一、前言

我们所熟知的银行里，最出名的就是“五大行+招兴平”，这八个分别是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、兴业银行、平安银行。其所对应的控股基金公司依次为工银瑞信、农银汇理、中银基金、建信基金、交银施罗德基金、招商基金、兴业基金、平安基金。

 

在这些著名的基金公司里，如果TOP20是头部基金公司的话，那么，排进头部的银行系基金公司主要有工银瑞信、招商基金、建信基金。

 

截至20220630，非货规模最高的是招商基金，非货规模排名第5，工银瑞信非货规模排名第9，交银施罗德排名第13，中银基金排名第18，建信基金非货规模排名第24。

 

 

 

截至20220630，全部规模最高的是工银瑞信，总体规模排名第10，招商基金紧随其后排名第11，建信基金排名第13，交银施罗德排名第16，平安基金排名第18。

 

 

 

招商基金是国内第一家成立的中外合资基金公司，不过目前其股东更改为了招商银行和招商证券这两个。招商基金成立于2002年，比工银瑞信成立还要早。标题里的银行系老大是针对全部规模来的，今天的重点是深度聊一聊工银瑞信基金。

 

二、股东情况

工银瑞信成立于2005年6月21日，股东情况比较简单只有两个：中国工商银行股份有限公司控股、瑞士信贷银行股份有限公司参股，也就是说没有员工持股。其中工行最终受益人是国资委财政部，所以工银瑞信具备混合所有制里国企成份。

 

三、规模情况

 

固收类强，权益偏弱，指数太弱

 

截止2022年6月30日，工银瑞信公募总管理规模为8017.53亿，业内排名第十，非货规模为4352.64亿元，货币基金规模为3664.88亿。

 

 

 

产品结构上看，截止2022Q2共有218只产品；截至2021底，有3只全市场基金，产品类别到是挺全面。（没有股债平衡类产品）

 

 

 

从类别规模上看，规模最大的是货币型基金、其次是债券型基金、混合型基金、股票型基金，粗略的看规模上是偏固收类的。

 

 

 

 

比较代表实力的主动权益类产品规模占比为20.10%，规模不大，而固收类占比规模为76.69%，占比较高，整体风格是银行系所特有的偏稳的风格。

 

 

 

 

3、规模排名，近5年稳定在了10名左右

 

从其成立以来的规模排名情况看，2016年是其高光时刻，全部规模和非货规模排名都是第二，近五年是相对比较稳定的，基本稳定在了10名左右。

 

 

 

四、获奖情况

 

（1）基金经理英华奖：一位突出人物，一般不宣传

 

首先，有个比较特殊的是基金经理英华奖，游凛峰获得了11座，业内之最。详见《最牛“英华奖”来啦！一人最高共拿了11座英华奖！》。

 

（2）金牛基金公司：太少了，表现一般

再来看看，业内公认的金牛基金公司的情况，数据显示，共获得三次这样的奖项，即2008年度、2011年度、2014年度，近8年没拿过这个奖了。

 

 

 

3个金牛奖的数量，在业内正好是20名，一般般，不如银行系的交银施罗德、中银基金、建信基金，勉强算是头部。

 

 

 

（3）金牛产品：固收强，权益弱

 

金牛产品上，截至到2020年度，未合并AB类下统计到共获得39座金牛产品，其中出镜率最高的基金经理有：杜海涛、欧阳凯、宋炳坤、魏欣，这四位都是管理的固收类产品。

 

剩下的1-2次的就是何秀红、江明波、王君正、杜洋、袁芳、单文、刘伟琳、王筱苓、杨建勋，也就是杜洋王君正、杜洋、袁芳这三个是主动权益类产品，其他也是债基。王君正和袁芳属于主题基金，唯一的一位权益类选手是杜洋。

 

 

 

（4）摘星擒牛，2021最新一届的数据

2022年度晨星奖里工银四季收益债券获普通债券晨星基金奖，工银纯债获纯债提名奖，份量很重，固收实力很强。

 

 

十八届金牛奖上，获4座金牛，两只固收、两只权益类。分别是工银产业债、工银双利债券；工银战略转型、工银信息产业混合。

 

 

 

五、基金经理

 

数据显示，工银瑞信共有56位基金经理，其中杨鑫鑫、何肖颉、陈丹琳、杜海涛、欧阳凯，5位基金经理历任2家基金公司，其他基金经理都是1家基金公司，说明工银瑞信稳定性太强了。（不过杜海涛的履历显示其先后在宝盈基金、招商基金任职，2006年加入的工银瑞信）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

偏股基金里低波动高收益的仅1位比较突出，杜洋

 

 

 

偏债基金里最大回撤低高收益的基金经理比较突出的是陈桂都，管理的主要是中长期纯债。

 

 

 

陈桂都的代表产品，这些产品的年化回报抛掉基金费率还不如银行存款让人更放心。

 

 

 

 

通过以上，无论是产品规模结构，还是产品获奖的结构上，都是固收强于权益基金的，权益里有一位基金经理比较突出那就是杜洋。

 

六、代表产品

 

 

从总指数上看，同类排名处于中上等，主要是固收类产品多，权益产品突出的较少。

 

（1）仅1只权益类产品规模超百亿，即赵蓓的工银前沿医疗，这只产品表现是不错的，目前履历里显示赵蓓在休产假。

 

 

 

（2）紧随其后的产品是袁芳的工银文体产业股票，基金规模93.07亿。（2022年7月12日）

 

以上两只产品一个医疗主题，一个是文体产业主题，都是主题类型的。

 

七、代表基金经理

 

（1）超百亿的基金经理-偏权益

 

 

 

 

 

除工银前沿医疗的赵蓓、工银文体产业股票的袁芳外，混合型和偏股型里，超百亿基金经理总共有8位超百亿的基金经理，分别为偏债型的杜海涛、何秀红、何肖颉；偏股型的：王君正、赵蓓、袁芳、杜洋、鄢耀。

 

（2）超百亿的基金经理-指数

指数产品里三位超百亿的基金经理，分别是同业存单指基100亿的王朔；债券型指数产品的陈涵；权益类指数基金经理超百亿的赵栩。

 

 

 

八、资产配置

 

从资产配置上看，截至2022年Q1，债券类资产占比最大，为56.86%，超过了一半的资产，其次是现金的配比，为18.32%，紧随其后的是股票类资产，为18.16%，整体是偏债稳健风格。如下图：

 

 

 

从行业配置上看，申万一级行业里，配置前三大行业分别是：医药生物、电力设备、银行。

 

 

或许唯一的一只主动权益超百亿基金产品工银前沿医疗，贡献了较大的力量。

 

从重仓股票看，第一大重仓股是药明康德，其次是宁德时代。

 

 

 

 

九、公益等其他方面

 

1、6月份出具了一个社会责任报告：工银瑞信基金2021年社会责任报告

https://static.icbccs.com.cn/GY_H5/www/gw/gyrx2021report.pdf

 

2、投教方面做的挺好

以投资者教育基地为主阵地，在喜马拉雅发布了【财听懂】【反洗钱小攻略】官网上有反商业贿赂专栏。

 

3、社会责任报告里提出要为经济 社会高质量发展、广大人民美好生活需求、直接融资市场 发展作出更大的价值贡献，在社会责任履行方面努力贡献 更多的工银瑞信力量。

 

（1）积极开展消费帮扶，定向采购农产品，助力农户增收致富；

 

（2）加大教育捐赠支助力度，为多个地区捐赠教育设施和资助贫困学生完成学业，助力教育事业发展；

 

（3）心系偏远地区人民，持续开展“捐衣助暖”活动，让“温暖”送达百千户人家；

 

（4）积极为教育基金、慈善基金提供投资管理服务，助力慈善事业发展。

 

（5）员工关爱方面，举办各类兴趣类的活动。

 

 

 

 

 

（6）绿色运营方面，投资端的侧重，办公区的节能环保的改进。

 

（7）尤其注意的是投顾、投教方面做的不错。国家级投资者教育基地获奖业内唯一奖项监管“优秀”考评奖。