一、按投资领域分

1、广义

是狭义创业投资基金在20世纪70年代以后的发展

创业投资基金和股权投资基金是两个等同概念，均是对广义创业活动的财务性投资。

2、狭义

创业投资基金

投资于各个创业阶段的未上市成长性企业

并购基金

指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金

不动产基金

主要投资于土地以及建筑等土地定着物的股权投资基金

基础设施基金

主要投资于基础设施项目的股权投资基金

定增基金

定向增发投资基金，指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金

二、按组织形式分

1、公司型基金

定义：依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。

主要参与者：

投资者：基金份额持有者和公司股东，按照公司章程行使相应的权利、承担相应义务和责任。投资者作为公司股东，通过股东大会（股东会）和董事会委托基金管人。

管理人：公司自组团队管理或委托基金机构担任基金管理人。

2、合伙型基金

定义：指投资者依据合伙企业法成立的有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作

有限合伙人：以其认缴的出资额为限对基金承担责任

普通合伙人：对基金承担无限连带责任

基金管理人：自行管理或委托基金管理机构担任

3、契约型基金

定义：指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，本质是信托基金，不具备法律实体地位。

基金投资者：通过购买基金份额，享有基金投资收益。

管理人：基金管理人有法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作

托管人：保管基金财产、执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。

三、按资金性质分

人民币股权投资基金

定义：指依据中国法律在中国境内设立主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资资金。

分类

内资人民币股权投资基金

定义：是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

外资人民币股权投资基金

定义：是指国外投资者（外国走资者是指外国公司、企业和其他经济组织或者个人）根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权基金。

外币股权投资基金

采取“两头在外”的方式（离岸公司）

第一、外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

第二、外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。

母基金

定义：以股权投资基金委主要投资对象的基金

运作模式

一级投资：是指母基金在股权投资基金进行募集时对基金进行投资，成为基金投资者。

二级投资：是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资。

一是购买存续基金份额及后续投资

二是购买基金持有的所有投资组合公司的股权

直接投资：是指母基金直接进行股权投资

特点和作用

分散风险

专业管理

投资机会

通过母基金的优势获得优秀基金的投资机会

规模优势

富有经验

资产规模

帮助投资者“过大规模”或“缩小规模”

政府引导基金

定义：是指由财政出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定引导性的政策性基金，通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早起创业投资领域。不直接从事股权投资业务。

宗旨：发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。

弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期的不足。

支持方式

参股：是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业。

融资担保：是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力。

跟进投资：是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。