对许多人来说，在当前环境下进行美元资产配置是全球资产配置中最重要的部分。对于一些人而言，全球配置几乎等同于美元资产配置。需要提前声明的是，以下内容均不构成投资建议。话不多说，让我们进入正题——

01 / 新手玩家 Rookie

这类投资者过去对海外金融市场几乎没有了解或接触。他们的收入、资产积累和生活重心都在国内，对于海外金融市场来说，他们是不折不扣的新手。然而，这些新手往往对美元资产配置有着强烈的兴趣。这可能是因为孩子准备去海外上学，需要提前配置一些美元资产，或者因为最近银行提供的美元储蓄利率看起来很高，考虑是否要存美元等。对于新手而言，海外金融市场充满了高风险和潜在的陷阱。由于缺乏足够的了解，他们容易用国内金融市场的经验来简单地理解海外市场，这往往会带来意想不到的损失。因此，新手在进行美元配置和尝试海外金融市场时，相对适合的工具是美元定期存款——这一工具安全性高且流动性强。更重要的是，与其他复杂工具相比，定期存款更容易被国内个人投资者理解和接受。

02 / 懒人玩家 Hands Off

当然，随着国内金融市场多年的发展和金融改革的深入，特别是在北上广深等一线城市，越来越多的个人投资者开始了解海外金融市场，对全球资产配置也越来越熟悉，许多人跃跃欲试，想亲自投资美元资产。然而，理想很美好，现实却往往令人失望。许多人在决定进入美元资产配置领域后，

会遇到以下问题：

【美股、美债、ETF基金、海外房产，我应该买什么？】

【某公司在纳斯达克IPO，我知道能赚钱，但怎么参与？】

【我想像投资经理那样看盘，但没时间怎么办？】

【我希望投资美元资产，但不是专业出身，怕难以把控；我也想有专业顾问服务，但成本太高了。】

 

对于这些有美元资产配置渴望，但因客观条件限制或主观意愿不想亲自操盘的投资者，最好的方法是将资金交给机构管理，而不是自己盲目操作。这样做的原因有两点：一是频繁交易的成本太高，二是容易因冲动踩坑，导致资金损失。

这类玩家相对比较合适的方法，是找一些相对大型的资管机构并选用合适的工具来帮自己实现美元的多资产配置。比如在大陆早已为人所熟知的分红储蓄保单，就是比较合适这类玩家的投资工具。

为什么分红储蓄保单比较适合懒人玩家？核心原因在于：保险公司在这里面起到了全球资产配置大管家的角色——帮你去做投资、帮你做决策去买适合的美元资产。

这里简要总结几点海外险资投资特点：

第一，海外保险公司投资团队的能力要远远好于大多数的私人投资者；

第二，保险公司可以帮你参与到许多你本来无法投资的项目；

例如阿里巴巴、腾讯、谷歌、苹果、脸书的IPO，黑石、红杉、KKR等这些如雷贯耳的优质基金，如果作为私人投资者，可能需要至少几千万甚至上亿的资金体量才能参与其中，但上述所有的这些项目都有分红储蓄保险资金的参与；

第三，保单往往相对长期；

对于懒人玩家而言，最要命的就是钱在自己手里让自己来管，而最舒服的就是放个五年、十年甚至更久都不需要自己操心，这恰恰是分红储蓄所能起到的功能。

03 / 进阶玩家 Amateur

有这样一类个人投资者，平时喜欢自己钻研，对于赚取收益有一定的追求，并且能够承受适度的市场波动；但由于不是专业出身，且投资也非其主业，因此让他们把全部资产投入市场或操作复杂的金融产品并不合适。对于这些进阶投资者来说，之前提到的定期存款、传统分红储蓄保单等“过于”稳健的配置已无法完全满足他们的需求。这时，收益更高、波动适中、种类多样的基金或类基金型金融工具就成为了他们的理想选择。

虽然进阶型投资者普遍能够承受一定程度的市场波动，但这绝不能成为不努力或不认真对待投资的借口。进行美元资产配置时，同样需要小心谨慎，投入足够的时间和精力进行分析和管理。例如，对于风险偏好较低的投资者，可以利用IUL工具来隔离股市大跌的风险，而不是一味地与海外市场对抗。再比如，喜欢投资各类基金的投资者，需要了解基金管理人的投资风格、基金底层资产（具体投资哪些债券和股票）以及基金的过去业绩等，这些都是必修课。如果这些基本功课不愿意去做，那么最合适的方式或许就是安心做一个懒人投资者。

04 / 专业玩家 Pro

有些投资者可能是科班出身，或在金融行业有丰富的投资操盘经验；还有一些人天赋异禀，自学成才，成绩斐然。这类投资者已经晋级为个人投资市场的专业玩家。对于这些玩家来说，把钱交给其他机构和个人管理的被动管理模式已经不能满足他们的需求。对于海外美元资产配置，专业玩家们必须亲自操盘。在这种情况下，直接投资于美元资产，并实现多元资产配置，就是他们的必然选择。在常见的美元资产中，美股（如苹果、微软、亚马逊等热门科技股）、美债（包括优质的中资企业美元债）、黄金以及美国房地产等，都是这些专业玩家投资和管理的对象。对于专业玩家，我们无法提供更多专业层面的建议。但我们还是要提醒大家，成为专业玩家需要具备极高的金融专业能力和投资心态，这两者缺一不可。如果只是心血来潮想试水市场，或者因为单笔投资的成功就认为自己是巴菲特二世，那么前面提到的这些真正专业玩家所涉猎的领域最好不要轻易涉足，否则很容易在追求财富增值的过程中，最终只能无奈地面对财富缩水的现实。

05 / 骨灰级玩家 Hall of Fame

如果是金字塔最顶端的的投资奇才、资深金融投资从业者（我们称为“骨灰级玩家”），确实已经可以做到在投资领域如鱼得水且不逾矩。

对于这类个人投资者，财富管理的关注点不在于投资端，更多应该在于风险的防范端。

因企业经营、法律税务、家庭婚姻、财富传承、人身意外导致的财富风险对高净值或企业主家族财富造成的负面（甚至是不可挽回的）影响，都是刻骨铭心、令人惋惜。而来自非投资端的财富风险管理，恰恰是这类天选“骨灰级玩家”投资者最容易忽视、但却是最需要查漏补缺的维度。

结语

说了这么多，把不同类别的投资者玩家如何去配置美元资产的一些基本概要做了简述。

其实在现实中的美元资产配置，绝不是只买一只基金、或只投保一份保单那么简单，一定是根据自身的风险偏好、投资能力以及资金用途与需求量身定制的一个过程。

诚然，对于大部分的普通人而言，美元资产配置，看起来（也确实）就是一个较为复杂而专业化的事情。恰恰因为如此，我们更需要用极其谨慎的态度去评估风险、量力而行，不做自己能力范围以外的事情。同时，把专业的事留给专业的团队，而不是简单跟风去追逐当前市场的“潮流”，而忽视了最要紧的风险。