、什么是套息交易

　　不同货币基准利率不同，这就导致货币之间有息差，套息也就是套取两种货币之间的息差。

注意：息差是无风险收益。

套息交易策略是一种非常流行的基本的货币交易策略。它不仅被普通的零售交易商使用，而且还被大型的对冲基金使用。套息交易策略的主要原理是买入高息货币，卖出低息货币。这种设置不仅可以从货币对的浮动中获利，还可以从利率差中获利（隔夜利息）。

这种策略仅适用于正常的全球经济环境下。在发生经济危机期间，一定不要使用。请注意，如果您想从隔夜利息中获利，那么您的金融衍生品经纪公司应该是支付真实隔夜利息中的一家。如果您的经纪公司是一家“免隔夜利息的”，那么您不能从隔夜利息中获利。

2、套息交易的特点

（1）长期潜在获利

（2）两种获利来源

（3）仅适用于逐渐增长的全球经济环境

3、如何交易？

选择一种正利率差相当高的货币对（例如AUD/JPY，NZD/JPY和GBP/JPY都是这种货币对的榜样）。

根据所选货币对正隔夜利息的方向决定做多或做空。选择适当的头寸数量，以便能够承受重大的账面损失。不要设置止损（一种少见的货币交易策略，建议不要设置止损）。当您感觉您赚的足够多或者您预期全球金融会出现混乱的时候，平仓离场。

　　由于外汇保证金交易借助了比较高的杠杆，这就使得小资金也能进行套息交易。如我们借助100：1的杠杆，进行AUD/JPY套息交易：

　　4、套息交易的准则

　　首先：选择一个利息差异大的货币对;

　　其次：第一个条件前提下，选择出在明显趋势中的货币对，这样既可以从中获取息差，还可以从汇率的变动中赚取差价。

　　举个套息交易的例子，如下图：

AUDJPYD1

　　上图是AUD/JPY自2005年7月到2007年7月的走势图

　　这期间AUD利息高达5%且为应对通胀和吸引投资不断提高基准利率，而日本一直奉行零利息政策，息差扩大促使套息交易持续推高AUD/JPY，连续两年呈上升走势。在此期间做多AUD/JPY将有不错的收益。