数字人民币正加速融入百姓生活，与此同时，人们的疑问也越来越多。使用数字人民币是否安全？数字人民币政策是否利好？数字人民币的未来如何？

 

今天，头部观察将帮助读者更好地了解数字人民币，并利用大数据技术分析数字人民币的政策走向，提供数字人民币相关概念龙头股。

 

一、关于数字人民币

 

数字人民币，又称数字货币电子支付，是中国人民银行发行的法定数字货币，主要用于流通中现金（M0），由指定运营机构参与运营并向公众兑换，货币以电子形式支付，价值与人民币的纸钞和硬币同等。

 

1. 数字人民币的产生背景

自古以来，支付手段都以便捷化为目标，由笨重到灵活演进。未来支付手段可能脱离支付载体，用户可依靠生物特征或所有物品专属标识实现支付，非现金支付也将占据线下消费场景的主体交易模式。

 

现金支付（1949-1992）

现金货币自建国以来伴随中国支付体系存在。票证支付时代，货币符号是“票”，例如粮票、油票、布票、肉票等等。在建国初期现金票证并行期后，现金取代票证成为标准化支付手段。

银行卡支付（1993-2009）

自1993年，金卡工程启动拉开我国电子支付市场序幕。银行卡支付携带方便，还可以跨地区使用，通过一张芯片卡替代了大额现金支付中的钞票。

移动支付（2010-2018）

2010年后，移动支付进入迅猛发展阶段，支付宝首次推出支付用二维码。2016年，苹果、三星打开中国NFC市场，逐步占领线下交易市场，替代现金成为线下支付场景中的常见交易模式。

智能识别支付（2019-）

如今，依靠生物识别，机器视觉等技术实现的智能识别支付手段正悄然兴起。5G及AI时代的到来，促使AI刷脸技术、车牌识别缴费迅速渗透至人们生活的方方面面。

 

随着我国电子支付日益普及，现金使用率下降，数字货币应实现规范运行。2014年，周小川领导下的中国人民银行成立中国人民银行数字货币研究所及数字货币研究专门团队，开始对数字货币发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等问题进行专项研究。2017年末，经国务院批准，中国人民银行组织部分大型商业银行和有关机构共同开展数字人民币体系（DC/EP）的研发。2019年底起，数字人民币相继在深圳、苏州、雄安新区、成都及2022冬奥会场景启动试点测试。

 

自2019年数字人民币开启试点以来，应用场景快速扩容。近期，数字人民币向着公共服务和产业场景试点不断延伸，多地也正在以发放数字人民币红包的形式拉动消费。特别是2022年，数字人民币进入全场景试点阶段，形成一批可推广、可复制的模式。仅美团公布的数据，截至6月20日，有近800万个数字人民币子钱包被推送至美团APP，近600万用户在美团用数字人民币消费。京东科技发布的数据也显示，“618”活动期间，用户在京东APP使用数字人民币消费金额达4亿元，同比增长超18倍。

 

2. 数字人民币的基础特征

1) 数字人民币是央行发行的法定货币，以国家信用为支撑，具有法偿性；

 

2) 数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0），不计付利息，央行不向发行层收取兑换流通服务费用，商业银行也不向个人客户收取数字人民币的兑出、兑回服务费；

 

3) 数字人民币采取中心化管理、双层运营，是一种零售型央行数字货币，主要用于满足国内零售支付需求。

 

二、数字人民币相关政策

 

近年来，中国数字货币行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励数字货币行业发展与创新，《金融标准化“十四五”发展规划》、《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》、《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》等产业政策为数字货币行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。

 

近日，数字人民币概念股再次迎来政策支持。6月20日晚间，中国人民银行网站正式发布了《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》。《通知》指出，将加大对外贸新业态的支持力度，完善跨境电商等外贸新业态跨境人民币业务相关政策。境内银行可与依法取得互联网支付业务许可的非银行支付机构、具有合法资质的清算机构合作，为市场交易主体及个人提供经常项下跨境人民币结算服务。

 

根据中国数字人民币行业相关政策，头部观察智库利用大数据技术做了一个政策情绪指数图，并与采集的数字人民币综合指数进行比对，如下图。

 

上图中，蓝色实线z-line为数字人民币行业政策情绪指数; 橙色虚线z-line move 40是z-line向前平移40日的对比；绿色实线为头部观察采集的数字人民币概念综合指数。

 

从图中我们可以看出，由于政策情绪指数的前瞻性，橙色虚线与绿色实线走向趋势几乎一致，而政策的变化则大程度反映在股市走向中。当前政策情绪指数已呈上升趋势，随着今年数字人民币将在应用场景、生态体系、试点地区、使用功能等方面呈现出新趋势、新气象，预计数字人民币概念股将呈上涨趋势。

 

三、数字人民币的未来走向

 

2022年6月10日大西洋理事会发布的全球央行数字货币发展研究报告显示，现在有105个国家正在探索CBDC，其中50个国家正处于数字货币探索（开发、试点或启动）的高级阶段，这105个国家占全球GDP的95%以上。

 

而我国在该领域处于世界领先地位，数字人民币在纳税、消费、支付、旅游都有实际用例。6月23日，美联储主席鲍威尔表示，我们在探索央行数字货币方面做了大量工作。我们应该以国家的名义来探索这个问题，我们计划在未来几年就央行数字货币进行政策和技术方面的工作，并向美国国会提出建议。根据一些分析家的说法，最近开始考虑发行民主虚拟货币的美国，担心落后于中国--失去他们在世界范围内的金融市场优势。战略与国际研究组织中心的Josh Lipsky将数字人民币称为威胁美国货币的 “国家安全问题”。

 

一方面，拥有国家信用背书的数字人民币更具安全性，在区块链技术的参与下，数字人民币的资金源头有可追溯性，在反洗钱、反腐败方面可以做到有效的遏制，同时数字人民币具有精准扶贫、发放国家福利的作用，补贴救济金之类的可以直接发到老百姓的账户，为我国货币政策和财政政策的精准施策打开一个全新的空间。另一方面，数字人民币的发展将助力人民币国际化，数字人民币已具备跨境使用的技术条件，进一步发挥数字人民币在跨境支付中的作用，将长期利好我国经济与世界的融合，甚至可以挑战美元霸权，进而有利于改变现有的国际货币体系并推动全球金融治理体系的变革。预计2022年数字人民币将迎来更多政策支持，相关概念股将迎来利好。

 

四、数字人民币相关概念股

 

1. 翠微股份(603123)

翠微股份是唯一拥有数字人民币支付收费牌照的公司，该公司已与多家银行在数字人民币线下收单领域达成合作，具备数字人民币跨行受理能力。当前翠微旗下所有商场均可使用“数字人民币”购物。同时，其子公司已经积极与央行数字货币研究所指定运营银行签署合作协议，进行系统对接，推进数字人民币受理的系统建设。

 

2. 证通电子（002197）

证通电子主要从事金融自助服务终端、金融支付终端设备、IDC及云计算等开发、生产和销售，是数字货币、微信小程序、金融IC等概念热股。公司顺应央行数字货币的推出，成立了数字货币项目的专项研究小组，依托公司二十余年在加密技术、安全支付、可信计算等方面沉淀和积累的技术和能力，重点开展数字货币加密算法、数字钱包设备及其应用、数字货币支付模组及支付设备、数字货币收单设备等关键领域的研究开发和样品的内部测试。

 

3. 四方精创(300468)

四方精创6月15日在投资者互动平台表示，公司已协助金融机构客户参与了多地数字人民币的应用及推广。四方精创是具备国际视野、技术领先的金融科技公司,以中国智慧为全球金融机构提供新一代分布式基础平台,以及面向BANK4.0的软件产品和解决方案,持续为客户创造价值,为全球金融科技发展注入新动力。公司开展了数字货币桥项目（m-CBDC Bridge）。项目第一期已顺利实施，董事长周志群认为，长期来看，金融科技市场境内外需求旺盛，加上科技的发展，数字人民币是必然趋势。

 

4. 恒宝股份（832449）

恒宝股份主要为银行、通信、政府公共服务部门、防务、交通和先进制造等领域提供金融科技、物联网和数字安全及数字化服务整套解决方案。公司积极参与数字人民币生态建设工作，子公司江苏恒宝智能拥有一种数字货币钱包的密码重置方法和系统的发明专利。公司申请的区块链和数字货币专利，合计多达23项，运用到各行业，并且是金融卡资质最全的国内卡厂，是唯一一家拥有世界主流信用卡品牌的全部资质的上市公司。

 

5. 宇信科技(300674)

北京宇信科技集团股份有限公司是国内领先的金融科技赋能者,为金融机构提供IT咨询规划、软件产品、解决方案和实施、运维与测试、系统集成、业务运营等形态丰富的金融科技服务和产品,全面满足客户数字化转型的不同需要。宇信科技定位在应用软件开发商的角色，过去两三年在数字人民币的运营、合作运营、消费环节都有参与，尤其在运营和合作运营环节参与程度更加深入。