现金流量表是日子，那现金流量表告诉了我们什么呢？

 

我们要清楚的是盈利和赚钱不是一回事，在学习利润表的时候，大家已经清楚了，利润表告诉了我们企业在一段时期内的营业收入、盈利与亏损状况，告诉了我们哪些因素让企业的利润增加，哪些因素导致了企业的亏损，等等。

 

资产负债表是某一天的资产规模、结构状况以及支撑企业资源的债务和所有者权益的规模和结构。企业某一天有钱并不等于全年有钱，某一天有负债并不等于全年有负债。就像我们的身体状况一样，每个人每天的健康状况是不一样的，你的血压时时在变，你的血糖也时时在变。

 

资产负债表的时点特性就要求我们既要考察某一特定时点的资源状况，还要比较考察一段时期内企业资源规模与结构的变化情况，这就是为什么我们在看资产负债表的时候，一定是既能看到某个时间节点的资产、负债和所有者权益状况，也能看到这个时期期初的资产、负债和所有者权益状况。

在进一步回答现金流量表告诉了我们什么之前，木子再强调一下，利润表只是告诉了我们企业的盈利状况，营业利润的结构，但并没有告诉我们企业是不是赚到了钱，因为盈利不等于赚钱。

 

我们来举个例子：在企业赊销商品的时候，当与商品有关的风险和收益已经转移到买方的时候，卖方就认为销售过程已经完成了。此时，买方是否向卖方支付现金都不影响卖方在利润表里确认营业收入。

 

如果买方直接支付现金给卖方，卖方利润表里营业收入增加的同时，货币资金也增加了；如果买方当时并没有支付现金，但承诺未来一段时间内支付现金，则卖方只有利润表里营业收入增加，货币资金并不增加，而是应收账款或者应收票据增加。

 

当企业在利润表里确认折旧费用的时候，企业并没有新的与折旧有关的现金流出，与固定资产购建有关的货币资金早就支付出去了。当企业确认公允价值变动净收益的时候，利润表里只是增加了一个数字，并没有任何现金流入。

 

当企业在利润表里对企业的资产减值损失和信用减值损失进行处理的时候，企业不会因为这两个减值而减少货币资金。

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很多企业由于财务造假，利润表上的数据可以在短时间内很繁荣，但企业可能很快就扛不住了。因为企业利润是增长了，但并没有收到现金，资金周转不灵，有利润没钱，利润虚自然难以持续。虽然财务造假主要发生在利润表，但由于利润表与资产负债表的内在联系，企业利润虚必然导致资产虚，企业利润表造假的另一面就是资产负债表造假。

 

那该怎么办呢？既然利润表有局限，那能不能把表现企业利润质量和企业活力的那些要素整合到一起，再造出一个新的财务报表来呢？于是现金流量表就应运而生了。

 

我们来总结一下：利润表里导致利润增加的项目，比如营业收入、其他收益、利息收入、投资净收益、公允价值变动净收益、资产处置收益以及营业外收入等增加，并不一定会导致企业的货币资金增加；利润表里导致利润减少的项目，比如营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用、利息费用、资产减值损失、信用减值损失、营业外支出以及所得税费用等增加，也并不一定会导致企业的货币资金减少。

 

企业的净利润增加并不等于货币资金的等额增加，那现在问题来了：反映企业赚钱的报表是哪张呢？那就是现金流量表。

 

所以，如果想了解企业是不是赚钱了，钱的来路如何，又去往何处，就要看现金流量表了。简单地说，现金流量表是反映企业一段时期内货币资金分类收支情况的报表。

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需要注意的是，现金流量表里的现金与一般意义上的货币资金有所不同。现金流量表里的现金既包括货币资金，也包括一部分短期内可以快速按照既定金额回收的短期投资，这部分短期投资叫现金等价物。

 

现金流量表把现金流量分成了三大类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，而每一类现金流量又都分为现金流入量和现金流出量。

 

①经营活动产生的现金流量。经营活动产生的现金流入量主要有三项：一是销售商品、提供劳务收到的现金，这就是企业销售活动的回款；二是收到的税费返还，这个很容易理解；三是收到其他与经营活动有关的现金，这个项目就比较复杂了，企业之间差异很大。

 

经营活动产生的现金流出量有四项：一是购买商品、接受劳务支付的现金；二是支付给职工以及为职工支付的现金；三是支付的各种税费；四是支付其他与经营活动有关的现金。

 

②投资活动产生的现金流量。投资活动产生的现金流入量主要有五项：一是收回投资收到的现金，这就是企业把一些持有的股权、债权再卖出去或者换回来的活动所收到的款项；二是取得投资收益收到的现金，企业所收到的现金股利就归属于这个项目；三是处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额，就是企业对固定资产、无形资产和其他长期资产进行处置所收到的现金净额；四是处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，这与收回投资收到现金有点类似，是对子公司股权或其他经营单位处置所收到的现金；五是收到其他与投资活动有关的现金，这个项目也是比较复杂的。

投资活动产生的现金流出量有四项：一是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；二是投资支付的现金；三是取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；四是支付其他与投资活动有关的现金。

 

需要注意的是，固定资产、无形资产在资产负债表里叫经营资产，但在现金流量表里，与固定资产、无形资产等有关的现金流入量和流出量都属于投资活动现金流量。

 

③筹资活动产生的现金流量。筹资活动产生的现金流入量主要有四项：一是吸收投资收到的现金，就是企业通过发行股票等方式获得的股东入资款；二是取得借款收到的现金；三是发行债券收到的现金；四是收到其他与筹资活动有关的现金。

 

筹资活动产生的现金流出量有三项：一是偿还债务支付的现金，二是分配股利、利润或偿付利息支付的现金，三是支付其他与筹资活动有关的现金。

 

所以，现金流量表很重要，在分析企业财报时可以直接先看现金流量表，看企业是否赚到了真金白银，然后再看其他两张报表，这样可以提高你对一家企业的了解，以及分辨出真正赚钱的能力。