此前已通过四次交易取得天然气子公司中海沃邦控股权，并实现可观的业绩回报，沃施股份（300483.SZ）拟再通过定增，加强对中海沃邦的控制。

2月26日晚间，沃施股份披露定增预案。公司拟向6名特定对象非公开发行股票不超过3696万股，募集资金总额不超过11.088亿元，在扣除发行费用后将分别用于购买中海沃邦10%股权、偿还济川控股借款、偿还银行贷款以及补充流动资金。

长江商报记者注意到，在计划通过本次定增购买中海沃邦10%股权之前，沃施股份近两年已通过四次交易取得后者50.5%股权并享有中海沃邦48.32%的权益。

也正是由于中海沃邦的并表，沃施股份去年业绩终止五连跌，实现大幅提升。业绩预告显示，公司预计去年实现净利润为7200万元至7350万元，同比增长1182.78%至1209.51%。

其中，2019年中海沃邦实现营业收入和净利润12.25亿元、4.9亿元，展现了较强的盈利实力。

将持有中海沃邦60.5%股权

加强对中海沃邦的控制，是沃施股份此次定增的重要目标之一。

据了解，2017年11月，沃施股份以现金增资的方式，通过参与设立耐曲儿取得中海沃邦10%股权，并于次年两次受让中海沃邦股份。去年12月，沃施股份再次实施重组，前后四次交易合计控制了中海沃邦50.5%股权、享有中海沃邦48.32%的权益，中海沃邦成为公司的控股子公司。

沃施股份称，现鉴于目前的融资环境、中海沃邦的盈利能力及估值水平、交易各方的资金需求等情况，公司与山西汇景达成了购买中海沃邦10%的股权转让协议，本次拟使用部分募集资金购买该部分股权。

根据定增预案，沃施股份计划使用募集资金中的5.8亿元现金用于购买中海沃邦10%股权。而在本次交易后，公司控制中海沃邦的股权比例将由50.5%提高至60.5%，享有中海沃邦的权益比例由48.32%提高至58.32%。

据公司介绍，目前中海沃邦主要通过签订产量分成合同，作为合作区块的作业者开展天然气的勘探、开发、生产、销售业务。

财务数据显示，2018年和2019年，中海沃邦分别实现营业收入8.51亿元、12.25亿元，净利润分别为4.17亿元、4.9亿元，扣非后净利润分别为4.2亿元、5.19亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为2.36亿元、6.84亿元。

截至2019年末，中海沃邦资产总额38.24亿元，负债总额9.55亿元，所有者权益18.69亿元，资产负债率51.13%。

根据评估，交易双方协定标的公司整体交易价格为58亿元，标的股权的转让价格为5.8亿元。

沃施股份同时表示，中海沃邦所在的天然气行业前景广阔、政策支持力度大，具备较强的盈利能力，本次发行股票通过购买中海沃邦的少数股权，能够进一步提高在中海沃邦享有的权益比例，能够有效改善公司的经营状况，增强上市公司盈利能力。

不过，值得一提的是，截至目前，本次交易对手方山西汇景持有的中海沃邦25.29%股权处于质押状态，用以担保山西汇景向济川控股、嘉泽创投的借款，质押权人为济川控股及其子公司嘉泽创投。

预计2019年净利润突破7200万元

中海沃邦的并表，也在一定程度上推进了沃施股份整体盈利能力的提升。

同日沃施股份披露业绩预告，公司预计2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为7200万元至7350万元，同比增长1182.78%至1209.51%。

长江商报记者注意到，这也是近六年，沃施股份首次实现业绩止跌回升。2014年至2018年，公司净利润分别为3320.98万元、2319.12万元、1476.46万元、581.44万元、561.28万元，同比减少7.33%、30.17%、36.34%、60.62%、3.47%。

沃施股份称，在2018年12月控制中海沃邦50.5%股权之后，报告期内中海沃邦优秀的经营业绩带动了上市公司净利润的增长。

此外，沃施股份预计2019年度非经常性损益对归属上市公司股东的净利润的影响金额约为-1085万元，主要为非流动资产的报废损失，去年同期非经常性损益影响金额为439.37万元。

不过，由于中海沃邦所处的天然气开采业具有资本密集型的特点，对资金的需求较高，且基于天然气开采业的行业特点及目前石楼西区块的勘探、开发阶段，沃施股份后续的业务开展仍需要大量的资金投入。

在此情况下，沃施股份计划使用本次定增募资中的1.79亿元偿还对济川控股借款、1.48亿元偿还银行贷款、2.02亿元用于补充流动资金。

截至去年三季度末，沃施股份负债总额27.02亿元，资产负债率39.62%。而截至2019年末，中海沃邦资产负债率已达51%，流动负债金额约13亿元，占负债总额的68%，短期偿债能力还须提高。

在上述资金运用到位后，沃施股份资产负债率将进一步降低，有助于公司优化资本结构缓解资金压力，改善财务状况，提高公司抵御风险的能力。

沃施股份进一步表示，资产质量和偿债能力的改善将有助于公司拓展融资渠道，增强债务融资能力，为公司抓住天然气发展的黄金机遇打下坚实的基础。

值得一提的是，沃施股份本次非公开发行已确定发行对象为包括米景轩、刘东伟、高清华等在内的六名自然人，与公司不存在关联关系。但资产购买的交易对手方山西汇景为公司持股5%以上的股东，资产购买已构成关联交易。

本次发行前，公司实际控制人为吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德和吴君美，与海德投资合计持有上市公司的股份比例为22.54%，占具有表决权股份的比例为32.79%。

若按照本次股票发行上限3696万股计算，本次发行后，吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德、吴君美、海德投资，合计持有上市公司的股份比例为17.34%，占具有表决权股份的比例为22.83%，仍为公司实际控制人，公司实控权未发生变化。