太一信托资讯：私募股权，即私募股权投资(Private Equity，简称PE)，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。

在高净值客户配置私募股权投资基金时，通常面临的选择是投资股权母基金或者单一投资基金。母基金的投资方式主要是通过母基金投资到更多的单一投资基金和项目。因此这类的投资方式，无论从投资行业还是投资阶段更为的分散。同时母基金也拥有更加专业的投资研究风控团队，能够更加精准的进行私募股权投资。

除了母基金，很多高净值人士也希望去配置部分单一投资基金，所以今天我也给大家做了详细的梳理，主要是分为四个方面。

第一，要明确投资目的，选择适当的资产配比。根据每个高净值个人所处的行业所担任的职位不同，以及年龄、家庭等自身条件不同，会产生不同的投资目的。我们梳理来看，可能主要分为两大类。一是抵御通胀，分散投资风险。二是提高收益承担一定的风险。前者可以将小部分资产配置在私募股权投资市场，通过配置相关性较弱的资产，降低整体投资风险。后者可以在愿意承担一定风险的条件下，将配置比例提高到40%及以上，获得更高的资产增值。

第二，要谨慎选择投资领域，最好是选择具有高成长性的行业或者自己熟悉的领域。确定资产配置比例后，首先要考虑目标投资领域，也就是我们所说的基金主要投资的行业。在经济转型、增速放缓、新旧动能转换的宏观背景下，我们认为新经济领域对应的基金更具备配置价值。此外，投资领域最好是自身熟悉的行业，便于判断行业未来的发展方向，有助于后期与单一投资基金的管理人进行详细的沟通。

第三，根据自身的风险偏好，选择具有对应投资风格的管理人。在预设的投资领域方向上，选择对应的私募股权投资基金，避免盲目选择。在选择私募股权投资基金时，应考虑自身的风险偏好程度，基金整体的周期和自身资金需求时间点的匹配，选择对应的稳健型或激进型投资风格的私募股权投资基金，避免承受不适合自身的投资风险。如果自身风险厌恶程度较高，可以选择对应投资领域的私募股权母基金进行投资。因为私募股权母基金可以在具有一定的收益前提下，通过其自身的强专业性进行风险分散，满足我们投资者的需求。

第四，要多角度分析目标基金的过往投资业绩。首先要观察基金管理的规模，往往基金管理的规模反映了管理人自身的能力以及市场其他投资者对其信任的程度，尤其是LP中机构投资者的出资情况，可了解基金在机构投资人中受欢迎的程度。其次观察基金核心团队，确定核心人员资历，是否与目标投资领域对应，是否具有足够的能力筛选优质项目。

最后观察基金过往投资业绩，看其整体的投资业绩是否居于同类型基金的前列。观察项目退出情况，其中通过IPO、并购等方式退出的优质项目与清算、破产等失败项目的占比情况。明确投资回报在覆盖失败项目后，是否仍有足够的利润空间。

最后，建议是配置优秀的私募股权投资母基金，往往母基金投资策略更具有一定的前瞻性和多样性，整体的风险收益平衡性表现的更为优异。