大盘大局观

近段时间，市场最赚钱的主线，是围绕网红传媒、新能源产业链、科技、金融券商而展开，但科技回调，券商大跳水后下周市场机会在哪里，才会是大家最关心的。

周五的剧情生变了，有色周期板块领涨，科技股大面积回调拖后腿，券商中途叛变。有色周期股领涨，基于两个方面。一是市场的降准预期，第二是在中/M第一阶段协议即将达成的结果出来后，部分卖方研究员就开始讲故事，毛衣沾有望恢复增长，致使企业要补库存，周期股受益。

有色周期中锂、钴小金属最先动，新能源汽车产业链的上游，欧美加大对电动汽车的补贴，对于这两个有色分支是重大利好，行业处于周期底部拐点的位置，本身也有坚实牢固的基础，赣锋锂业+亿纬锂能+华友钴业走出了小主升，天齐锂业完成配股。

接着金属铜也在悄然上涨，领头羊是江西铜业。铜是行业协会主导头部企业限产，自身搞供给侧改革。而重稀土，则受缅甸进口渠道可能再次被关闭的刺激周五也有所表现，板块龙头广晟有色一度冲击涨停，最终封板未遂。

而紫金矿业、云南储业、西部矿业周五的上涨是因为金价的上涨以及稀缺资源的价格上涨，这都是直接的价格刺激。
有色周期股在周五老题材回调的时候撑住市场，让沪指稳住3000点，一方面可理解成市场的跷跷板效应，二方面是监管层邻近年底，有护住指数的决心，还有市场量能有限，想题材全面开花，比翼齐飞，显然天方夜谭了。

而周五大面积回调，拖市场后腿的科技股，下跌的原由更显而易见了。一方面是部分科技板块近阶段涨幅较多，比如（芯片、半导体、消费电子、无线耳机）。获利盘在年底是有兑现需求的，获利盘年底兑现，一方面是要把年收益报表做漂亮点，好再来年为公司的理财产品融到更多的资金。而更重要的一方面，是临近季临近，炒黑科技最怕的是业绩变脸，要知道年报业绩变脸在我A股历史上是家常便饭的。

周五，科技股大跌，后台好多人问什姐是否还看好！我的答案是依旧看好，上游原材料的光刻机+设备，这都是郭嘉二期大基金要着重参与的。一批年报业绩符合预期甚至超预期的，这一波回调就肯定是低吸机会。

至于新能源产业链，这个题材也是我来年非常看重，且会中长线滚动操作的，其实除了芯片，软件外，大家也可把新能源产业链作为广义的大科技范畴来看待。
而券商板块呢，大众买券商股的逻辑都是非常简单的，看好本轮行情，做短线博弈，或者小中线参与。掘金老师觉得14年底券商暴涨的那种走势，本次不会再复制，毕竟现在不能定义为“牛市”，只会是局部题材行情。

大家明确这波行情主心骨后，接下来要做的就是给市场多点信心，坚持自己的信仰，不以涨喜，不以跌悲，在中线题材里来回波段，寻求差价值，明年肯定比今年要更好，且一定能做得比今年更好。

以下是业绩最好的10只科技股，大家可以做个参考。

本文主要根据净资产收益率和营收净利润增长等财务指标来选取标的，排名不分先后，仅供参考。

第1只，深南电路（002916）。公司位于深圳市，主要从事印制电路板、电子装联、封装基板等业务，属于通信PCB龙头。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为18%、25%、20%，21%。营业收入增长分别为30%、23%、33%，43%。净利润增长分别为69%、63%、55%，83%。动态市盈率42倍，总市值494亿。

第2只，光莆股份（300632）。公司位于厦门市，主要从事LED照明、LED封装、LED背光模组及配套件、FPC的研发、生产和销售。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为16%、12%、20%，20%。营业收入增长分别为23%、54%、56%，50%。净利润增长分别为38%、21%、126%，94%。动态市盈率25倍，总市值47.5亿。

第3只，立讯精密（002475）。公司位于深圳市，主要从事连接器产品的研发、生产和销售，属于国内连接器龙头。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为16%、14%、17%，17%。营业收入增长分别为35%、65%、57%，71%。净利润增长分别为7%、46%、61%，74%。动态市盈率50倍，总市值1928亿。

第4只，先导智能（300450）。公司位于无锡市，主要从事薄膜电容器、锂电池、光伏电池/组件等节能环保及新能源产品的生产制造厂商提供设备及解决方案，属于全球锂电设备龙头。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为35%、34%、23%，17%。营业收入增长分别为101%、101%、78%，19%。净利润增长分别为99%、84%、38%，16%。动态市盈率40倍，总市值342亿。

第5只，亿纬锂能（300014）。公司位于惠州市，主要从事锂原电池、锂离子电池、电子产品和电子烟等业务，属于国内锂电多元化龙头。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为14%、18%、17%，24%。营业收入增长分别为73%、27%、46%，52%。净利润增长分别为66%、60%、41%，205%。动态市盈率30倍，总市值476亿。

第6只，卓胜微（300782）。公司位于无锡市，主要从事射频前端芯片的研究、开发与销售，属于国内射频芯片龙头。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为100%、74%、41%，35%。营业收入增长分别为247%、53%、-5%，123%。净利润增长分别为647%、101%、-4.4%，135%。动态市盈率99倍，总市值427亿。

第7只，视源股份（002841）。公司位于广州市，主要从事液晶显示主控板卡和交互智能平板的设计、研发与销售。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为74%、31%、34%，34%。营业收入增长分别为37%、31%、56%，8%。净利润增长分别为109%、-6%、45%，66%。动态市盈率29倍，总市值561亿。

第8只，沪电股份（002463）。公司位于苏州市，主要从事单、双面及多层电路板、高密度互连积层板（HDI）、电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品及同类和相关产品的批发、进出口业务。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为3.9%、5.9%、15%，19%。营业收入增长分别为12%、22%、18%，30%。净利润增长分别为2256%、55%、180%，122%。动态市盈率34倍，总市值390亿。

第9只，汇顶科技（603160）。公司位于深圳市，主要从事智能人机交互技术的研究与开发，是国内指纹识别芯片龙头。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为47%、28%、19%，34%。营业收入增长分别为175%、19%、1%，97%。净利润增长分别为126%、3%、-16%，437%。动态市盈率39倍，总市值899亿。

第10只，生益科技（600183）。公司位于东莞市，主要从事覆铜板、粘结片和印制线路板的设计、生产和销售。从2016年到2019年三季度，公司的净资产收益率分别为15%、20%、16%，15%。营业收入增长分别为12%、25%、11%，5.5%。净利润增长分别为37%、43%、-6.9%，28%。动态市盈率38倍，总市值533亿。