

壮年时储蓄逐渐丰厚、收入达到巅峰，同时熬过了青年时结婚买房育儿等大额支出，支出的需求也逐渐下降，这时候投资者恰恰应该在晴天的时候修房子——开始为下一个阶段的人生进行财务规划，包括利用全天候策略对一部分资金进行10年以上的投资规划，再将一部分钱进行中高风险的增值投资，最后再合理利用保险规避一些极端意外风险。

老年时，由于收入不再增长，只有定额的养老金，所以在既定的收入情况下，如何最大效率利用自己之前的储蓄，过好晚年的生活，成为了最重要的资产配置目的。这时候，将暮年的现金流进行整理，是资产配置的核心目标。

 

分享总结

 

那么总体来说，我们的资产配置七步法就是通过这样的一个流程来做。都会是非常科学健康的，也是真正能最高效，做容易达成财务目标的好方法。

本篇文章给大家分享的主要是资产配置七步法的基础流程，当然了，每一步当中又会设计到很多细节的东西，因为文章字数的限制，我们没有一一展开去分享，计划再后面的文章中把每一步单独写成文章来详细拆解，让大家真正吃透，学会，用上。

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