钱在银行存得越久，利率却越低。如此反常的现象在中国金融市场上非常罕见。为什么反常？以前我们去银行存钱，存的时间越长，银行越高兴，给的利率也就越高，但最近包括工、农、中、建在内的四大国有银行、部分股份行和城商行都出现了长期存款利率“倒挂”。所谓“倒挂”，就是期限长的存款利率，比期限短的利率还低。比如现在很多银行3年期的存款利率为3.15%，而5年期的存款利率仅为2.75%，明显存在利率倒挂。

为何会出现利率倒挂呢？

回答这个问题前，先要明白银行最主要的盈利方式是：吸收储户的存款，再放贷给需要用钱的企业和个人，从中赚中间的利息差。

而今年受疫情等因素冲击，国内经济形势面临较大下行压力，国家为了鼓励金融机构对实体企业降低融资成本。过去一年来，央行引导1年期和5年期贷款基准利率多次下降，为此，银行对这些企业贷款利息有所下调，而银行本身也是企业，想要盈利，贷款利息下降，存款利息也要下降。现在出现利率倒挂，就是银行预期未来存款利率还会下降，如果长期存款利率过高，相当于把高成本负债提前锁定，这样银行不就陪了吗？为了降低成本所以只能靠降低存款利率。

另外这也是在引导市场资金预期。疫情以来，居民的存款意愿持续上升，央行数据，2022年5月人民币存款增加3.04万亿元，同比多增长4750亿元。在爱存钱的人变多的同时、信贷增幅却非常惨淡。2022年1-5月，企业中长期贷款同比收缩超1万亿，即同比增幅为-17.5%，表明企业长期借贷投资的意愿较差。存款意愿更高、贷款意愿却在走低，这对银行的盈利构成挑战，所以银行选择降低长期存款利率也就顺理成章。

此次3年期和5年期存款利率倒挂，加上今年4月央行确立存款利率市场化机制后，再次说明利率中长期走低的趋势，在这一趋势下，对我们普通老百姓来说，最直接影响一方面是像银行理财、银行存款以及一些货币基金这样的固收类理财收益率会下降，另一方面作为老百姓贷款的大头——房贷利率也会下降，这样月供还款金额就会随之下降。

从长远来说，利率下行，甚至是负利率目前已经出现在很多发达国家，对中国来说，可能会迟到，但不会缺席，只是时间早晚问题。所以之前中国原央行行长说：“尽量避免快速进入负利率时代”。

但作为普通老百姓，也并非无能为力，要在存款观念与投资理财方式上进行及时转换，提前在投资理财方面拿出自己的应对方案，尽量减少低利率时代给自己带来的损失。具体怎么做呢？一方面，要改变只存钱不投资的理财习惯，不要觉得银行最保险，所以把所有积蓄都存入银行，要与时俱进，努力学习一些投资理财知识，很多人面对新事物一开始可能会充满抵触，但随着时间推移，一边学习一边实践就会逐渐习惯，就像之前的按键手机和现在的触屏智能手机，一开始不习惯智能手机，但你用的多了现在是不是还放不下了。回到投资理财也一样，面对新趋势，要不断提高自身的投资理财能力。

另一方面，要改变自身的投资理财结构，也就是我们常说的不要将鸡蛋放在同一个篮子里，除了银行定期存款外，有没有房产、买保险了吗？一些养老理财产品配置了吗？甚至对一些有较强投资理财能力的朋友来说，可以考虑在外汇市场、大宗商品期货市场等方面尝试，但这一切的前提是你要有一定知识储备，千万别盲目跟风。

大家常说：只要思想不滑坡，办法总比困难多。所以面对中长期利率下行的大趋势，大家要提前准备。