我们知道，移动平均线（Moving Average）有很多变化，例如：

 

• 简单移动平均线
• 加权移动平均线
• HUll移动平均线
• Arnaud Legoux移动平均线

 

那么，指数移动平均线（Exponential Moving Average,EMA）有什么特别之处呢？

 

最重要的是，指数移动平均线使用什么周期是最佳的呢？

文//Jet Toyco 资深交易员

本篇文章我们来一起聊聊“指数移动平均线”的问题。

 

什么是指数移动平均线以及它与简单移动平均线（SMA）的不同之处

 

毫无疑问，简单移动平均线的计算很简单。

 

第1步：根据你选择的时间段确定收盘价

 

例如，你在每日时间范围内使用10个周期的简单移动平均线。

 

确定过去10个交易日的收盘价。

 

KIRK股票每日时间范围内的过去10个收盘日：

 

第2步：添加所有收盘价

 

KIRK每日时间范围内所有收盘价的总和：

 

如你所见，将最后10个烛台的所有收盘价相加得出13.26。

 

然后接下来……

 

第3步：除以你选择的周期

 

基本上，我们将13.26划分为10（这是你选择的移动平均周期）。

 

得到1.33的简单移动平均线值。

 

KIRK每日时间范围内的最终移动平均值：

 

这是不是很简单？

 

那么，指数移动平均线怎么样？

 

公式要复杂得多。

 

这种公式的目的是赋予指数移动平均线更多的“权重”并与当前价格反映，使其不再是“滞后”指标。

 

你可以在这里清楚地看到它们的区别。

 

KIRK每日时间范围内的EMA和SMA差异：

 

为什么你使用指数移动平均线导致亏损

 

当我第一次了解技术指标时，我完全被它们逗乐了。

 

曾经以为只要在交易图表上添加了这些指标，就能够让我在交易中无往不利，市场就应该向这些指标低头认怂。

 

然而事实是……

 

指数移动平均线等技术指标不是万能的水晶球，而是分析工具！

 

工具有什么作用？

 

它们可以辅助你使某些事情变得更容易并顺利完成任务！

 

指数移动平均线也是如此。

 

你必须在不让自己的分析和交易太过于复杂的前提下使用该指标，并在适当的时候使用它们。

 

然而，许多交易者以错误的方式使用指数移动平均线，例如……

 

将该指标与其他相关指标一起使用

 

很抱歉地告诉你，图表上的交易指标越多并不能保证你的交易就能盈利。

 

以MACD为例。

 

将它与指数移动平均线一起使用是非常违反直觉的。

 

为什么？

 

因为MACD只是指数移动平均线公式的组合！

 

欧元/美元每日时间框架的MACD公式：

 

因此，如果图表上的指数移动平均线显示看涨信号，而MACD指标显示看跌信号……这个时候你会感到无所适从。

 

那你该怎么办？

 

很简单，为一个目的选择一个指标。

 

如：

 

• 趋势过滤器的一项指标
• 一个入场触发指标
• 一个指标来确定你的初始止损
• 一个指标来确定你的追踪止损

 

我将在后面的部分中对此进行更多解释，但现在，请记住这一点：

 

一个目的。

 

一指标。

 

指数移动平均线旨在用于趋势市场条件。

 

为何如此？

 

因为当你在区间市场中使用该指标时……

 

无论使用的参数是10、20、50、200周期EMA，都没有关系。

 

在加元/瑞郎日线图上使用EMA：

 

因为价格会一次又一次地不遵循和忽视它们。

 

相反，仅在受遵从的地方使用指数移动平均线，即在趋势市场中。

 

在欧元/美元日线图上的趋势市场中使用EMA：

 

你能看到差别吗？

 

很明显，对吧？

 

然而，这还不够。

 

因为交易者在使用指数移动平均线时犯的另一个错误是……

 

在波动趋势上使用较短的周期

 

我知道，很多人喜欢尝试不同的指标设置。

 

而且我知道你可能没有耐心处理长期交易。

 

所以你会怎么做？

 

你倾向于在1分钟时间范围内“剥削”市场或使用非常短的指标参数，例如5和10周期指数移动平均线。

 

但有时，即使在趋势市场中使用它，它也会弊大于利。

 

印度卢比/美元日线图上波动趋势市场中的短期EMA：

 

“什么？我认为指数移动平均线最适合用于趋势市场？”

 

“为什么还是不行？”

 

让我们分解这里发生的事情。

 

你使用的是较短周期的指数移动平均线。

 

同时，你在一个震荡的市场中交易。

 

这不匹配，不是吗？

 

当市场波动时，你不应该使用更长的周期吗？

 

印度卢比/美元日线图内波动趋势市场中的长期EMA：

 

当市场呈抛物线时，使用更短的周期？

 

美元/土耳其里拉日线图上呈抛物线趋势的短周期EMA：

 

现在好多了。

 

所以在这一点上，我敢肯定你现在有这个迫切的问题：

 

“使用哪个指数移动平均线周期？”

 

“我应该使用69周期指数移动平均线吗？”

 

“72周期怎么样？哪个最好？”

 

接下来我们要详细讨论这个问题……

 

如何知道该使用哪个指数移动平均线周期

 

如果我要写一篇文章：有史以来交易中被问到最多的10个问题……

 

“哪个指数移动平均线周期是最好的”这个问题肯定会进入列表。

 

然而，即使我给你答案，也不会对你的交易产生任何改善。

 

为什么？

 

因为你太关注“什么”是最好的周期，而不是“为什么”你应该使用某个周期。

 

这意味着你应该了解这个概念的背景，并自己选择一个你认为与自己的交易方法相关的指数移动平均线周期。

 

开始此操作的最佳方法是了解你要捕捉的趋势的特征：

 

• 弱趋势
• 良好趋势
• 强劲趋势

 

然后找到“适当的”指数移动平均值来捕捉这些类型的趋势。

 

让我演示给你看…

 

弱趋势

 

这些类型的趋势本质上是长期趋势，波动性很大，并且有很多看起来像这样的洗盘：

 

欧元/日元日图上的弱趋势：

 

同样，如果我们使用较短的指数移动平均线周期（例如10和20周期），这没有意义，对吧？

 

欧元/日元日图内呈弱势趋势的短期EMA：

 

相反，如果你想驾驭疲弱（但长期）的趋势，你希望使用100到200周期的指数移动平均线周期。

 

欧元/日元日图内处于疲软趋势的长期EMA周期：

 

我之所以说介于两者之间，是因为无论你选择120、199还是123周期都没有关系，但概念是周期足够大以捕捉这些类型的趋势。