转债发行流程：董事会预案 → 股东大会批准 → 证监会受理 → 发审委通过 → 证监会核准/同意注册 → 发行公告

可转债名称：药石转债
药石转债(123145)【对应正股：药石科技（300725）】将于2022-4-20申购，中签缴款日：2022-4-22，信用级别AA，可以申购，单签收益约112元，转债具体信息（2022-4-22日收盘信息）如下表：

投资建议：可以申购，预计上市首日价格在111元附近，上市首日即可卖出。
公司基本面：
正股药石科技，公司是药物研发领域全球领先的创新型化学产品和服务供应商。主营业务包括药物分子砌块的研发、工艺开发、生产和销售；药物分子砌块下游关键中间体、原料药等的工艺研究、开发和生产服务。2020年以来公司营收不断增加，2016-2020年复合增速为52.63%。公司2021年前三季度实现营业收入9.03亿元，同比增加24.47%，实现归母净利润4.42亿元，同比增加210.79%。
分析：公司处于行业上游，资金关注度较高，投资价值较高。
转债特性：
债券评级：AA
转股价值：80.61元
预计上市首日溢价率：38%左右
分析：债券评级较好，转股价值较好，当前溢价率较低，预计药石转债上市首日价格在111元附近。

配债抢权：每股可配售 5.7586元药石转债,需要持股200股，约需要14990元。

总结：
估值较合理，可以申购，预计上市首日价格在111元附近，上市首日即可卖出。