一、消费金融行业简介

1、消费金融的定义：消费金融是指消费金融公司向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等优势。

2、消费金融的范畴

个人在消费时如果使用个人支票或信用卡来支付，那么这就是消费金融行为。金融机构也可以提供代缴水电费、代收货款的服务,让客户可以就近在住家或上班地点的分支机构缴纳其公用事业费，金融机构不仅不收手续费还会产生资金留存的收益，而消费者则会通过金融机构的便捷服务提高生活质量,这就是很典型的消费金融。消费金融的范围可囊括个人所有的收入来源及开支去向，因此我国消费金融创新业务拓展的空间广阔。

消费金融的范畴

 

资料来源：公开资料整理

3、产业图谱

我国消费金融行业属于金融业，受人民银行、银保监会和证监会的监督管理，消费金融的主要供应主体为银行、消费金融公司、小贷公司和互联网金融平台等，持牌金融机构和互联网金融平台负责风险控制及贷后管理，数据服务商、技术服务商、增信机构、催收机构等为消费金融行业提供底层支持。

消费金融行业产业图谱

 

资料来源：公开资料整理

二、消费金融行业发展背景

1、消费品零售总额

经济学常把投资、消费、出口比喻为拉动GDP增长的三驾马车。当下，消费正在取代投资逐步成长为我国经济增长的第一推动力。2021年我国消费水平从疫情中恢复过来，社会消费品零售总额增至440823亿元，同比增长12.5%，超过2019年的消费品零售总额，我国居民消费需求的不断增长，是消费金融行业发展的基础。

2014-2021年中国社会消费品零售总额

 

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

2、相关政策

2021年，我国消费金融行业进入存量整治与规范监管的时代。《消费金融公司监管评级办法》的颁布，意味着消费金融公司的监管将越来越严格，新进入者门槛越来越高；银保监会出台多项政策进一步规范了商业银行互联网贷款业务以及大学生互联网消费贷款监督管理工作，保持行业的理性有序发展。

2021年中国消费金融行业相关政策汇总

 

资料来源：公开资料整理

三、消费金融行业市场现状

1、市场规模

随着消费金融公司的不断增多，我国消费金融行业的市场规模也不断扩大，传统消费金融机构如商业银行、消费金融公司等和互联网消费金融机构如电子商务平台、分期购物平台以及网上借贷平台等都取得了快速发展，2020年我国消费金融公司资产规模达5246.49亿元，行业发展进入强监管事情，市场规模增速减缓。

2016-2020年中国消费金融公司资产规模及增速

 

资料来源：中国人民银行，华经产业研究院整理

2、消费信贷余额

消费者信贷余额包括用于购买商品和服务的在两个月及两个月以上偿还的家庭。消费者信贷余额增加表明消费支出和对经济的乐观情绪增加，近年来，我国狭义消费信贷余额持续增长，2021年增至17万亿元，同比增长6.9%，我国消费者对未来经济形势持乐观态度，更有利于消费金融行业。

2014-2021年中国狭义消费信贷余额

 

资料来源：中国人民银行，华经产业研究院整理

3、不良率

2017年以来，我国商业银行的整体不良率较为稳定，信用卡不良率受疫情影响增值2.14%，信用卡作为消费金融行业的重要组成部分，其不良率反应了消费金融行业存在不良资产的风险，我国消费金融行业的发展随着互联网金融机构市场规模的扩大，也将面临下沉市场带来的信用风险。

2017-2020年中国商业银行和信用卡不良率

 

资料来源：银保监会，华经产业研究院整理

4、资金来源情况

商业银行是消费金融主要的资金来源，除了自营信用卡和消费贷业务，也通过向持牌消费金融公司授信、与助贷平台合作等方式参与消费金融业务。从开立数来看，2017年以来，信用卡和借贷合一卡开立数增长率逐渐减慢，从5.88亿张增至2021年的8亿张，信用卡发行空间趋向饱和；从银行卡授信总额来看，2021年我国银行卡授信总额保持较为稳定的增长，增速也稍有下滑，2021年授信总额为21.02亿元，消费金融行业市场向互联网金融平台转移。