双汇发展股票最新分析（肉类食品加工龙头且分红较高的股票）

远远妈对分红股票基本要求是：
- 每年都会分红：分红从未间断过，且每股分红现金都稳定在一个范围，如果逐年递增的就相当优质了；
- 年净利润稳定：公司规模大，或为垄断企业，或为行业龙头，不用担心竞争压力，其营业收入和净利润都比较稳定。

当前价位

截止 2018 年 7 月 27 日，双汇发展每股价格 26.4 元。

2018 年 4 月 27 日，每 10 股已派发现金 11 元，对应的现金分红率为 4.17%。

商业模式

双汇发展所属行业为食品加工制造。

主营业务是畜禽屠宰，肉类食品加工销售和食品包装。简单的说就是养动物、收购动物并屠杀后卖，加工动物肉来卖。

双汇的加工食品业务所需原材料占比最大的是鸡和猪，而鸡和猪的价格是波动的，如果原材料价格上涨，其利润就会下跌，反之，如果原材料价格下跌，其利润就会上升。

简单的说，就是周期性行业，其年利润会不稳定。

因为这一因素，双汇也积极拓展饲料业和养殖业，可在一定程度上抵抗原材料价格上涨的风险。

但双汇非养殖类的龙头，所以我还配置一部分养殖类的股票，用来做对冲：

猪肉价格涨，卖猪企业会获利增厚，其股票价格大概率会涨，但加工猪企业则利润变薄，其股票价格大概率会跌，此时你可以卖「卖猪企业」股票，然后买入「加工猪企业」股票，从中获利。

竞争环境

在我目前所了解信息上，双汇在市面上的竞争对手有两个，一个是雨润，一个是金锣。

作为一名大吃货，我认为双汇的火腿彻底无竞争对手，雨润和金锣的火腿实在太难吃了，真的很难吃。

在北京居住了将近十年，搬家次数高达 9 次，基本上北京大型超市都逛过，肉类食品除了腊肠非双汇牌，其他全是双汇，可以说双汇基本上是肉类加工行业的龙头了。

分红情况

双汇发展目前前三大股东：

河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司，持有 19.56 亿股，占流通股比 59.28%；
罗特克斯有限公司，持有 4.61 亿股，占流通股比 13.99%；
香港中央结算有限公司，持有 8861.09 亿股，占流通股比 2.69%。

另外前 4 ~ 10 名的持股人中，有四个国家队：

中国证券金融股份有限公司，持有 5317.75 万股，占比 1.61%，排名第四；
中央汇金资产管理有限责任公司，持有 3158.59 万股，占比 0.96%，排名第五；
全国社保基金一零三组合，持有 1800.07 万股，占比 0.55%，排名第六；
全国社保基金一零一组合，持有 1642.44 万股，占比 0.50%，排名第七。

说这个原因，是想说该股票有国家护盘的概率，如不理解，可以看看我的这篇文章：

远远妈：股票价格为何有涨有跌？381 赞同 · 43 评论文章

据说因持有双汇的最大股东曾花巨资收购了一些国外肉类企业，负债累累，为了还债，便要求双汇高分红，咱们可以看看双汇的历史分红送配数据：

从 2014 年开始，双汇就开始进行高比例的利润分红，高分红的背后带来的是没有额外资金进行扩张，其营收和利润都是低增长或者负增长。

双汇发展近五年的营业收入：

双汇发展近五年的利润：

2014 ~ 2017 年其营收及利润的增长率都不是很好看。

但在 2018 年第一季度利润同比增长 21.09%，这个数据是很好看的，主要原因是去年生猪价格处于低迷期，价格很低，双汇屯了不少低价猪肉，未来一年将是利润释放期，明年分红金额大概率会提高 20% +。

当然也可能双汇最大股东已还清债务，不需要高比例利润分红了，可能会恢复到 50% 左右的股利支付率，即分红总现金 = 43.19 亿 X 120% X 50% = 25 亿，按现在 33 亿股本，每股预计分红是 0.75 块。

如何建仓

如果目前大股东债务已还清，大概率是不需要双汇进行高比例分红了，也就是说，未来分红是否会高比例，还有待时间验证。

但利润不再高比例用于分红后，双汇可以有资金进行扩张，未来增速将不可限量。

所以，我持有小仓位的双汇，占比 6% 左右，采用远远妈《自由之路》专栏置顶文章《低风险买卖股票的投资策略》：

一半现金买入 4%+ 的理财，一半现金用于买股票；
计算出股票资金的 6% 的金额，分批买入双汇，当价格比最低买入价格跌 2% ~ 5% 时，便买入一笔；
价格最低的 3% 锁死，基本不卖，剩余 3% 做资金轮动，涨幅 1%+ 就卖了买入其他高分红的股票，比如梅花生物、长江电力、粤高速 A 等；
如果其他高分红股票涨了，双汇发展跌了，我又会卖掉其他高分红股票，买入双汇发展。通过半年多的股票观察，双汇发展 24 块会有大量资金买入，估计该股票的大部分持股人的心理价位是 24 块左右，如果双汇到了该价位，手里又有闲钱，可以买点待涨。

如果不清楚如何知晓股票投入资金占比，可以下载优财助手记录买卖数据，会计算出单个股票持仓占比，如下图所示：

上图红圈圈出的便是该股票投入资金在整体仓位占比。

另外，双汇发展这只股票还是有点风险的，目前价格是历史最高点。

我们来看看他的后复权的季 K 图：

但目前股市总体处于相对低点的，双汇未来是涨是跌，不太好说。

我们能做的就是，控制好仓位，留好充足的现金，待股票跌时能有钱买入。