1999年10月23日平安世纪理财投资连结保险问世后,新华人寿随之也推出了有别于传统寿险的“创世之约”投资连结型保险。不久,美国友邦保险、中宏人寿、中国人寿、金盛人寿、泰康人寿、太保也先后推出了分红保险。之后,中国太平洋保险公司又推出了我国第一个万能型寿险产品一一太平盛世、长寿两全保险。到目前为止,国内市场上已有由9家保险公司推出的分属于分红、万能和投连的3个大类的十几个投资类新险种。

正当投资类险种轰轰烈烈上市之时,我国股市传来利空消息,股指大幅下跌,跌幅超过了30%。自2001年下半年以来,各投连账户的净值均是负值,正当投连产品有偃旗息鼓之势时,保监会又发布公告,提醒消费者不要盲目听信保险公司及其销售人员不正确的宣传,对投连产品的风险性给予警告,投连产品销售时的火爆场面顿时销声匿迹。就我国短短二十年发展历史的保险业来看,投资类险种出现的这种不理智的状况还是可以理解的,但关键的一点是,我们要从不同角度正确认识传统寿险与新型寿险各自的优劣,以便于协调发展。

传统型人寿保险主要是保障型，而新型人寿保险则具有很多投资的功能。

传统型人寿保险分为定期寿险、终身寿险、两全保险和年金保险，新型人寿保险包括分红保险、投资连结保险和万能保险。

分红保险：是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。实质上，分红险还是属于传统固定预定利率的寿险产品，只是比传统寿险多了分红功能。

保监会规定保险公司应至少将分红保险业务当年度可分配余额的70%分配给客户。分红的多少因不同保险公司经营投资渠道、投资规模、运营水平的高低而不同，从这一点上来讲，分红险相当于是保险公司与客户共同承担风险。

适合人群：适合经济条件稳定，短期内没有较大开支需求的人群。

万能险：万能险，指包含保障功能并设有单独投资账户的寿险。优势在于投保后可根据人生不同阶段的保障需求和财务状况，不定期地自主增加或减少保额、调整保费多寡、改变缴费期限。

保险公司还会给万能险提供诸多附加险，增添健康和意外伤害保障，并由投保人自由选择。此外，万能险可通过改变保障账户和投资账户资金比例，使功能更偏重保障或更偏重投资。投资账户的比例越高，保障性就越弱，收益性越强，投资风险也在加大。

万能险因为会在缴费期初扣除初始费用、账户管理费用、风险保额以及提前领取的手续费等，所以一般都会有一个最短持有时间，如果提前领取或退保，保单内现金价值少于所交保费，都会有经济损失。如果未来几年内不着急用钱，可以保证持有，万能险是有保底收益的。

适合人群：有稳定持续的收入并且有一笔富裕资金但长期内没有其他投资意向，有一定的投资和风险承受意识，但又没有时间和精力进行其他投资的人群。

投资连结保险：指包含保险保障功能并至少在一个投资帐户拥有一定资产价值的人身保险产品。投资风险完全由投保人承担，投资连结保险产品的保单现金价值与单独投资帐户资产匹配，现金价值直接与独立帐户资产投资业绩相连，没有最低收益保证。

投连险的投资风险完全由客户自己承担，所以虽然保险公司有专门的投资专家来运作，会尽量降低风险，但万一血本无归，所有后果保险公司是不需要负责的，都有客户自行承担。

适合人群：具有一定的风险承受能力和投资经验，并且拥有一定闲置资金的人群。