可转债融资整个流程是：股东向银行融资--买可转债--卖可转债给机构/市场--还银行借款，在资本市场，把被融资方银行称为前端，把接可转债的机构称为后端。

一、前端银行放款

<前端银行融资所需资料>

股东为自然人：

1、股东身份证复印件+配偶身份证复印件+结婚证复印件（没有配偶的出具单身证明）

2、个人简介（主要介绍工作经历、职位、荣誉等）

3、在职收入证明（加盖公章）

4、资产证明（房产证复印件等）

5、征信授权书（夫妻双方均提供）

股东为法人机构：

1、营业执照正副本

2、开户许可证

3、法人身份证

4、公司章程

5、近三年审计报告+最新一期报表

6、验资报告

7、征信授权书

以上均为复印件盖企业公章

 

<银行下批复>

银行获得以上资料后内部申请授信，

银行放款资金有两个来源，一是银行表内资金，即银行自有资金或者银行结构性存款等，银行表内资金优势是成本低；

一是理财资金，由银行理财子公司提供，成本较高。

因资金来源不同批复不同，部分银行会出具两个批复，在议价时审时度势，具有优势。

<放款>

银行依据授信批复要求放款，所以除了价格之外，发行人需就批复内容与银行多次沟通谈判，

主要关注点如下：

1、对融资人要求：如果融资人为自然人，（1）是否需要配偶作为共同借款人或连带责任保证担保人；（2）征信情况符合要求；

融资人为企业，（1）须按公司章程（或其他管理制度）等出具有效内部决议，同意融资

2、融资期限

3、增信措施

（1）是否需要将认购的可转债进行质押并办理强制公证？

（2）是否需要发行人对融资人进行担保？

（3）是否需要出具与后端签字的协议？

该增信措施是银行和发行人必争项，需每条逐笔核对

 

二、股东认购可转债

发行人可以采取向上市公司股份配售、网下发行、网上发行等方式采用一种或者几种发行可转债。

 

其中原股东优先配售是指在股权登记日闭市后持有标的的股票，则被称之为原股东，可以享受优先配售权，

和网上向社会公众投资者发行（俗称打新债）相比，向原股东优先配售的方式不需要参与摇号抽签，

委托的同时即会冻结相应资金，如果委托成功，且可转债募集成功，理论上就会得到这些可转债，这就是优先配售的权力。

 

<沪深可转债上市首日规则>

1、开盘价

沪市：70-150元；深市：70-130元

2、临停规则

沪市：（1）涨跌幅达到20%停牌半个小时；

（2）涨跌幅达到30%停牌至14:57分

深市：（1）涨跌幅达到20%停牌半个小时；

（2）涨跌幅达到30%停牌至14:57分

3、停牌期间委托申报

沪市：不可委托申报，不可撤销委托；

深市：可以委托申报，可以撤销委托。

4、集合竞价委托

沪市：超过150元为无效委托

深市：超过130元不进入集合竞价撮合，但为有效委托。

5、尾盘集合竞价规则

沪市：尾盘3分钟可以连续竞价交易，没有最高价限制；

深市：包括两个集合竞价，一个是复盘集合竞价，一个是收盘集合竞价。每次最多上涨10%。故上市首日最高价为130*1.1*1.1=157.3