近期上市银行陆续公布2022年上半年业绩，多数银行净利润增速达到了两位数。在银行盈利结构中，净利息收入的增长主要依赖于信贷规模投放扩张。而银行非息收入上半年整体实现增长，但是分化较为明显。

据《中国经营报》记者了解，在商业银行向轻型化转型、大力发展财富管理等业务同时，银行非息收入的增长对利润贡献越来越大。其中，手续费及佣金收入和投资收益是非息收入中的两大支柱，也是衡量银行中间业务和投资业务能力的重要指标。

盈利结构调整

作为首家公布中报业绩的国有大行，邮储银行上半年非息收入实现了大幅增长。中报显示，今年上半年邮储银行手续费及佣金净收入178.8亿元，同比增长56.44%；其他非利息净收入184.64亿元，同比增长30.69%。

在手续费和佣金收入中，该行代理业务手续费收入117.33亿元，增长19.07%，理财业务的手续费收入54.16亿元，增长155.23%，两项业务在手续费及佣金收入增长中贡献颇多。在其他非利息收入项下，投资收益为112.99亿元，同比增长73.8%，对其他非利息收入增长形成了主要支撑。

在股份制银行中，平安银行上半年非利息净收入为279.63亿元，同比增长10.4%。在该行非息净收入中，手续费及佣金净收入同比减少13.36亿元，银行称代理基金收入下降是主要原因，但是其他非息净收入的增速超过了50%。在其他非息净收入中，投资收益为77.69亿元，同比增长30.3%，汇兑损益21.82亿元，同比增长332.1%，该两项收入对银行非息净收入增长起到了关键作用。

在城商行中，杭州银行上半年净利润增长超过30%领跑行业，非息收入的贡献也越来越大。中报显示，该行上半年非利息净收入63.28亿元，增长48%。在非利息净收入项下，手续费及佣金净收入增长为37.28%，其他非利息收入增长为57.95%。

杭州银行上半年其他非利息收入增长12.85亿元，而投资收益一项就超过10亿元。中报显示，该行投资收益为28.44亿元，较上年同期增加10.58亿元，增幅59.28%。杭州银行称主要是由于交易性金融资产产生的投资收益增加。

此外，南京银行上半年业绩显示，该行非利息净收入 99.92 亿元，同比增长50.91%。其中，手续费及佣金净收入32.54亿元，占比32.57%，相比去年同期下降了3.87%；投资收益为53.85亿元，占比高达53.9%，增长幅度为111.55%。

投资分化

“对盈利能力较强的上市银行而言，轻型化转型更快，这也意味着非息收入的增长也会更快一些。”一家股份制银行人士称，目前大多数银行通过扩大信贷的规模来对冲息差收窄的负面影响。

该股份制银行人士认为，当前很多银行将财富管理业务作为发展方向，手续费及佣金收入在一定程度上能够反映银行理财、代销、信用卡等业务的情况。“银行重视手续费及佣金收入的一个深层原因是该项收入多数来源于中间业务收入，和风险资产的关联不大，所以银行更愿意做大规模。”

对于投资收益和汇兑损益，该股份制银行人士认为，投资收益的前提是商业银行使用自有资金在金融市场进行投资。由于投资产品收益率的波动，银行投资业务会存在一定的风险性，该风险与投资标的物的风险程度有关。同样，汇兑损益是银行在国际市场上进行外汇业务或者外币结算等过程中产生的收益，存在较高的风险性，收益的波动也较大。

“相比传统的信贷业务，非息收入项下的一些业务对银行的从业人员和职业素养提出更高要求，银行业务的展业难度更大，对专业化的要求也更高。”上述股份制银行人士称。

记者注意到，部分银行在2022年上半年投资收益上表现平平，尽管整体银行非息收入的增长仍然是大趋势，但是其他非息收入项下的净收入对利润的贡献比较有限。

北京一家券商银行分析师认为，受限于投资能力的差异，不同银行在投资收益上会出现较大的分化。“能力强的银行能够实现更高的盈利，而实力欠缺的银行反而会面临较大的风险。”