中证智能财讯 百合股份（603102）10月25日披露2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营业总收入6.33亿元，同比增长21.82%；归母净利润1.29亿元，同比增长20.68%；扣非净利润1.20亿元，同比增长17.37%；经营活动产生的现金流量净额为1.40亿元，同比增长51.85%；报告期内，百合股份基本每股收益为2.01元，加权平均净资产收益率为8.76%。

以10月24日收盘价计算，百合股份目前市盈率（TTM）约为16.86倍，市净率（LF）约为1.78倍，市销率（TTM）约为3.21倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据三季报，公司第三季度实现营业总收入1.85亿元，同比下降3.45%，环比下降14.52%；归母净利润3124.1万元，同比下降10.69%，环比下降40.70%；扣非净利润2962.71万元，同比下降11.89%，环比下降36.11%。

2023年前三季度，公司毛利率为39.24%，同比上升1.75个百分点；净利率为20.35%，较上年同期下降0.19个百分点。从单季度指标来看，2023年第三季度公司毛利率为39.16%，同比上升4.26个百分点，环比下降0.12个百分点；净利率为16.92%，较上年同期下降1.38个百分点，较上一季度下降7.47个百分点。

数据显示，2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为8.76%，较上年同期增长0.48个百分点；公司2023年前三季度投入资本回报率为8.05%，较上年同期下降0.94个百分点。

2023年前三季度，公司经营活动现金流净额为1.40亿元，同比增长51.85%，主要系收入增长销售回款增加所致；筹资活动现金流净额-3840.00万元，同比减少6.10亿元；投资活动现金流净额-1.25亿元，上年同期为-4835.74万元。

进一步统计发现，2023年前三季度公司自由现金流为-2902.82万元，上年同期为393.71万元。

2023年前三季度，公司营业收入现金比为107.84%，净现比为108.56%。

2023年前三季度，公司期间费用为1.00亿元，较上年同期增加3227.14万元；期间费用率为15.82%，较上年同期上升2.76个百分点。其中，销售费用同比增长56.19%，管理费用同比增长5.37%，研发费用同比增长45.13%，财务费用由去年同期的-1352.42万元变为-1186.09万元。

资产重大变化方面，截至2023年三季度末，公司货币资金较上年末减少2.06%，占公司总资产比重下降3.29个百分点；其他流动资产较上年末增加3388.01%，占公司总资产比重上升3.06个百分点；存货较上年末减少15.81%，占公司总资产比重下降1.62个百分点；无形资产较上年末增加65.84%，占公司总资产比重上升1.00个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年三季度末，公司应付账款较上年末减少22.28%，占公司总资产比重下降1.46个百分点；合同负债较上年末减少20.18%，占公司总资产比重下降0.93个百分点；其他流动负债较上年末减少20.22%，占公司总资产比重下降0.14个百分点；长期递延收益较上年末减少9.14%，占公司总资产比重下降0.15个百分点。

在偿债能力方面，公司2023年三季度末资产负债率为11.71%，相比上年末下降2.73个百分点；有息资产负债率为0.03%，相比上年末下降0.01个百分点。

2023年前三季度，公司流动比率为7.28，速动比率为6.60。

三季报显示，2023年三季度末公司十大流通股东中，新进股东为刘禄增、王文通、广发多因子灵活配置混合型证券投资基金、葛永乐，取代了上半年末的荣成市永利投资管理有限公司、岳德杭、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、蒲忠智。在具体持股比例上，烟台春华投资有限公司持股有所上升，刘新志、田树宁、广发证券股份有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2023年三季度末，公司股东总户数为9209户，较上半年末增长了189户，增幅2.10%；户均持股市值由上半年末的30.64万元上升至30.93万元，增幅为0.95%。

指标注解：

市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。