网格交易的原理

网格交易的原理是划定一个价格区间，并且把这个区间划在一个一个同等的格子。首先用部分资金买入作为底仓，并设置好每次买卖一格的金额，当价格上涨一个网格，自动卖出一份。当价格下跌一个网格，自动买入一份。从而达到高抛低吸，长期获得超越指数的表现。

从理论上讲，任何有波动的资产都可以用网格交易。但是如果一个资产单边下跌，甚至归零的可能的话， 那么网格交易是不适合用的。

因此场内ETF是最适合网格交易的品种， 所谓个股无常青，指数能长存。

而且个人认为ETF是最适合散户投资资本市场的方式。因此本教程主要讲ETF的网格交易。

网格交易适用的行情

市场行情的走势，无非就是三种， 上涨，震荡，下跌。

其中震荡行情， 对于网格交易来讲，可以发挥最大的优势。

因为如果一直持有，震荡行情中，可能就没有收益，而网格交易在不断的高抛低吸过程中会慢慢积累收益。

而对于上涨趋势行情中，如果一直持有，那么收益可以最大化， 而使用网格交易，因为会随着价格每次上涨一格，而卖出一份。

因此在上涨趋势过程中，仓位会越来越低，直到卖光。

因此你可能会发现，在这个时候使用网格交易的收益，不如一直持有。

但是，其实在上涨趋势过程中，网格交易也很适用。

首先， 在上涨趋势过程中，网格交易是逐步卖出，因此整体是赚钱的。

其次，上涨趋势行情是一步步走出来的， 在前期是很难确定上涨行情要来了，因此在行情开始就满仓一直持有到行情结束，在实际中这种情况很少。

不采用网格交易的方法， 你也有可能中途就清仓了。

很多投资者在牛市亏钱，是因为在上涨初期仓位很低。

看到后面指数涨了很多，身边的人都在谈论市场，然后就满仓，殊不知那个时候可能是行情的尾声了。

行情的结束往往以某一天的大跌的形式出现，如果不及时清仓或减仓，可能承受满仓被套的局面，不仅可能保不住前面的收益，反而亏损更多。

这就是散户牛市亏钱的缩影。

而网格交易，刚好逆人性，在上升趋势过程中是逐步减仓的，随着指数往上涨，仓位越轻。

即使行情突然掉头向下，那么回撤也会很小，能够保住大部分的收益。

那么在下跌行情中会怎样呢？

首先，我们要承认下跌行情是走出来的。

在下跌初始，往往可能认为是短暂的调整，等到市场都认为是下跌趋势时，往往已经跌了不少。

网格交易是在下跌过程中，越跌越买， 那么在下跌趋势中，仓位是越来越高的。

因此，网格交易理论上会面临2个难题：

第一个难题是：你不知道下跌过程会延续多长时间，如果仓位管理不当，在跌到底部之前，已经没有更多资金了。

那么在下跌趋势的尾端，相当于已经满仓。整个下跌趋势就是一直在亏钱， 这个体验感肯定不好。

另一个难题是：在每一轮下跌趋势过后，市场往往会经历比较长时间的磨底期，那么在磨底间的资金的时间成本也是需要考虑的问题。

而如果不是采用网格交易方法的话，只要不是采用被套后就躺平这种鸵鸟式投资方法的话， 在下跌过程中止损，那么可以避免后面下跌的亏损。

虽然在下跌过程中，会面临上面两个难题。

而网格交易的优点本身就是计算机的程序化交易，克服盲目择时的问题。

我们不知道反弹何时会来，原理上，指数大概率都是会反弹，采用网格交易法虽然在下跌过程中比较难熬，但是等到指数反弹到原来位置，就是柳暗花明的一天。

因此在下跌趋势中，网格交易照样是可以适用的，只是我们需要优化一下网格的布局，使得下跌亏得少，反弹的时候赚得多。

通过上面的介绍，我们知道网格交易是一个比较“懒”的策略， 适合没有时间盯盘的人。

而在单边上涨和单边下跌的行情中， 网格交易不是最优的策略， 但是可以通过策略优化，也可以发挥很好的优势。

至于在不同的市场趋势，不同的估值位置，如何设置底仓以及网格大小，仓位管理，后面再展开讲。