刚刚回答了一个这样的问题，虽然这个问题挺大的不是一两句话就说得清楚的，但在从事理财教育这些年，我也对普通人的基金投资做个不少分析总结。

接下来，我将从“基金入门”和“基金实战”两个方向来举例，希望对有良好自学能力的朋友提供一些帮助。

本篇内容纯干货5000字，为了方便索引，我做了个小目录，觉得有帮助的朋友记得点赞收藏哦~

1. 什么时候开始买基金?
2. 买基金我们该听谁的？
3. 第一次买基金，买什么呢？
4. 该用多少钱买基金？
5. 投资基金有风险吗？

万事开头难，说起学习基金，LaoK先生所著的《解读基金》，就是我的基金启蒙书。10年过去了，这本书依然是我眼中基金入门的好选择。

在这之后，我每一次购买基金之前，都会先问自己这样5个问题：

1. 什么时候开始买基金？

做简七理财6年多来，我时常收到小伙伴的提问：我没有什么钱，也不是专业人士，怎么投资？

LaoK先生的《给新手的建议：准备、射击、瞄准》一文，分享了一个很有意思的观点：

我没有写错，是“准备、射击、瞄准”，而不是“准备、瞄准、射击”。这是我给新基民或者准备成为新基民的朋友的建议。 当然，理想的、理性的做法是“准备、瞄准、射击”，当你读了很多书，读了很多帖子，把一切都搞清楚，然后再开始买基金。可是这样做的人恐怕太少，而且也的确很难。所以我建议：先准备，然后就射击，再瞄准，再射击。

为什么要“早开枪”呢？

第一个原因，是让时间成为咱们的朋友。

尽管已经了解了复利的魔力，但是当我听了这个“出发晚了7年，却要追一辈子”的故事，还是很震撼：

陈先生20岁起就每个月投资500元买基金，假设平均年报酬律10％。他投资7年就不再扣款，然后让本金和获利一路成长。到60岁退休的时候，本利和已达162万；王先生则26岁才开始投资，同样每个月500元，10％的年报酬律。他整整花了33年持续扣款，到60岁才累计154万！ 相比之下，王先生投资出发晚了7年，但要追一辈子。

复利的计算其实并不复杂，很容易理解：

复利=本金×（1+利率）^计息期

从这个计算你就能直观地看出，如果你想要享受复利的威力，可以从三个要素上下功夫：本金、利率和计息期。

再来从我们普通人的角度，思考一下这3个要素：

1.本金——本金积累

2.利率——专业能力和机遇

3.计息期——尽早开始

我们先从哪里破局更容易，是不是一目了然了呢？

第二个原因，是不存在完全准备好的时刻。

我一直认为，单次投资往往是一场（0,1）的开区间概率的游戏。如果你一直在寻找每一个投资胜率=100%的机会，反而是最难的事情。

从更长的时间维度来说，不敢冒风险，恰恰是最大的投资风险。

LaoK先生的这句话，把“开始”描写得非常形象：

“你准备的差不多了，就去打一发子弹吧。即便打飞了，你也会知道为什么打飞。然后再瞄准，下次射击恐怕就会大大接近你的目标了。”

边学边实践，边实践边学，恰恰是掌握基金投资最快的方法。

当然，我也不认同任何亏损都归结为“亏了就当学费”的想法。

千万别忽略“准备得差不多了”这个前提，不懂不投还是我们的原则。

关于这个准备，可以从3个方面去完成：

- 投资本金的准备

可别认为你没钱可理。无论如何，你都可以从自己工资的10%开始尝试，生活质量并不会因此降低，哪怕从100块开始也可以。

不过千万注意，刚开始尝试基金投资的时候，别把子弹都打光。如果你准备拿积蓄出来投资，5%-10%是一个比较合理的比例。

- 基础知识的准备

抽上2个小时，先了解一下基金的基础知识吧。包括基金是什么、基金怎么赚钱、基金有哪些种类、投资基金有哪些风险、哪里才是买基金的好渠道……

这里也给大家推荐一些资料，除了LaoK老师的《解读基金》，我们的往期内容也可以供你参考。

而下一期专栏，我们也会仔细聊聊更多相关问题。

- 长期坚持的准备

请先保障你的应急准备金和有明确用途的资金，再投资。

2. 买基金，我们该听谁的？

记得在一次课程答疑中，我收到了两个问题：

• 一位持有的基金一年涨了40%+，她很纠结，到底该加仓赚更多呢，还是落袋为安；
• 另一位买的基金几个月跌了10%，他很犹豫，到底该趁机补仓，还是赶紧止损走人。

这代表着一个很有意思的现象：不管基金是涨是跌，大部分人都在焦虑。

要是谁能给一个投资基金的“标准答案”就好了。这是我们内心深处的潜台词。

关于这个问题，十年前LaoK先生的这段话值得我们思考：

我想这个世界上是没有神的，很多朋友希望遇到神，一只“神基”，一个“神专家”，或者一个“神的投资方式”。但我认为，这些东西都是没有的。因为市场变化如此之快，你根本不能预测到一个基金未来的趋势。 投资绝对没有任何万无一失，包治百病的方法。任何方法都有其两面性，比如长期持有和定投，甚至波段操作。适合自己的方式才是最好的方式。

我也和一些比较有心得的投资者聊过。事实上，越是有经验的投资者，他们越不希望给别人做推荐。

并不是他们不愿分享，而是他们实在没法做好这件事：

1. 即使是他们自己买入的基金，也不可能保证每一笔都赚钱；
2. 投资基金不是刻舟求剑，即使推荐你了产品，也很难控制你在正确的时点买入和卖出。

所以，听自己的是唯一的选择。

这里插句题外话，我觉得投资和生活是相通的。

人生一定会有很多遗憾，但是当你养成“自己做主”的决定后，你会享受“不后悔”的感觉和有承担的掌控力。

当然，这并不代表我们不需要学习。

适当阅读和学习一些经典的投资书籍、基金课程，你可以更快地掌握一些前辈总结的、反复验证的策略方法。

这些方法相对完整，且经过大量实战检验，有助于提高我们的投资效率和效果。

只是，任何一个投资策略，我们都要独立思考：

1. 这个策略的原理是什么？可能存在怎么样的风险？
2. 这个策略在什么环境下会起效，现在合适用吗？

引用一句查理芒格的话，来说明学习方法和独立思考的关系：

“我的剑留给能够挥舞它的人。”

记得在一次线下分享时，有小伙伴问我：简七，你是专业投资者吗？

我的答案是：不是。这也不是我个人努力的方向。

我绝不敢称自己有多高的投资技艺，我希望我能够分享的投资方法，都每一个上班族都能听懂的，都能实践的。

你的基金投资达到一定阶段，要想让收益再提高1%、2%，可能需要投入的可能是十倍、百倍。你是否想过：如果把这些时间投入到你的专业，投入到你的家庭，效用会不会大得多？

我们之所以选择基金，不正是希望专业人士能帮我们节省更多精力吗？

对此，LaoK先生分享了一个故事。

曾经有人问J.P.摩根，“我买了股票以后就睡不着了,怎么办？”摩根说：“把股票卖掉,直到你能睡着为止。” …… 投资不是生活，投资是为了生活得更好。如果因为投资而让你失眠，那已经得不偿失了。

当新鲜感褪去，不再日夜挂念基金的涨跌。我们似乎才刚刚看清投资的真相：始于投资，终于我们热爱的生活。

了解清楚基金的一些基础知识之后，接下来我们就进入“基金实战”的内容了。你可能关心这样几个问题：

3. 第一次买基金，买什么呢？

LaoK给出了他自己的答案：你可以从基金中最低风险的货币基金开始。

我建议第一只基金去买货币基金。货币基金再怎么买也几乎不会有损失，但同时也就把所有要办的手续都办好了，流程也搞清楚了，也摆脱了别人的忽悠。

LaoK先生的这个建议是在10年前给出的，那时还没有余额宝，更没有那么多方便的网上基金购买平台，甚至买基金都很少有人知道。

总结一下LaoK先生的建议，其实这个初体验有两个要点：

1. 从你能够承受的低风险产品开始尝试；
2. 不只是“买”这一个动作，我们需要关心买的过程和买的基金是什么。

举个例子，即使我们都用余额宝，甚至已经买了不少基金，但90%的可能你并不能回答以下问题：

• 余额宝的基金代码和名称叫什么？
• 买余额宝，需要什么费用吗？
• 为什么有时候当天买入余额宝，却不能开始计算收益？

从这个角度来看，我们都可以再用以下方法，“第一次”买基金：

• 找一个合适的渠道，买入一只低风险的基金（货币基金、纯债基金是比较好的选择）
• 买入基金的同时，花5分钟认识一下你买的基金吧。

4. 该用多少钱买基金？买什么？

“20多岁，工资还不高，买基金要投多少钱？”

“工作7年，攒了30万，都拿来买基金可以吗？”

拿多少钱买基金，也是大家的高频问题。

LaoK就曾给大家介绍过一个非常简单的原则——“年龄法则”来辅助我们判断：

美国有个算法来估算你应该把多少资产用于投资，把多少用于保守的储蓄。这个算法很简单，就是你的年龄。如果你30岁，你应该至少在储蓄上投入30％的资产，各种投资不超过70％。如果你40岁，那储蓄40％，投资60％。如果60岁，储蓄60％，投资40％。也就是说年龄越大越应该保守。

方法虽然简单，但也明确了一个很重要的投资理念：“无论如何，不要把所有钱都拿来投资”。

国画里讲究留白，投资也是一样。我们需要适当控制下自己 "all in" 的冲动。优先安排好日常所需，再用闲钱来投资。

在LaoK看来，当你用闲钱来投资，操作上也会更从容：

当你用年龄算法分配了资金并预留了“应急资金”，你就可以比较从容地去投资，即便投资失败，也不会让你倾家荡产。这点非常重要，这决定了你投资的心态。显然你用一种非常浮躁和压力巨大的心态去投资的时候，一定会去投机、赌博，而不是投资。

投资基金，风险在哪里？

说起投资基金，有三个词大家频频说到：“看不懂”、“怕亏”、“不敢买”。

第一次买基金，相信你也对风险有些忐忑。

不过换个角度来说，当你真正开始思考投资基金的风险，你离掌握基金投资也越来越近了。

LaoK十年前的博客里，也曾阐述过他对风险的理解：

对于整个市场，我们是控制不了的，也是预测不了的，那我们只能接受这种风险，这就是系统的风险。也只有接受这种风险，我们才能获得我们希望得到的收益。这是不能回避的，必须承受的。 对于各股的涨跌、对于热点的轮动、对于基金公司和基金经理个性化风险，我们可以通过长期投资和分散化投资去消弱和降低这种风险。这种风险我们是可以想办法规避的。 而对于预测市场、波段操作甚至盲目抢购新基金，我则认为这些是额外的风险，是我们完全可以避免的，而且也是应该去避免的。这些风险是不必要的。

1. 市场始终存在系统性风险，涨涨跌跌是常态。

曾经有一句话让我印象深刻：如果知道经济是有周期的，那破产的人还会自杀吗？

同样的，如果市场波动无法避免，我们是否能坦然接受？

很多时候，所谓的坚持，是知识、能力和心态综合修炼的结果。

2. 不同资产有不同的非系统性风险。

我们经常说，不懂不投。不同投资方向的基金，也会存在不同的风险。

货币基金的风险低；而投资方向以股票为主的基金，风险就会高很多。投资什么基金，也要考虑你自身的风险承受能力。

经常会有人说到，通过资产配置降低非系统风险。其实，基金天然具有资产配置的优势：

• 低成本买一篮子资产；
• 丰富的投资方向；
• 请专业基金经理解放我们的精力…

利用基金在不同投资方向上做组合，也是普通人低门槛做配置的好方法。

3. 还有一种风险，你很容易忽略

除了专业上的风险，也许有一种风险被我们大大低估了。

比如，把3个月后计划旅游用的钱，投资到一只股票基金中，3个月亏掉了10%，旅游预算也被迫缩水…这一定不是你想要的结果。

我们一直强调，投资理财要从自己的目标出发。

除了市场中的风险，你的主观预期和需求，也会很大程度影响投资效果。

在这个问题上，LaoK先生也有类似的看法：

如果你在为幼儿园的孩子准备上大学的教育费用，也许有10年多一点的时间，你就得稍微稳重点，例如选择投资大型企业的“大盘”股票基金。如果你对风险的承受能力又不是很强，也许你就不能单单投资股票基金，同时还要再投资一些债券基金之类的，以降低总体波动。 如果你的投资期只有5－10年，例如你已经50多岁，那你一定要选择更稳健的投资方式，就算你心理素质很好，你也不能把你所有的资产都投资到股票基金里面，必须持有一定比例的债券基金。 如果你计划在3－5年后买房子，债券基金可能就是你的重点，至少债券和股票基金一半一半。 如果再短的投资期，恐怕就要选择低风险的债券基金甚至是货币基金。这样你的风险很低甚至没有，也就基本能保证在你投资期结束的时候你不会亏本。

某种程度上，我们投资基金最大的风险，就是未来的我们“背叛”了现在的选择。

好了，今天就聊到这里，最后再和你分享一点，我们理财投资的目的不仅仅是分摊风险、获取收益，更重要的是服务你的生活，解放自己。

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