2021年的宏观经济从各方面来看都是比较乐观的。

据IMF最新发布的《世界经济展望》，全球经济在 2021年预计将增长 5.5%，其中，中国GDP 预计增速将达8.1%。疫情逐渐复苏，双循环持续推进，经济恢复发展，十四五开局之年给人的想象空间非比寻常。

花了半天的时间学习了十四五规划以及相关的解读，除掉一些老生常谈的项目，剩下的就是几个大的方向:军工，消费，科技，制造，教育和农业。再结合一下过去牛市中容易出大牛的板块，个人在2021年将会主要关注三大板块:军工，消费和科技。

军工一直以来都是牛市的强势板块，根据十四五规划，国家一直有在强调国家安全和练兵备战的概念，所以这一块是首先值得关注的。当前的军工板块的位置也还算不错，这一段时间的下跌，基本上把前期的涨幅都已经消耗殆尽，又回到了箱体的位置，对于怕高的人来说，性价比非常高。比如沈飞、中船、航动都是不错的标的。

消费分为必选消费和可选消费。必选消费的概念很好理解，人们日常生活中必备的东西，包括食品饮料，家庭用品等等。可选消费则是人们为了改善生活而产生的消费，比如汽车、旅游、娱乐等等。过去10年，中证消费指数涨了245%，全指可选指数涨了21.25%。所以我们更多地会把目光放到必选消费上去。在A股有个笑话，A股的四大支柱:茅台、陈醋、农夫山泉和金龙鱼。必选消费的受欢迎程度可见一斑。其实理解起来也不难，都说了必选消费了，就是无论发生什么事情，大家都需要做这些消费的。不管是新冠疫情，还是金融危机，人们都要喝水吃饭，这类消费品的需求弹性是非常小的，不太容易受到价格和其他外界因素的影响。消费板块中最牛逼的当属白酒了，茅台的强者恒强定律一直颠扑不破，几年以来，散户一直抱着“太高了不敢进”的心态，看着白酒的股价节节高升，拍烂了大腿。要想坐上消费的快车，白酒无疑是最好的赛道。白酒的高端市场估值都已偏高，所以我会更加倾向于性价比更高的次高端白酒，比如洋河、今世缘、古井贡酒。除掉白酒以外的必选消费，比如海天、恒顺、三全也都可以关注。

科技的重要性就毋庸多言了，国家对创新驱动发展的定位就一直没有变过。不过科技的难度就在于其变化性太大，半导体、芯片、5G、电动车各种高端的名词让很多人望而却步，在科技方面，比较稳妥的做法是只研究自己较为熟悉的领域。其实在任何一个板块，追逐热门都挺危险的，前阵子的新能源车，如果是后来上车的，估计已经被活埋了。一句话，千万不要等情绪起来了再去追高，要提前埋伏好。节前我也布置了一些歌尔和立讯，同时也关注了TCL、京东方、韦尔、隆基。

除了这三个趋势性的板块以外，还有受益于疫情恢复的行业值得关注，比如医药，航空和影视。特别是航空，跌了那么久，埋伏进去，胜率是比较高的。具体的配置方面，省心点就是直接上行业ETF，不要做T，就拿着，持有个一年半载收益应该不会比买基金差。如果是要做个股，就做市值较大的龙一龙二，在确定趋势是长期向上的前提下，可以在中间做点T，让利润滚动起来。（前几天写过文章不要搞大白马不是说不能买大白马龙头，而是说不能追高买，如果有好位置的大白马那还是要上的）

除了A股市场以外，2021年也是考虑配置港股和美股的好时机。鉴于国内买卖的不方便，很多散户资金量也不够大，基金和ETF就成了很好的选择。很多中概互联的组合都可以直接买到如腾讯，阿里，美团，京东，拼多多等的优质公司。李笑来曾经提出来一个GAFATA的概念，也就是美股的几个互联网龙头，其实普通散户完全可以自己创造一个中国版的GAFATA，通过ETF和QDII来获得这些仓位。投资永远不缺机会，缺的只是钱。配置不同风险程度的市场，不同的行业，可以很好地对冲市场风险。

最后分享一个前阵子看到的观点：很多散户以为自己40-50%的年化已经很厉害了，其实，千万级别以下的散户年收益率的目标应该是翻倍以上，否则永远不可能能达到财务自由。为什么说巴菲特20%的年化很难，是因为他老人家的操作级别是千亿。我们散户应该发挥自己船小好调头的优势，在不断积累自己本金的基础上，把雪球滚动起来，让利润飞起来，而这个需要的是绝对的盘感和稳重的心态。“一涨就想卖，一跌也想卖”的这种冲动必须要克服，我们必须通过固定的、科学的交易规则来约束自己，来给自己稳定的信心，这样才能让涨的股票继续涨，让跌的股票不会影响到我们的本金，最后保证自己的收益曲线不断上扬突破。