一般来说，普通人可投资的对象按持有周期来说，能产生现金流的如下：

短期投资对象:就是货币基金，存款这些

中期(1-3年)是债券基金，定存，大额存单，

长期，股票

 

还要一种叫年金险，这种暂不讨论，了解不多。

黄金，比特币等自身不产生现金流的投资物不在考虑范围内。

 

按风险来分类

无风险：定期存款、国债 1-3%

低风险：货币基金（余额宝） 2-4%，养老金教育金（保险公司）2-6.5%

中低风险：债券、债券基金 4-6%

中高风险：混合基金、股票基金 8-15%

高风险：股票投资 、私募基金

超高风险：期货、期权、外汇、黄金

 

先说债券基金适用情况

总的来说，债券基金更适合1-3年没有去处的基金。

如果你要短期内要买房，不要投入股市，其波动很难让你全身而退，那债券获取较为稳定收益不错。

其次债券基金也是家庭资产配置的一部分，因为其收益远高于货币基金且较为稳定，有一个比较好的期望，预期内可实现，所以可以视为稳定现金流收入。年纪较大时，需要配置一部分，防止股市波动，将股票卖在低位来变现。

最后如果纯投资角度，往往股市跌时债券基金会涨，所以也可以和股票基金结合，控制比例做成一个投资组合，实现略低于股票的收益，但是回撤远低于股票的效果。

 

一. 债券基金科普

 

债券基金是什么？

是指以国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期（超短期）融资券、同业存单、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、中小企业私募债、债券回购、国债期货等等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。

 

二. 债券基金特征

1.中低风险：一般来说靠谱的基金会有对应6%的收益，最大回撤也不大，5%以内。

2.平均费用较低：由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。

3.收益稳定：投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。

债券基金主要追求较为稳定的收益，适合风险承受能力较小或者平衡资产配置为主。

债券基金的优点在于收益可能会比短期理财更好，但缺点在于短期收益不确定，一年范围内可能存在跑不过货币基金的情况。

 

三. 勤快人选择法：

 

(1)分类

债券基金我们一般可以概括为四类：

1、短债基金：到期时间为一年内，3-4%收益

2、中长债基：1-3年到期或者10年以上的, 5-6%收益

3、一级债基：股票+债券，股票占比<10%

4、二级债基: 股票+债券，10%<股票占比<20%

1,2 也叫做纯债基金，3，4也叫做混合债基。

 

(2)看收益风险比

预期收益：二级债>一级债>中长债>短债

预期风险：二级债>一级债>中长债>短债

同一类别里面看同样预期收益下，回撤大小。

 

如果还不放心，可以继续排除存在负收益的和收益较低以及收益不稳定的，毕竟投资债券基金，很重要的一点在于风险小，寻求至少不亏本情况下收益高一些。可以剔除5年内存在负收益的， 剔除掉和收益率靠后的，收益不稳定的。

如果可以的话，你也可以去了解一下，大概知道你买入的是什么，背后的抵押物是什么。譬如如果是国债，国家信用，风险较小。如果是大公司，好公司的债券，风险也较小。

 

(3) 看费用

一般来说，要注意申购费，管理费，赎回费用，是否有分红等，反正尽量便宜就好。有的能到1%以上，有的就在0.2%左右，考虑到债券基金本身的回报也就在6%左右，管理费还是比较重要的。如果年纪大一些的，可以买稳定分红的，就不需要经常去想着卖掉转化为现金。

 

Tips:

有不少债券基金都分为“A”、“B”或”C“类，一般来说都是同一只基金，只不过是申购/赎回的手续费收费方式不同，稍加了解就行。看哪种更适合自己。

 

四. 懒人选择法

 

用晨星基金网来选择

第一步，打开晨星网，基金筛选

第二步，勾选纯债基金，短债基金，三星及以上，筛选。

第三步，选择业绩和风险。然后按照三年年化收益率排名。

第四步，根据排名选择收益高，标准差低，风险系数低的。

第五步，排除掉个别收益率奇高的，排除掉规模过小。

第六步，把剩下的基金在对比器中对比，择优几个组合买入。

另外还可以参考过往获得过晨星金牛奖的基金，特别是基金公司，投研能力大都有持续性。

 

五. 超级懒人法

 

知乎，雪球搜一搜别人推荐的，对照标准看看，靠谱即可。具体债券基金推荐

 

1. 001021 华夏亚债中国指数Ahttp://fund.eastmoney.com/001021.html

 

 

 

收益并不差，最大的优点在于费率， 其次底层标的7成国债，3成国开债，很安全。

 

2. 长安鑫益增强混合C 002147

http://fund.eastmoney.com/002147.html

 

3. 鹏华丰禄债券 003547

http://fundf10.eastmoney.com/jbgk_003547.html

 

4. 宝盈盈泰纯债债券C 006572

http://fund.eastmoney.com/006572.html

 

5. 国金惠盈纯债A 006549

http://fund.eastmoney.com/006549.html

 

6. 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金

http://fund.eastmoney.com/003327.htm

 

7. 上证城投债交易型开放式指数证券投资基金， 海富通上证城投etf 511220

http://fund.eastmoney.com/511220.html

 

8. 易方达双债增强债券型证券投资基金， 易方达双债增强债券A 110035

http://fund.eastmoney.com/110035.html

 

9. 华宝可转债债券型证券投资基金， 华宝可转债债券A 240018

http://fund.eastmoney.com/240018.html

 

10. 先锋汇盈纯债债券型证券投资基金

http://fund.eastmoney.com/005893.html

 

11. 招商产业债券型证券投资基金， 招商产业债券C 001868

http://fund.eastmoney.com/001868.html

 

12. 招商双债增强债券C， 161716

http://fund.eastmoney.com/161716.html

 

其他的还有易方达信用债债券A（000032） 和 大摩强收益债券（233005），鸿德裕和纯债债券A