今天这篇文章想跟大家聊一个话题，分享一下我对“基本面、技术面、消息面、情绪面分析在投资过程中如何配合使用”这个问题聊一聊我的看法。

 

因为我发现很多朋友确实是挺迷茫的，当然我的看法都是我个人总结的一些实战技巧，我个人认为这个思路相对比较适合普通投资者，当然，不会有任何一套思路是适合所有人的，所以大家还是自行斟酌是否适合自身。

 

No.1

各个流派分别看什么？

 

在研究如何配合使用前，我们起码得对基本面、技术面、消息面、情绪面这几种分析思路有一个整体的认知嘛。

 

1. 基本面分析：

基本面算是一个很宽泛的概念，主要就是分析股票、板块等的内在价值，例如通过看一家企业的经营范围、经营模式是否出色、创始人的能力、护城河是否足够深、在行业内是否有足够的竞争力、以及公司的各项财务指标（包括现金流量表、资产负债表、利润表等），来综合判断公司是否值得投资，以及以什么样的价格买入合适。

 

2. 技术面分析：

技术面分析主要是通过研究以往的价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。主要就是看K线、均线、MACD、RSI、KDJ、交易量等这些指标，通过这些指标去寻找买卖点。

 

3. 消息面分析：

消息面分析就比较简单了，顾名思义就是从市场中每天出现的消息中寻找有价值的那些，推测该消息对后续走势的影响，并指导投资的过程。

 

4. 情绪面分析：

市场中每天都充斥着各种情绪变化，其中最明显的就是贪婪与恐惧情绪的此消彼长，市场中也有很多投资者就是通过分析当前市场的情绪状况来指导投资，原理就来源于巴菲特的那句名言“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪！”。

 

人性都是趋利避害的，通常市场高点时总会点燃市场投资热情，激起大家的贪念；而当市场下跌时，投资者总会担心跌的更多而造成恐慌，而实际上投资要想赚到钱，应该是反过来的才对，所以一些能保持理性的投资者就会根据市场的情绪逆向投资。

No.2

如何配合使用？

 

经过上面的简单介绍相信大家也对四种不同的分析思路有了一个大体的了解！下面我简单说说我个人的理解与看法：

 

首先我认为上面的四种分析思路都存在各自的优点与适用场景，也存在各自的缺陷与使用难点。

 

基本面分析可以帮我们发掘出优秀的公司，优秀的行业板块，让我们发掘股票与行业的内在价值。

 

说白了，一个足够优秀的股票或者行业，起码他不会归零的风险，而且长期拿得住也总会有所收获，投资难度会小很多。

 

一只股票、一个行业的价格短期会受到消息、情绪的影响，但是长期的表现一定会回归他的内在价值。

 

投资于一个内在价值足够高的股票或者行业，或政策支持、或商业模式优秀、或盈利稳定等等，不仅会增强投资者的持有信心，操作难度和赚钱的难度也会低一些。

 

而对于质量不高的股票或者行业来说，承担了更高的风险更高，操作难度还更高，长期的赚钱难度也更高一些。

 

所以，我认为投资的第一步就是选出足够优秀的赛道来进行投资，这就需要用到基本面分析了。

 

我举一个简单的例子，我们都知道碳达峰、碳中和是我国甚至全世界的重大战略目标，那么新能源相关的板块，例如光伏、风电、新能源汽车、锂矿等都是碳中和政策的受益板块，都属于基本面非常强劲的赛道。

 

而互联网受困于国内反垄断政策与中美紧张关系的影响，起码当前环境下属于基本面比较差的板块，尤其是近两年国内的反垄断高压下，互联网很难抬头。

 

当然上面还只是从政策的角度去分析了板块的基本面，我们当然还可以进一步去分析股票或行业的盈利能力、利润率、市盈率、ROE等指标，进一步分析。

 

然而，我个人认为基本面分析只能帮我们找出足够优秀的赛道，让我们参与投资的赛道起码质量上没什么问题。

 

然而选择合适的进场时机以及卖出时机，就需要辅助技术面分析来做判断了，哪怕是再优秀的板块，买贵了持有过程也相当难受和痛苦，想赚钱也很难。

 

几乎所有人都知道白酒和新能源板块是非常优秀的板块，然而，数据也表明了，在白酒、新能源汽车、光伏上亏钱的投资者也是最多的，原因也很简单，就是买贵了，或者追涨杀跌了。

 

哪怕是再优秀的赛道，买卖时机把握不好也是很难赚到钱的。

 

而我的理解，通过技术分析中的一些实用指标可以很好地辅助我们对买卖时机做出判断。

 

当然，我也强烈建议不要对技术面指标过分痴迷，技术面分析一定不能用得过于频繁过于短线，过犹不及。

 

虽然完美地把握住每一个小波段做T对于普通投资者来说是一件非常难的事，但是为期几个月的中期大波段，对于普通投资者来说还是相对比较好把握的。

 

在过去我也给大家分享了很多的技术分析指标用于辅助判断，例如用于K线与20日均线、60日均线之间的形态关系、MACD金叉死叉、日线脱离均线幅度判断回调预期、RSI高低判断超买超卖、放量缩量对市场热度变化的判断、W形态震荡筑底等。

 

这些都是我实战下来觉得很好用的指标，可以很有效地帮我们买在相对的底部区域，卖在相对的顶部。

 

注意：我讲的是相对的底部区域和相对的顶部区域，而非绝对的底和绝对的顶哈，防一手杠精。

 

所以，首先我们可以利用基本分析帮助我们选出质量足够高的板块或者个股，然后辅助以一些实用的技术指标判断出大体的买卖时机。

 

接下来是消息面，我只谈一下我的个人看法哈，投资者在投资过程中自然也需要保持对消息的敏感度，消息面的分析自然也非常有价值。

 

但是在如今这个海量信息的时代下，获取并筛选分辨出有价值的消息和信息已经变得越来越难了。

 

因为有些信息可能是故意放给我们散户看的；也有些信息都是滞后的，传到我们耳朵里已经是不知道几手的信息了；而且很多消息并不是一手消息，而是被自媒体做了二次加工的，加了个人解读，而毕竟有些大V的解读不见得准确也可能有一定的倾向性，导致消息变得很有误导性。

 

所以，我个人也是建议，消息面分析只能作为辅助的辅助，优先级一定要往后放，一定不能痴迷和沦陷。

 

我就经常看到很多朋友，天天看各种纷繁复杂的消息，人云亦云，完全没有独立思考，投资逻辑都是一天一变，这肯定没法投资了呀。

 

基本面分析选优质赛道，技术面指标选择相对合适的买卖点，而消息面只看重一些关键性消息即可。

 

例如，美联储、央行的货币政策变化，通胀、就业率数据公布、某个行业的一些关键性消息发布，例如猪肉的收储、白酒的糖酒会、新能源的补贴政策变化等等吧。就是不要老是看那些短期影响的消息，看一些关键性的消息就行了。

 

当然，这话说起来很容易，但是如何筛选有用有价值的信息去做解读和判断，这是一个很难的事，也算是一种个人能力了。

 

总而言之，太杂乱琐碎的信息，或者来源不明的消息，看了甚至不如不看，过犹不及。

 

最后一个就是情绪面分析了，情绪面分析我的理解和建议就是不要用的过于频繁，只在最关键的时候去用比较好，而且情绪面对技术面分析可以起到很好的辅助效果。

 

例如，我们通过技术面的指标能大体判断出来相对的低点和高点嘛。然而大家有没有发现，即便是高点他依旧是有进一步上涨的概率，卖的太早是能保证安全性了，但是收益就大打折扣了；即便是相对低点了，也往往是有进一步下跌的概率的，买的太早很容易抄底抄在半山腰，买的太晚又很容易错过加仓机会。

 

情绪面这时候可以对技术面起到不错的辅助效果，这个其实跟一个投资者的经验也是有很大关系的，我举几个我个人的经验作为例子吧。

 

1. 当市场中的大多数投资者都在喊着抄底的时候，就千万要保持耐心，别着急，这时候往往都不是底。

 

2. 当市场中充斥着利空消息和悲观情绪时，可以开始关注并考虑在技术面上的筑底信号出现时分批买入了。

 

3. 当市场中充斥着各种利好消息和乐观情绪，基本没了看空者时，需要保持警惕并考虑是否卖出了。

 

4. 在反弹行情初期，当不少投资者开始觉得涨的太多，担心回调想要卖出时，可以适当再等一等，无数次经验告诉我，这种情况后面大概率还会再冲一冲....

 

上面只是举了几个例子，当然我需要强调，这些也是需要结合技术指标和当时的场景来看的，不能太机械地使用。

 

说的有点多，最后总结一下吧，我个人认为每一种分析思路和逻辑都是有其适用的场景和擅长的点，互相配合起来使用，各尽其用比较好。

 

我个人总结如下：

1. 基本面分析可以帮我们选择高质量的优秀赛道来参与投资；2. 技术面指标可以帮我们选择相对合适的买卖点；3. 消息面分析只能作为辅助，要具备从众多纷繁复杂的消息中筛选关键信息的能力，只看一些能改变整个货币政策、经济环境、行业发展的关键消息；4. 配合一些情绪面判断，可以辅助技术指标，帮我们在极端行情下避开不理性的操作和判断。

 

OK，今天就聊这么多吧，文章的最后我需要做一个免责声明哈，上面所有的分析内容，都只能代表我个人的理解，是我的个人总结，不代表一定对哈，仅供参考，觉得有道理就看看，觉得没道理就别信，发出来仅给有需要的投资者，并供大家共同探讨，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。

 

投研结合，武装头脑，智慧投资，我是FIRE定投，希望我的文章和视频能陪各位投资者投资路上走的更远，我们一路前行。