随着全球化的加速和国际格局的变化，大国之间的博弈已成为长期趋势。在此过程中，中国周边的紧张局势可能逐步加剧，特别是在军事领域。同时，2023年军工板块的利润表和现金流量表可能会持续改善，因为国家安全和军事实力的提升已成为全球主要大国的共同目标。

自从冷战结束以来，国际政治已经发生了很大的变化。在这种情况下，大国之间的博弈变得越来越复杂和严峻。尤其是在当前国际形势下，中美之间的对抗不断加剧，以及中日之间的地区争端，都在使得中国周边的紧张局势加剧。这种情况下，中国必须强化自身的军事实力和国家安全，以维护自身的利益和地位。

在这个背景下，军工板块成为了一个备受关注的领域。军工企业作为国家安全和国防的重要支柱，其表现也成为了市场关注的焦点。尤其是在2023年，随着国家安全战略的加强，军工板块的利润表和现金流量表可能会持续改善。这也意味着，投资者可能会看到更多的投资机会和回报。

2023年中国国防开支继续增长

2023年3月5日，在全国人民代表大会上，宣布中国2023年国防预算预计将达到1.5537万亿元，同比增长7.2%，超出市场预期。尽管经济不景气，但由于其在国防中的规划和战略地位，军工行业仍保持着逆势发展。尽管2023年政府工作报告提出了相对稳定的GDP增长率约为5%，但军工行业仍有增长潜力，有可能实现估值回升和持续繁荣。

与其他发达国家相比，中国的国防开支占GDP的比例仍然相对较低，目前为1.2%，而世界平均水平为2%，美国为3.5%，俄罗斯为4.1%。然而，预计国防开支将继续上升。中国制定了“强军百年目标”，旨在加快部署先进军事装备，确保军工需求持续增长。

2023年，军事工业的各个领域，包括军用航空和导弹领域，预计将继续保持高增长。虽然2022年导弹领域的供应增长速度放缓，但预计2023年研发进度将加快，从而导致性能出现转折点。此外，大国竞争的加剧是一个长期趋势，预计将继续下去，维护和平需要增加国防投资，从而确保军工行业的长期发展轨迹。

军工行业是一个“确定性”和“增长性”相结合的高质量投资领域。在“十四五”期间，将加快解决弱点的努力，预计2023年该行业的财务报表将继续改善。到2027年，中国的目标是实现强军百年目标，为军事工业提供长期投资价值。

发光的生物链接结构 三维渲染

碳纤维

近年来，中国碳纤维行业发展迅速，受到了广泛的关注。碳纤维具有低密度、高强度、高模量、耐高温和低温、耐腐蚀和耐疲劳等独特的性质，因此在新能源、运动休闲、航空航天和交通运输等领域得到了广泛的应用。

据中国复合材料有限公司的数据显示，到2025年，中国对碳纤维的总需求预计将达到15.9万吨，市场规模约为250亿元。这一趋势将充分受益于一些领先的公司，如光威复材、中简科技，中复神鹰等公司。预计碳纤维的需求将继续高速增长。

数据显示，2021全球对碳纤维的需求为11.8万吨，其中中国占了6.24万吨。到2025年，中国对碳纤维的总需求预计将达到15.9万吨，2021至2025年的复合年增长率为26.4%。2021，碳纤维的主要下游应用是风力叶片、运动休闲、碳碳复合材料和压力容器等。随着维斯塔斯专利的到期和碳纤维价格的下降，碳纤维在风力发电中的应用预计将迅速增长。预计到2025年，中国风电碳纤维总需求量将达到5.2万吨，2021至2025年的复合年增长率为84.3%。同时，氢能、航空航天、国产大型飞机和新能源汽车等领域也有望推动碳纤维的高需求增长。

国产碳纤维化正在加速。中国公司正在通过技术突破扩大生产能力。目前国内碳纤维产能为6.3万吨，占全球总量的31%。然而，超过50%的碳纤维仍然是进口的。不过，国内领先的公司已经掌握了核心技术，并正在迅速扩大其生产能力，这将推动成本降低和效率提高，并加速本地化。预计中国碳纤维产能将从2021的6.3万吨增至2025年的29.9万吨，2021至2025年的复合年增长率为47.4%。

中国碳纤维行业的前景非常好，未来将继续高增长。