回顾】

上周，指数大涨，尤其是以证券、保险为代表的非银金融上涨11.44%，刷爆了两市，以至于新一轮“牛市”呼声又起。

非银、地产、钢铁的上涨，直接带飞了大盘。上周，上证上涨3.42%，创业板上涨2.61%，科创50上涨0.74%，总体情绪氛围较好，这种看能否延续。

而这周，跑输大盘的主要是今年走势较强的传媒、电子、通讯等。

【攻防】

关于牛市，可以预期，但不要沉迷。市场是走出来的，我们要做的是跟随；但这次的证券暴涨，一定要高度重视起来，核心就在于信心能不能扭转了。

那这周看什么，看持续性。两种走势都是可以接受的，一是地产、金融接着舞，科技板块继续回调；而是地产、金融分化，而数字、人工智能等接替。两种方式都可以接受，核心在于量，量能一定要起来，起码要日均9500亿之上。

如上，是去年10月底至上周五收盘的成交金额和三大宽基指数的涨幅；看成交金额，自去年10月底以来的日均成交金额约9000亿，今年以来的日均成交金额为9200亿，所以这周的日均成交金额一定要放量，9500亿是基本要求，能到万亿以上最好。

为什么说量，因为最近市场低迷，很大一块原因就是市场信心脆弱，而市场信心最直接的反馈就是成交量；自从政治局会议提出要活跃资本市场后，基本上就是在给市场打气，从上周以及上上周开始的走势来看，前期是明显信心不足的，还好上周二、周五的两根大阳线，算是把信心一点点来回来，所以这周很关键，看能否接力。

总体看，更倾向于这周看多，可以适当增加仓位。

【要闻】

1、【地产】：继高层会议定调“适时调整优化房地产政策”、住建部明确了政策支持方向后，周末，一线城市中北京、广州、深圳相继表态，会同相关部门抓紧抓好贯彻落实工作，大力支持和更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进北京房地产市场平稳健康发展。

2、【金融】：证监会召集了几家头部券商的相关人士，就之前高层会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。而在此前7月24日至25日，中国证监会召开2023年系统年中工作座谈会，研究部署下半年重点工作，提出要更好落实活跃资本市场政策，进一步激发资本市场的活力，可以看出行动是很快、很具体的。

3、【金融】：周五盘后，中国金融期货交易所发布了2023年中长期资金风险管理计划，该计划自2023年8月1日起正式实施，旨在凝聚市场各方合力，提升机构投资者尤其是中长期资金参与金融期货市场质量，进一步拓展金融期货服务国家战略和实体经济的广度和深度。

4、【数字】：周五盘后消息，国务院任免国家工作人员，任命刘烈宏为国家数据局局长；数据局局长的落实，对通信行业和数据行业来说是利好，数据行业有望进入发展快车道。

【投资日历】

1、经济数据。这周，又有重磅数据发布，重点看PMI是否好转迹象，不过当前好在政策托市明显，数据差会有较强的政策预期。

2、潜伏日历。这周的储能论坛和华为开发者大会可以提前埋伏，尤其是华为开发者大会，鸿蒙系统、华为手机产业链性价比突出。

3、解禁。这周有56家公司限售股陆续解禁，当期解禁总市值为950.50亿元，环比61.26%，其中解禁比例前五是力鼎光电、起帆电缆、法狮龙、晨光新材、江航装备。

4、新股。这周有8只新股申购，分别为威力传动、碧兴物联、科净源、固高科技、威马农机、司南导航、德福科技、广钢气体。