近期热播的电视剧《少年派》，有一个经典的片段。林大伟赚了一笔20万元钱，王胜男把这笔“巨款”分成了3份，投资到不同的地方。

林大伟质疑说：“总共没几个钱，还分成好几份？”

王胜男说：“就算只有一个鸡蛋，也要冲成鸡蛋花，每个碗里盛一勺，这叫安全理财。”

《少年派》剧照

这个电视剧片断，说的是投资理财。其涉及到分散风险。而分散风险，就要使用组合投资，组合投资是一种重要的家庭资产的配置方式。

组合投资，通俗地说，就是将家庭资产按一定的方式配置到多个投资领域（或说购买多个理财产品），以求分散风险，获取稳健收益。

一、组合投资的由来及其目的

1. 组合投资的由来

组合投资，也称为“投资组合”，是泊来品。首次提出投资组合理论（Portfolio Theory)的是美国经济学家马考维茨（Markowitz）。1952年，马考维茨提出这个理论，并进行了系统的研究，获得巨大成效，他因此获得了诺贝尔经济学奖。

但马考维茨提出的投资组合，是指有价证券的投资，是从“有价证券”的狭义的角度来说的。

马考维茨的投资组合理论用“均值”和“方差”来研究的。均值，是指所要构建的投资组合的期望收益率（即单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例）。方差，是指所构建的投资组合的收益率的方差，并收益率的标准差称为波动率，表示了投资组合的风险。

2.组合投资的目的

我们要组合投资，目的就是构建一种选择，要在不确定性的收益和风险中进行选择。通过这种选择，达到2个状态：一是在给定期望风险的情况下，期望收益最大化；二是在给定期望收益水平的情况下，期望风险最小化。

在实际的投资实践中，我们可将这一组合投资跨越“有价证券”的范围，延伸到其他投资领域，例如企业项目投资等。

3.组合投资的步骤

在实际操作中，我们可按照如下步骤，构建自己想要的投资组合，使其收益最大而风险最小：

① 将所要投资的资产分为2类：安全性资产和风险性资产。例如，银行存款是安全资产，股票型基金是风险资产。

② 确定风险资产的投资比例，即风险资产占所有资产的占比，例如30%、50%等。这个比例由人而异，因家庭而异。

③ 再根据风险大小把风险资产划分2类，确定各类风险资产的投资比例，最终形成一个投资组合。

二、家庭资产配置的标准

1. 标准普尔家庭资产配置法

引入“家庭资产配置标准”的概念，目的是要确定在个人投资或家庭投资中，风险资产的配置比例，即风险资产的占比高低问题。

在此，建议使用标准普尔家庭资产配置法。标准普尔家庭资产配置法由标准普尔（全球最具影响力的信用评级机构机构）发布。标准普尔在调研了全球10万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，得到标准普尔家庭资产象限图。标准普尔家庭资产象限图，被公认为最合理最稳健的家庭资产分配方式。

2.标准普尔家庭资产象限图

在标准普尔家庭资产象限图中，将家庭资产分为4类，分别归在4个象限，也称这4个账户。

第一个象限（第一个账户）配置的是“要花的钱”，即日常开销账户，吃喝拉散衣食住行，都归到这个账户。这部分钱占家庭资产的10%，可以银行存款、货币基金、宝宝类产品存放。

第二个象限（第二个账户）配置的是“保命的钱”，即杠杆账户，这部分钱占家庭资产的20%。从目前来看，只有保险产品具有保命的“杠杆”作用，因此，这部分钱就是购买保险的钱。

第三个象限（第三个账户）配置的是“生钱的钱”，即投资收益账户，这部分钱占家庭资产的30%。这部分钱就是“敢死队”，可以承担风险，去搏取较高收益。期货、股票、基金、企业、房产都是投资范围。

需要注意的是，虽然第三个账户的