中小微企业在经营当中，资金杠杆的利用是处于弱势的。第一、很少有自己的房子；第二、初创期及发展期又很难形成银行信用。民营的中小微企业的资金杠杆往往是以老板个人的资产及个人信用在银行或民间进行借贷。稍为不懂，企业有个三长两短，往往导致自己倾家荡产，妻离子散。

我们现在探讨的是资金杠杆的合理比率，其本质的意义是要在慎重的前提下使用各种资金杠杆，避免发生重大的资金事故。

一、初创的中小微企业的资金杠杆利用

这个阶段的老板，资金来源往往是通过积蓄或是和人、银行借贷而来。从我们现在的国情来看，包括周边的朋友，初创企业的存活率，超过3年的，一般不超过70%，也就是说投资创业，普遍的成功率不超过30%，你有70%的风险。

我们的建议，你投资重资产企业，你最好要有70%的资金以上，重资产的投资，一般周转期较长，几乎是属于长投的哪一种，你不要想我现在投入，过几个月就有收入，就能还掉别的借贷。你没一二年的发展期，很难实现你的想法。

如果你是投资的轻资产一类，如贸易公司、服务类的企业，这些企业占用资金量并不是很大，而且周转速度稍微快点，你最好能准备50%的资金。

现在的经营，信息是非常透明的，如果你没一定的资源或技术，我们建议你慎重创业。

二、 处在发展期的中小微企业

你已完成了第一期资金投入，你现在需要的资金更多的是周转上或添置设备扩产。这时候你万一采取多元化的资金杠杆；

①是可以通过银行进行个人借贷的方式。特别是你的企业有一定的纳税及纳税评级，你可采取各个银行在采用的税金贷信用贷款，进行短期借款；

②同时很多地方政府，为了支撑中小企业的发展，设立了担保公司，你可以通过地方财政或商务局、工信委进行沟通，让他们为你的企业提供担保；

③我一般不建议你通过民间的高利贷来周转资金，是万不得已才用，而且是小批量。如果你扩产项目或增加销售，全部要通过民间高利贷借来的资金，那我劝你放弃，最多的比例是80:20，即你现有的80%的资金，民间借入控制在20%以内；

④你借入的资金，你要量力而为，如果你是重资产投资资金的企业，你固定投资已经是达到你总资产的50%以上，那么你在外面投资的资产负债率，最好不要超过60%。

如果你的企业主要是贸易型，你的投资比例不要超过100%。

当然，你的企业在实际经营中，可能发生很多你我意想不到的经营场景，但不管怎么样，我们认为，保持合理的资金杠杆比例是控制企业及个人资产风险的较好方式，几乎每个银行或者个人借款给你，都会让你进行个人担保，你控制一定的负债比例及资金杠杆，实际也是保障企业在不正常的情况也能清还各项债务。