随着社会的发展，人均收入水平的不断提高，如何打理手中的闲置资金，实现资产的保值增值是每个人和家庭绕不开的话题，为什么要投资理财？原因主要有两个，一是抵抗通胀，实现资产的保值

近年来我国通货膨胀率维持在2%左右的水平，且不包含房价上涨因素的影响，也就是说货币至少以每年2%的速度贬值，货币的购买力在下降

二是近五年的投资性收入增速明显高于工资性收入增速，去年增速差值进一步拉大，越来越多的人开始将目光盯上投资理财，并且目前投资性收入占人均总收入比例低，增长空间大

投资有三个要素，一是资金，二是时间，三是品种，它的本质是投资者付出资金的时间成本，获得风险补偿，也就是投资收益，明确了这三个要素，在此基础之上进行合理的资产配置实现保值增值的目标就是投资理财，那么接下来，无非面对三个问题，投资什么品种？投资多长期限？投入多少资金？当然，如果其中任何一个因素与投资者本身状况不匹配，都可能影响最终的投资收益，如何科学地进行投资理财，我们来看看标准普尔资产配置象限带来的启示：

标准普尔资产配置象限把资产划分为四个部分，分别是要命的钱、保命的钱、保本的钱和生钱的钱，且每部分均有固定投资比例，从实际来看，每个人和家庭的情况千差万别，不一定严格按照它的比例进行配置，但其中的投资思路和逻辑确实值得思考和借鉴的，笔者在此基础之上进行了优化

首先是第一部分，要命的钱，即短期消费资金，这部分资金包含3-6个月必要的生活开支，外加房贷、车贷等短期固定支出，总之一句话，这是半年日常开销的伙食费，它的特点是支取灵活、随用随取，这部分资金不谋求高收益，更不能用于风险投资，以现金、活期存款以及货币式基金（宝宝类理财）的方式存放，在投资之前先把这部分必要支出从家庭可支配收入中剔除，剩余的部分放进理财资金池，用于日常的投资活动

第二部分是保命的钱，占理财资金池的20%，主要用它来应对突发状况可能产生的大额支出，特点是变现快，资金量较大，针对其特殊性，主要投资于两个方面，一是购买商业保险，商业保险相对社保而言针对性更强，可以互为补充，在购买保险时可以根据年龄、健康、收入状况，对健康险、意外险、医疗险配置比例要有倾向性，同时更应看中其保险属性，而非投资属性，另外，购买保险应当遵循“双十定律”，即保额不超过家庭年收入的10倍，保费支出不超过家庭年收入的10%，保险本身带有杠杆，可根据自身经济条件适度配置，不要让保费支出成为负担。剩余部分资金要兼顾灵活支取和稳定收益的特点，可放入风险较小的短期债券型基金和货币型基金

第三部分是保值的钱，占理财资金池的50%，特点是占家庭可支配收入的比重大，是核心资产，用于养老和教育，短期内不变现，收益目标是抵抗通胀，也是手有余粮，心中不慌的最强有力的保证，这部分资金以债权型投资为主，承担较低风险，谋取稳定收益，出借给信用评级高的机构，如政府、银行、券商等，购买中短期理财、政府债券和券商固定收益产品，进行复利投资，稳中求进，从长期来看有很大的概率跑赢通胀

第四部分是增值的钱，占理财资金池的30%，特点是主动投资、获取超额收益、承担较高险，以权益性投资为主，如股票、基金以及金融衍生品等，A股见顶三年多以来，目前市场整体处于估值底部区域，可采用ETF指数基金定投的方式进行投资，以月为单位，每月定期少量买入ETF指数基金，越跌越买，顺势加仓，进行长期投资，这种策略是基于指数的长期趋势向上的基本假设

通过沪深300指数历史回测数据可以发现，自05年上市以来，14年间涨幅220.06%，不考虑上市公司分红，平均年复合收益率15.72%，远高于2%左右的通胀水平，历史数据说明，尽管市场经历了两次牛熊交替，总体振幅比较大，但从长期来看，股票市场的长期趋势向上，与实体经济的长期走势更为接近

权益性投资最直接的方式是参与二级市场股票交易，具体策略因人而异，本文不一一展开，笔者认为2019年可继续坚持防守反击策略，防御投资重业绩、重估值、重分红，反击以第四次工业革命为主线，5G网络的基础设施建设、大数据云计算的技术支持、芯片及实现万物互联的终端产品，挖掘投资机会，一句话，顺应时代发展的投资终将会受益。当然，对于投资经验较为丰富，风险承受能力强的投资者，可以适当配置一些金融衍生品，如大宗商品、外汇等，这类保证金交易的品种具有杠杆属性，在配置时投资比重不超过资金池的5%，总之，进行权益性投资，先做好场外资金管理，场内交易才不慌

优化之后的标准普尔资产配置

在这里仍要提示各位读者朋友，投资有风险，理财需谨慎，收益与风险永远成正比，那些高收益低风险的投资不是风险小，而是你没有看到，另外，在做投资之前做好风险评估是必要的，做最坏的打算，选择能接受其风险的品种，遵循资金池配置比例进行投资，如果开始投资就犯错，随之心态崩了，很容易在投资中丧失理智，本着获取收益的初心，却在努力挽回损失中挣扎，很难获得较好收益，所以前期的场外资金管理、资产的合理配置显得尤为重要，好比宏观与微观的亲密关系

记账是投资理财的最后一步，也是第一步，简单的财务报表最能反应家庭资产和现金收支状况，根据财务状况做出合理的支出预算和投资理财计划，趁着年终岁末，茶余饭后，开个家庭会议，最合适不过，总结过去，规划来年，定期总结，定期报告，投资理财会与预期的样子越来越像，提前规划投资框架，时间会在每一个架构上长出丰厚的果实，毕竟，不违农时，谷不可胜食也。

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