继大额存单、定期存款和活期存款之后，银行存款产品最后的“两块领地”——通知存款和协定存款，利率也下调了！

日前，多家权威媒体就网上流传的《关于调整协定存款及通知存款自律上限的通知》进行报道。通知要求各银行控制通知存款、协定存款利率加点上限。国有大行（特指工农中建）不能超过基准利率0.1个百分点，其他银行不能超过基准利率0.2个百分点。同时停办不需要客户操作、智能自动滚存的通知存款，存量自然到期。

上述两类存款的自律上限调整，于5月15日起执行。

对于很多消费者来讲，通知存款、协定存款是相对陌生的词汇。一位银行从业人士通俗地解释这次调整称，“你可以简单理解为银行存款利率又低了，而且是强制的。自律上限是央行发的，每个省都会按照当地的实际情况略有调整，但不可以超过指导的存款利率上限，不然就是违规。”

某银行客户经理向市界投资汇证实称，“存款利率确实可以上浮，但上浮上限被往下调了，相当于也是利率在下调。”

4月份，多家中小银行集体降低存款利率；5月份以来，多家银行集体宣布下调人民币存款挂牌利率，如今又有两类存款产品的利率或迎下调。

一时间，“降低利率是今年主基调”“利率下行已是大势所趋”的评论声四起。

据资深银行从业者胡鑫分析，前几次主要是针对个人存款利率的，这次银行开始下调对公业务存款利率，因为协定存款是针对对公客户的存款产品。

在他看来，此举进一步释放了“银行存款利率趋低”的走势信号。未来，整个市场的存款利率或下降到一个新的水平。

什么是协定存款和通知存款？

协定存款是对公客户与银行签订协定存款合同，双方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常结算，此部分按普通活期利率计付利息，超过定额金额的那部分存款按协定存款利率计付利息。

协定存款功能等同活期存款，其收益根据公司与银行签订的合同确定，一般而言，存款的余额越高，公司获得的利率越高。

一般银行只会跟有大额存款的客户做协定存款，个人存款一般不适用。

通知存款是不固定期限，但存款人必须预先通知银行方能提取的存款。它同时兼有活期存款与定期存款的性质。通知期限分为1日、7日两种。按日计息，利率视通知期限长短而定，一般高于活期，低于定期存款。

例如：股民张某在股市低迷期间，将100万炒股资金存入七天通知存款，张某即可获取比活期存款多的利息，既保证了用款需要，又可享受活期利息的收益。

央行官网上的金融机构人民币存款基准利率调整表显示，我国1天和7天期通知存款利率基准分别为0.80%和1.35%，协定存款基准利率为1.15%，活期存款基准利率为0.35%。

本次调整后，工农中建四大行通知存款利率上限为1天通知存款利率为0.9%，7天为1.45%，协定存款自律上限1.25%；其他银行1天和7天期通知存款自律上限分别为1%和1.55%，协定存款自律上限1.35%。

为何下调？

尽管从2022年9月起，国有大行、大部分股份行以及部分城商行、农商行自发调降存款挂牌利率。范围涵盖活期存款、通知存款、协定存款、整存整取、零存整取等多个品种，下调幅度为10-30基点。

其中，六大行和光大银行、中信银行、平安银行、浦发银行、民生银行、华夏银行、广发银行八家股份行的1天期通知存款挂牌利率为0.45%，7天期通知存款挂牌利率为1%；协定存款挂牌利率为0.9%。

但值得注意的是，部分银行存款的实际执行利率大都会高于挂牌利率，尤其当存款金额越多的时候，执行利率越高。

胡鑫告诉市界投资汇，银行出于增强市场竞争力的考虑，对于协定存款利率能高则高，因此，协定存款利率竞争存在乱象。就通知存款来说，各家银行的利率也是五花八门，有的是执行基准利率，有的是执行1.75%，更有一些银行通过推出智能通知存款的名义，将通知存款的利率提高至2%。

而银行方面对此的解释通常只有一句话：因各地区执行利率可能存在差异，请以存入成功后实际利率为准。

光大证券分析师王一峰曾发研报称，2019年以来，监管部门在改善银行负债成本方面作出了一系列努力，政策在改善银行体系负债成本方面起到了一定效果，但并未对协定存款、通知存款等类活期创新存款形成有效约束，对公活期存款利率仍然居高不下。

“因此这次给出协定存款和通知存款的利率上限，也是规范银行存款利率的一种措施，使银行利率与央行的利率政策保持一致。”胡鑫称。

基于通知的下达，有多家银行已经率先公开行动了。比如平安银行、东营银行、桂林银行、新疆布尔津喀纳斯农商银行、四川天府银行等。

其中，平安银行、东营银行分别于5月14日、15日起暂停销售“智能通知存款”类产品。

 

▲（图源/平安银行官网）

桂林银行也于2023年5月15日对部分存款产品执行利率进行调整，调整产品为通知存款、单位协定存款。调整后，桂林银行一天通知存款、七天通知存款执行利率分别为1%、1.55%。

新疆布尔津喀纳斯农商银行5月12日23点发布公告称，取消个人1天、7天通知存款产品自动续存功能。公告还显示，新疆农村信用社自5月15日起，暂停网上银行、手机银行申请办理个人通知存款产品。

四川天府银行称，于2023年5月15日0时起调整人民币通知存款及协定存款产品执行利率。其中，协定存款为执行利率为1.35%，一天通知存款执行利率为1.00%，七天通知存款执行利率为1.55%。均较基准利率1.15%、0.8%、1.35%上浮20个基点。

影响几何？

招商证券银行业首席分析师廖志明在研报中指出，估计协定存款等规模20-30万亿，占总存款比例10%左右。

金融观察评论人士莫开伟在社交媒体上表示，事实上，因为两类存款在银行总存款中占比不高，即便是将利率降下来，对整体影响有限。

中泰证券发布研究报告称，此次协定利率上限的明晰，预计行业资金成本可以缓释3-4个基点左右，利润增速提升3%。其中，股份行受益最大，负债成本缓释达到5.68基点，利润将提升4.9%。

然而，央行之所以要对两类存款规定自律上限，自然有长远的考虑。

银行作为金融行业的最重要机构，想要良性发展，必须要维持一个稳定的存贷息差空间。

胡鑫指出，在过去的高息竞争中，银行尤其是区域性的小银行面临更大的吸收存款压力，资金成本高昂。此次政策调整后，小银行在吸收存款方面的压力有望降低，有利化解小银行的经营风险，提升小银行的经营稳定性。

进一步分析来看，在银行存款利率水平整体下降的情况下，贷款利率的水平也可以有一个整体的下降。这有利于今后的实际贷款利率维持在一个较低的水平，让更多人敢于从银行贷款，从而有利于整个社会的生产经营，促进经济的发展。

站在消费者角度讲，面对存款利率下降的第一反应是，银行个人理财的可操作空间又增添了动力。

 

▲（图源/视觉中国）

胡鑫称，此举确实能够降低居民对于储蓄存款收益的预期，促进储户把存款取出来进行投资。当存款收益降低时，银行储户会去关注其他具有相对较高收益的投资产品，如债券、基金、股票等，有利于促进投资市场的活跃与发展。

毕竟，利率下降了，少了一点利息，许多人慢慢地就会改变“存存存”的思维，促进“买买买”的行为。这无疑将刺激消费，拉动经济增长。