这是一篇，可以让你在交易的路上，少走十年弯路的文章。

如果你能理解文章中每句话、每个字的意思，甚至全文背诵。

绝对能超过市场上99%以上的人，步入赢家行业。

至于上限在哪里，就是个人天赋的比拼了。

 

 

交易想要盈利需要一套正期望值的交易系统。

建立交易系统的三个核心要素：胜率、盈亏比以及频率。

一般来讲，这三者的关系可以用下图来表示。

即，如果要胜率就要牺牲盈亏比和频率，要盈亏比就要牺牲胜率，胜率盈亏比都要就要牺牲频率。

一个成功的交易系统的本质就是在这三者之间找到最佳的平衡点。

 

 

先来说胜率。

影响胜率的关键因素是什么？是交易方法么？

并不是，影响交易胜率最重要的因素，是盈亏比。

举例，假如在期货里面，赚1个点就跑，亏100个点止损。

即使随机进场，胜率也绝对在95%以上，但这最终是赚不到钱的大家都知道。

所以，从过往成功案例的历史数据来看，盈亏比低于1：1是没有意义的。

 

 

在盈亏比1：1的情况下，加上手续费的影响，交易的平均胜率的均值波峰大概在48%左右。

大概是下图这样的情况：

很多人不知道平均胜率48%意味着什么。

意味着连续亏损三次，是极其正常的存在。

连续亏损七八次，也是经常出现的。

 

 

在盈亏比大于等于1：1的前提下。

任何交易方法对于平均胜率的提高其实是非常有限的。

能做到51%以上就很不错了，并且几乎不可能超过60%。

举个例子，盈亏比1：1，用交易者经常听到的顺势而为，线上做多，线上做空，随机开仓。

这样简单的引入一个条件，量化测试结果平均胜率就可以达到53%，这其实就是一个可以长期稳定盈利的系统了。

真的，就是这么简单。

然而，即使之后再引入更多的条件，胜率也很难高于55%。

 

 

但是，这里面的问题在哪里呢？

就是连续亏损。

胜率50%并不是很多想象中的亏一次然后赚一次这样的循环。

而是可能连续亏损七八次，赚两三次，然后再连续亏损七八次，接着连赚十几次。

并且，可能性非常大的，让你阶段性连续成功的交易方式，长期平均胜率其实是可能40%都不到的。

属于你的达摩利剑，迟早会来。

 

 

这就是99%以上的交易者无法成为赢家的根源。

一是在连续亏损时心态崩溃，二是连续亏损时资金亏光了。

所以，如果你连续亏损十几次心态没崩，资金的亏损还少于20%，你才有资格谈成功。

扪心自问一下，连亏三次心态就崩了，然后就破罐破摔的人有多少？

这一行，并不是一般人能做的。

 

 

此外，如果还想要提升盈亏比呢，那么胜率可能只有30%多了。

意味着可能会连续亏损二十次以上。

在最艰难的时候，唯有相信概率，相信均值回归，要把这个当成信仰，才能熬过去。

 

 

最后简单再来说说我交易理念的几大模块。

首先是股票短线交易或者是期货日内交易。

股票的核心是抓热点龙头，重势不重价，一切方法战术围绕涨停板展开。

期货的话需要选择ATR最大的产业链和品种。

自从克服连续亏损的心态问题后，每月有几万、十来万的进账。

缺点是很累，很辛苦，连续亏损虽然可以承受，心态还是难受，每天都要看盘。

并且资金规模做不大。

 

 

后来研究价投，主要是股票。

国外一个老师曾说，一张20美元的钞票，即使揉成团，丢地上脚踩，他还是20美元，因为价值不变。

国内的价值衡量标准，可能会因国情不同而不同，但是理念是一致的。

需求决定价值，价格围绕价值波动。

所以，首先估值，低于估值买入，越跌越买。

这个属于长期投资了，经历几轮牛熊，蚂蚁变大象。

纯属拼寿命。

 

 

现在主要做波段。

一年出手几次，大概几个月的时间，然后赚了钱了休息一年。

这是我目前最喜欢和享受的方式。

今年目标的已经完成了，大概用时两个月。